Sabah Bülteni (Ahlatcı Yatırım)

FED POLİTİKA FAİZİNİ DEĞİŞTİRMEDİ, POWELL'DAN ŞAHİN AÇIKLAMALAR GELDİ

Yurtiçinde günün en önemli gelişmesi TCMB PPK toplantısı olacak. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası bir önceki toplantısında faizleri 750 baz puan artırarak %25 seviyesine taşımış ve bu piyasada şok etkisi yaratmıştı. Finansal istikrarın sağlanması ve enflasyonla mücadele kapsamında kademeli faiz artışlarının geleceğine vurgu yapan Banka'nın bu toplantıda 500 baz puanlık bir faiz artışına giderek nihai politika faizini %30 seviyesine yükseltmesi bekleniyor.

Almanya'da ÜFE rakamları açıklandı. Temmuzda %-1,1 olan aylık üretici fiyat endeksi ağustosta piyasa beklentisi %0,2'nin üzerinde kalarak %0,3'e yükseldi. Bir önceki yılın aynı dönemine göre ise tam tersi tablo gözlendi. Piyasa beklentisine paralel açıklanan veri bir önceki %-6,0'dan %-12,6'ya geriledi. Bu üretici fiyat endeksinde üst üste takip edilen onuncu geri çekilme olarak kaydedildi.

Fed faiz kararını açıkladı. Banka piyasa beklentisine paralel politika faizin %5,50 seviyesinde sabit bırakarak değişikliğe gitmedi. Aynı zamanda banka büyüme beklentilerini yukarı yönlü revize ederken, işsizlik beklentilerini ise aşağı çekti. Faiz oranını serbest bırakma kararının oy birliği ile alındığı belirtilirken, bu yıl içerisinde enflasyonla mücadele ve enflasyonda %2 hedefine ulaşmak için faiz artırımına gidilebileceğinin de sinyalleri verildi. Fed tarafından gerçekleştirilen açıklamada istihdam artışındaki yavaşlamaya karşın hala güçlü olmaya devam ettiği, ekonomik aktivitenin büyüme gösterdiği ancak enflasyonun hala yüksek kalmaya devam ettiği ve Merkez Bankalarının enflasyon riskine karşı oldukça dikkatli olduğu vurgulanırken Başkan Powell'dan da açıklamalar geldi. Powell; fiyat istikrar ve tam istihdam görevlerine odaklandıklarını, enflasyonla mücadele için alınan faiz artırım kararları ile birlikte yol alındığını ancak etkilerin henüz tam anlamıyla hissedilmediğini ifade etti. Toplantıdan toplantıya karar aldıklarını ve bunu güncel verileri dikkate alarak gerçekleştirdiklerini belirten Powell, enflasyonun belirsizliklerin devam ettiğini, gerekirse faizleri daha da artırabileceklerini söyledi. Yüksek faizlerin işletme yatırımları üzerinde baskı oluşturduğuna da değinen Başkan iş gücü arz ve talebinin ise daha iyi bir dengeye geldiğini belirtti. Yumuşak iniş, enflasyon hızında yavaşlama ve fiyat istikrarını sağlamanın temel hedefleri olduğu vurgulandı. Kararın ardından S&P Global ise resesyon riskinin belirsiz büyüme görünümleri nedeniyle hala yüksek olduğunu ancak gelecek 12 ay içerisinde ülkede resesyon riskinin yılbaşından bu yana azaldığını belirtti.

Dün İngiltere'de enflasyon rakamları açıklandı. Bölgede tüketici fiyatlarındaki artış hızı beklentilerin altında kaldı. Ağustos'ta yıllık TÜFE %7,0 beklentisinin altında %6,8'den %6,7'ye gerilerken, bir önceki aya göre ise artış kaydedildi. Ağustos'ta %0,7 olması beklenen enflasyon %0,3 oldu. Çekirdek enflasyonda da hem aylık hem yıllık bazda beklentilerden daha iyi verilerin geldiği gözlenirken açıklanan rakamların ardından İngiltere Maliye Bakanı Hunt; Enflasyonla mücadele planının işe yaradığını gözlediklerini ancak enflasyonun hala çok yüksek seviyelerde seyrettiğini ve enflasyonu yarıya indirme planına bağlı kalmanın çok daha önemli olduğunu ifade etti. Bugün İngiltere Merkez Bankası'nın faiz kararı takip edilecek. BoE tarafında faizlerin 25 baz puan artırılarak 5,50%'de zirve görmesi bekleniyor.


USDTRY
Fed politika faizinde değişikliğe gitmezken ardından Fed başkanı Powell açıklamalarında şahin bir görüş sergiledi. 2023 yılı için beklentiler büyüme %2,1, PCE %3,3 yükselirken PCE çekirdek %3,7 ve İşsizlik %3,8 seviyesine çekildi. Beklenen fonlama oranı ise %5,6 ile sabit bırakıldı. Bugün gerçekleşecek TCMB PPK kararı öncesinde dolar kuru yukarı yönlü baskı altında kalmaya devam ediyor. 500 baz puan faiz artışı beklentisi piyasalarda netleşirken Teknik olarak gün içinde sınırlı hareketler gördüğümüz kurda 27,00TL seviyesi üzerinde kalıcılık devam etmesi durumunda 27,10TL ve 27,20TL direnç bölgeleri izlenebilir. Geri çekilmelerde ise 27,00TL ilk destek olarak karşımıza çıkıyor, bu seviye altında 26,90TL ve 26,80TL diğer destek bölgeleri olarak takip edilebilir.

EURTRY
Veri akışına baktığımızda dün Almanya'da ÜFE açıklandı. Ülkede ÜFE ağustosta aylık %0,3 olurken, yıllık bazda ise %-12,6 seviyesine geri çekilme gözlendi. Bugün ise TL tarafında en önemli gelişme TCMB PPK toplantısı olarak öne çıkıyor. Fed faizi sabit bırakırken şahin görüş sonrası paritede geri çekilme çaprazda yükselişleri sınırlamaya devam ediyor. Gün içi ilk psikolojik destek bölgesi 28,80TL altı fiyatlamalarda destek bölgeleri olarak 28,70TL ve 28,60TL seviyeleri takip ediliyor olacak. Çaprazda yeniden yükselişlerin olması halinde 28,90TL ilk direnç seviyesi olarak izlenebilir. Bu seviye üstünde ise psikolojik direnç olarak 29,00TL ve üzeri 29,10TL bölgeleri ana direnç seviyeleri olarak ön plana çıkıyor.

EURUSD
Parite dün Fed faiz kararı öncesinde 1,0700 seviyesinin üzerine tepki yükselişleri gerçekleştirse de burada tutunma sağlaması ve pozitif fiyatlama görmesi sınırlı kalmıştı. Fed'in politika faizlerini sabit bırakma kararı ve ardından Powell'ın şahin tonda açıklamaları sonrası paritede 1,0616 seviyesine varan geri çekilme gözlendi. 1,0630 geçtiğimiz Mayıs ayı sonunda test edilen önemli bir destek seviyesi, bu seviye üzerinde kalıcılık durumunda gün içerisinde ilk direnç 1,0640 seviyesi, yükselişlerin bu seviye üzerinde devam etmesi durumunda sırasıyla 1,0660 ve 1,0680 seviyeleri diğer direnç bölgeleri olarak takip edilebilir. Destek bölgesi olarak ise 1,0630 bölgesi en yakın takip edilirken aşağı yönlü kırılmalarda 1,0610 ve 1,0600 seviyeleri izlenebilir.

ONS ALTIN
Ons altın dün Fed faiz kararı öncesinde kritik 50 günlük hareketli ortalamasında dar bantta fiyatlama görmeye devam ederken bankanın beklentilere paralel açıklanan faiz kararı ve özellikle Fed başkanı Powell'ın şahin tonlu açıklamaları sonrasında 1924 dolar seviyesine kadar geri çekilme yaşandığı görüldü. Bugün açıklanacak ABD ekonomiye yönelik öncü göstergeler verileri fiyatlamada etkili olabilir. İlk destek noktası 1925 dolar bu seviye altında fiyatlama için psikolojik destek noktası olarak 1920 ve 1915 dolar diğer destek bölgeleri olarak karşımıza çıkıyor. Yükselişlerin gün içinde gerçekleşmesi durumunda ise 1930 dolar ve üstünde 1935 ile 1940 dolar seviyeleri direnç bölgeleri olarak takibimizde olacak.

GBPUSD
İngiltere'de enflasyon hız kesti ve beklentilerin altında kaldı. Aylık bazda TÜFE %0,3 olurken yıllık bazda ise %6,7 oldu. Çekirdek enflasyonda da gerileme gözlendi. Verilerin ardından BoE'nin yarın faiz artırımına ara verebileceği ya da son faiz artışı olacağı ihtimali güçlenirken paritede buna paralel baskı gözlendi. Dün Fed ile 1,2335 seviyelerine varan geri çekilmeler kaydedilirken bu neredeyse son 4 ayın en düşük seviyesi oldu. İlk direnç noktası olarak 1,2340 direnç seviyesi takip edilebilir, bu seviye üstünde fiyatlamalarda 1,2360 ve 1,2380 sırasıyla direnç bölgeleri olarak izlenebilir. Geri çekilmelerde 1,2320 ilk destek bölgesi olarak bu seviye altında fiyatlamalarda ise 1,2300 ve 1,2280 bölgelerini genel olarak izlenebilir.

GRAM ALTIN
Gram altın dün akşam açıklanan Fed faiz kararı sonrası genel olarak Powell açıklamalarının şahin tonlu olması sonrasında ons altında yaşanan geri çekilme ile birlikte aşağı yönlü baskılanmaya devam ediyor. Bugün yurt içinde TCMB PPK toplantısında olası faiz artışının 500 baz puan olması beklenirken kur tarafında da oynaklığın sınırlı kalmaya devam ettiğini görüyoruz. Genel olarak yatay fiyatlama beklediğimiz gram altındaTeknik olarak, İlk direnç noktası olarak 1680TL takip edilirken bu seviye üzerinde 1685TL ve 1690TL seviyeleri izlenebilir. Geri çekilmelerde ise 1675TL noktası ilk destek olarak takip edilebilir. Bu fiyatlama altında ise 1670TL ve 1665TL diğer destek bölgeleri izleniyor olacak.




 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
http://www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.