Sabah Bülteni (Ahlatcı Yatırım)

PİYASALAR FAİZ İNDİRİM BEKLENTİLERİ İLE YÖN ARIYOR

FED yetkililerinden faiz politikasına ilişkin mesajlar gelmeye devam ediyor. Son olarak Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic, ABD ekonomisinin gücü ve enflasyonun %2 hedefine dönmesinin sağlanması ihtiyacı göz önüne alındığında faiz indirimleri için herhangi bir "aciliyet" olmadığını söyledi. Böylece son günlerde bu minvalde konuşan bir FED yetkilisi daha ortaya çıkmış oldu. Fakat şu ana kadar gelen açıklamalara karşın piyasaların Powell'dan duymak istediklerini duyduğu ve diğer Fed konuşmacılarının söylediklerini çok da dikkate almadığı gözleniyor.

Fed Watch'a göre piyasaların ilk faiz indirimi fiyatlaması %69 olasılıkla Mart ayında olmaya devam ediyor. Hatta bir sonraki faiz indiriminin Mayıs ayında olacağına yönelik fiyatlamanın ise %62 olasılık dahilinde olduğu gözleniyor. ABD Merkez Bankası'nın faiz oranlarını sabit tutması ve MSCI'ın küresel hisse senedi endeksinin yatırımcıların ABD'de faiz indirimi ihtimaline odaklanmasıyla değer kazandı. S&P 500 Ocak 2022'de ulaştığı tüm zamanların kapanış zirvesinin bir yüzde puanı yakınına yükseldi. MSCI'ın dünya çapındaki hisse senedi göstergesi Mart 2022'nin sonundan bu yana en yüksek seviyesine ulaştı. Yatırımcıların ABD merkez bankasının faiz oranlarını ne zaman indirmeye başlayacağına dair göstergeler için FED yetkililerinin yorumlarını takip etmeye devam etmesiyle ABD tahvil getirileri bir miktar geriledi ancak geçen hafta ulaştığı son birkaç ayın en düşük seviyelerinin üzerinde kalmayı sürdürdü. Değerli metallerde, ABD doları ve tahvil getirilerinin düşmesiyle altın fiyatları yükselirken, yatırımcılar Fed'in faiz oranı rotası hakkında daha fazla netlik sağlayabilecek bu hafta yayınlanacak ABD ekonomik verilerine odaklanmış durumda.

Avrupa hisse senetleri Salı günü, Avrupa Merkez Bankası yetkililerinin açıklamaları ve euro bölgesinde enflasyonun yavaşladığını doğrulayan veriler sonrasında devlet tahvili getirilerinin gevşemesiyle yükseldi. Dün Avrupa Bölgesi'nde gelen veriler euro bölgesi enflasyonunun Kasım ayında yıllık bazda %2,4'e gerilediğini doğruladı. Önümüzdeki aylar için ECB'nin de ortaya koyduğu gibi fiyat baskılarının artması beklentisi devam ediyor. Fakat ECB, diğer büyük merkez bankaları gibi, faiz politikası açıklamalarında, enflasyonun yeniden yükselişe geçmesi durumunda faiz indirimlerini bekletme seçeneğini masada tutsa da son veri dahilinde gerileyen enflasyon şimdilik bunun için bir yol göstermiyor. ECB üyesi Francois Villeroy de Galhau daha düşük faiz oranlarının 2024'te görülebileceğini söyleyerek enflasyonun 2024 yılına kadar %2'ye düşürülmesi gerektiğini teyit etti.

Yurt içinde ise Moody's, sıkı parasal duruşun sürdürülmesi halinde Türkiye'nin görünümünün pozitife çevrilebileceğine işaret etti. Mayıs seçimlerinin ardından daha Ortodoks politikalara dönüşün kredi açısından olumlu olduğu belirtilen raporda, önemli makroekonomik dengesizliklerin azaltılmasının zaman alacağı kaydedildi.


USDTRY
Kurda yeni haftada 29TL üzerinde kalıcılık devam ediyor. Bugün yurt içinde herhangi bir veri akışı bulunmazken, ABD'de Conference Board tüketici güveni, mevcut ev satışları ve ham petrol stokları açıklanacak. Genel olarak geri çekilmelerin bir süre daha sınırlı kalacağı yılsonuna doğru sınırlı yükselişin devam edeceği bir gün daha geçebilir. Teknik olarak değerlendirdiğimizde kurda 29,00TL seviyesi üzerinde psikolojik direnci olarak 29,10TL ve üstünde 29,20TL kısa vadeli izlenebilir. Geri çekilmelerde 28,90TL ilk destek olarak karşımıza çıkıyor. Bu seviye altında fiyatlama için ise 28,80TL ve 28,70TL diğer destek bölgeleri olarak takip edilebilir.
 
EURTRY
Çaprazda Euro tarafında dün açıklanan enflasyon verisinde aşağı yönlü patika oluştuğuna dair beklentilerin ve algının artması sonrasında değer kazanımı gerçekleşti. Diğer taraftan Türk Lirası'nda sınırlı da olsa değer kaybının devam etmesi ile çaprazda yükselişin haftanın ikinci gününde de devam ettiğini görüyoruz. Bugün Almanya ÜFE verisi açıklanacak. Teknik olarak değerlendirdiğimizde İlk direnç noktası olarak 32,00TL seviyesi takip edilebilir. Bu seviye üstünde fiyatlamalarda ise 32,10TL ve 32,20TL bölgeleri diğer direnç seviyeleri olarak ön plana çıkıyor. Geri çekilmelerde İlk destek noktası olarak 31,80TL seviyesi takip edilebilir. Bu seviye altında fiyatlamalarda 31,70TL ve 31,60TL takip ediliyor olacak.
 
EURUSD
Paritede dün Avrupa'da enflasyon verisi beklentiler dahilinde düşüş gösterdikten sonra yükselişin gün içi kritik direnç seviyesi olan 1,0970 seviyesine kadar devam ettiğini gördük. Bugün Avrupa'da Almanya ÜFE verisi izlenirken, ABD'de ise ABD'de Conference Board tüketici güveni, mevcut ev satışları ve ham petrol stokları açıklanacak. Teknik olarak paritede 1,0950 ve altı piyasada alış için değerlendirilebilir. Ana direnç seviyesi olarak 1,1000 takip edilebilir. Yükselişlerin devam etmesi halinde ana direnç seviyesi altında 1,0980 ve 1,0990 seviyeleri direnç direnç bölgeleri olarak izlenebilir. Geri çekilmelerde 1,0950 noktasını ve bu seviye altında 1,0920 bölgesini izleyebiliriz. Bu destek noktası altında ise 1,0900 seviyesi yakından izleniyor olacak.
 
GBPUSD
Paritede 1,2680 seviyesi özellikle dolar endeksinde yaşanan geri çekilme ve küresel piyasalarda oluşan risk algısında iyileşmenin tahvil faizlerini aşağı yönlü baskılaması ile birlikte yukarı yönlü geçildi ve yükseliş 1,2750 seviyesine kadar devam etti. Bugün İngiltere'de enflasyon açıklanırken 1,2720 seviyesi üzerinde yeni yükselişler için kalıcı fiyatlamanın devamı gerekiyor. Teknik olarak değerlendirdiğimizde 1,2720 seviyesi üzerinde yeni yükselişler için kalıcı fiyatlamanın devamı gerekiyor. ilk direnç noktası 1,2750 ve üstünde fiyatlama için 1,2770 ve 1,2800 sırasıyla direnç bölgeleri olarak izlenebilir. Geri çekilmelerde 1,2720 destek seviyesi takip edilecek. Bu seviye altında destek seviyesi olarak 1,2700 ve sonrasında 1,2670 bölgeleri genel olarak izlenebilir.
 
ONS ALTIN
Ons altında dün özellikle dolar endeksinde yaşanan geri çekilme ve ABD tahvil faizlerinin tekrar aşağı yönlü ivmelenmesi ile yukarı yönlü 2030 dolar üzerine yükseliş gerçekleşti. Bugün ABD'de Conference Board tüketici güveni, mevcut ev satışları ve ham petrol stokları açıklanacak. 2020 dolar üzerinde kalıcılık devam ettiği sürece yükseliş denemelerinin devam edebileceğini düşünüyoruz. Özellikle 2020 dolar üzerinde kalıcılık yeni yükselişleri beraberinde getirebilir, aksi durumda geri çekilmeler görülebilir. İlk destek noktası 2035 dolar takip edilirken bu seviye altında 2030 ve 2020 dolar diğer destek bölgeleri olarak karşımıza çıkıyor. Yükselişlerde ise 2035 dolar seviyesi üzerinde 2050 dolar ile 2065 dolar seviyeleri direnç bölgeleri olarak takibimizde olacak.
 
GRAM ALTIN
Gram altında, tekrar ons altında ve kurda yaşanan yükseliş ile birlikte dün 1905TL seviyesine doğru yükseliş gerçekleştiğini görüyoruz. Bugün ABD'de açıklanacak veriler kısmen oynaklığı ons altın üzerinde yaratabilir. Kur tarafında ise geri çekilmelerin sınırlı kalmasını beklerken yükselişin gün içi marjlar içerisinde devam edeceğini düşünüyoruz. Teknik olarak ilk direnç seviyesi 1910TL takip edilirken, bu seviye üzerinde 1915TL ve 1920TL seviyesi direnç bölgeleri olarak takip edilebilir. Geri çekilmelerde ise 1900TL noktası ilk destek olarak takip edilebilir. Bu fiyatlama altında 1895TL ve 1885TL seviyeleri diğer destek bölgeleri olarak izleniyor olacak.



 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
http://www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.