Sabah Bülteni (Ahlatcı Yatırım)

TCMB KARARI SONRASI PİYASALARDA YÖN NERESİ…
Borsa İstanbul, dün yüzde 1,75 yükselişle 1.759,19 seviyesinden kapatırken işlem hacmi ise 46,58 Milyar TL olarak gerçekleşti. Dün günü en yüksek 1712,90 seviyesini görürken en düşük 1683,10 seviyesini gördü. Yurtdışı piyasalara bakıldığında ABD’de Dow Jones yüzde 017 düşerken S&P500 yüzde 0,38 ve Nasdaq yüzde 0,45 yükselişle kapattı. Avrupa borsalarında ise, FTSE 100 yüzde 0,48 CAC 40 yüzde 0,21 ve DAX yüzde 0,18 düşüş gösterdi. Asya piyasasının ilk işlemlerinde alıcılı bir seyir gözleniyor. Çin e-ticaret devi Alibaba'dan gelen ve beklentileri karşılayamayan finansal sonuçların, Pekin'in geniş kapsamlı düzenleyici baskısı ve dünyanın ikinci en büyük ekonomisindeki yavaşlayan büyüme konusundaki endişeleri artırması nedeniyle yükseliş eğiliminin sınırlı kaldığı gözleniyor.
Merkez Bankası Para Politikası Kurulu (PPK) kasım ayı toplantısında piyasa beklentisine paralel olarak faizi 100 baz puan indirerek yüzde 15'e çekti. PPK kararının tarihinde ilk kez 5 dakika gecikmeli yayınlanması dikkat çekti. TCMB’nin karara ilişkin metninde faiz indiriminde “sınırlı alanın kullanımının tamamlanmasını” Aralık ayında değerlendireceğini bildirdi. Dün gerçekleştirilen faiz indirimiyle birlikte TCMB Başkanı Şahap Kavcıoğlu dönemindeki faiz indirimlerinin toplamı 400 baz puana ulaştı.
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) politika faizini yüzde 16'dan 15'e düşürmesi sonrası Dolar yüzde 4'ün üzerinde artışla 11,2792 seviyesini test ederken Euro TL ise 12,8313 seviyelerini gördü. 11,2792 TL olan yeni rekoruyla birlikte dolar yılbaşından bugüne %52 değerlemiş oldu. Türk Lirası’ndaki değer kaybının bu yazının yazıldığı sıralarda da devam ettiğini ve enflasyon görünümü ve negatif reel getirinin artması karşısında devam etmesi de muhtemel görünüyor.
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) PPK toplantısı öncesi TCMB verilerine göre 12 Kasım haftasında döviz mevduatları 1 milyar 866 milyon dolar artışla 235,17 milyar dolara yükseldi. TCMB net rezervi ise aynı dönem zarfında 28,6 milyar dolara geriledi. Önceki hafta bu rakam 31,9 milyar dolar olmuştu. Bu durum, yerli yatırımcının, vatandaşın yükselen enflasyon ve faiz indirimleri karşısında kurdaki yükseliş ivmesini değerlendirmeye devam ettiğini gösteriyor.
İstanbul Ticaret Odası (İTO) Başkanı Şekib Avdagiç, Merkez Bankası'nın politika faizinde yaptığı indirimle ilgili olarak "Piyasa dinamikleri ile TCMB faizi arasındaki bağ giderek zayıflıyor. Döviz kurlarının ihracat açısından rekabetçi kur sınırını aştığını, faiz indirimlerinin bankaların rotatif ve taksitli kredilerine yansımadığını ve kredilere ulaşımda sıkıntının devam ettiğini görüyoruz." ifadelerini kullandı. Türk Sanayicileri ve İş İnsanları Derneği (TÜSİAD) Başkanı Simone Kaslowski ise Merkez Bankası'nın faiz indirimi kararına ilişkin, "Her şeyden önce ülke olarak fakirleşiyoruz. Merkez Bankası esas hedefini unutmamalı" dedi.
IMF, küresel tedarik zinciri aksamalarının devam etmesi veya enflasyon beklentilerinin kısa dönemli fiyat hareketleriyle bozulması durumunda dünyanın bazı bölgelerinde enflasyonun daha kalıcı hale gelebileceğini belirtti. Bu yorum faiz artırım baskılarının yakın gelecekte artabileceğini düşündürüyor. Morgan Stanley ise Avrupa borsalarının soluksuz yükseldiğini vurgulayarak ‘düzeltmeye hazırlanın’ mesajı verdi.
USDTRY

Dün gerceklesen TCMB PPK toplantısında 100 Baz puan faiz indirimi sonrasında politika faizi yüzde 15 seviyesine güncellendi. 10,43TL ile 11,28TL aralığında gün içi dalgalanma yaşayan kurda bu sabah itibariyle 11TL üzerinde kalıcılık sağlandığını görüyoruz. Merkez Bankası’nın yıl sonuna kadar faiz indirimlerine devam edeceği beklentisi kurda yukarı yönlü baskı oluşturabilir. Bugün yurt içinde merkezi borç stoğu verisi takip edilirken ABD tarafında veri akışı zayıf. Yaşanacak gelişmeler çerçevesinde yukarı yönlü hareketin devam etmesi durumunda kurda 11.30 ve 11.50 TL direnç seviyeleri önem arz ediyor. Olası satışların görülmesi durumunda ise 11,00 ve 10,70 TL destek seviyeleri test edilmesi bekleniyor.

EURTRY

Çaprazda dün Merkez Bankası 100 Baz puan daha faiz indirimine gittikten sonra yeni zirve 12,79TL olarak güncellendi. Paritede de sınırlı yükseliş ile birlikte bu sabah 12,50TL seviyesi üzerinde tutunmaya devam eden çaprazda bugün Almanya ÜFE ve Avrupa’da cari denge ile Lagarde konuşmaları takip edilecek. Yurt içinde ise merkezi borç stoğu ön plana çıkıyor. 12,50TL üzerinde kalıcılığın devam etmesini beklenilebilir.. Yaşanacak gelişmeler çerçevesinde kurda 12,80 ve 13,00 direnç seviyelerinin takip edilmesi gerekiyor. Olası satış baskısının görülmesi durumunda ise 12,50 ve 12,10 destek seviyeleri önemini koruyor.

EURUSD

Dün ABD’de açıklanan veri akışının hala güçlü bir ekonomiye işaret ettiği görülüyor. Bugün ABD’de veri akışı zayıf olmakla beraber, Almanya ÜFE ve Avrupa’da cari denge ile Lagarde konuşmaları takip edilecek. 1,1300 üzerinde kalıcılık devam ettiği sürece geri çekilmelerin akabinde kısa süreli, artışlar görülebilir. Bugün Lagarde ekonomik beklentilerinde bir değişime gitmezse konuşmasında, paritede yükselişler dolarda kısmi geri çekilmeler ile gerçekleşmeye devam edebilir. Teknik açıdan incelendiğinde yukarı yönlü hareketin oluşması durumunda 1,1390 ve 1,1415 direnç seviyelerinin takip edilmesi gerekiyor. Satış baskının görülmesi durumunda ise 1,1310 ve 1,1265 destek seviyeleri yakından izlenecek.

ONS ALTIN

Ons altında ABD 10 yıllık tahvih faizi yüzde 1,59 seviyesine yakın ve Dolar endeksi 96 seviyesi altında fiyatlarken 1868$ üzerinde kalıcılık sağlayamadığını görüyoruz. Bugün veri akışı hafta geneline göre daha sakin. 1850$ seviyelerine geri çekilmesi durumunda 1860$ seviyesine tekrar yükseliş görebiliriz. Teknik açıdan incelendiğinde yukarı yönlü hareketin oluşması durumunda 1875 ve 1885$ direnç seviyelerinin takip edilmesi gerekiyor. Satış baskının görülmesi durumunda ise 1850 ve 1832$ destek seviyeleri yakından izlenecek.

GBPUSD

Paritede 1,34 üzerinde kalıcılık devam ediyor. ABD tahvil fazileri ve dolarında sınırlı geri çekilme yaşanıyor. Bugün İngiltere’de Perakende satışlar takip edilirken ABD’de veri akışı zayıf. Teknik açıdan incelendiğinde yukarı yönlü hareketin oluşması durumunda halinde 1,3525 ve 1,3540 direnç seviyelerinin takip edilmesi gerekiyor. Aşağı yönlü seyrin oluşması durumunda ise 1,3462 ve 1,3440 destek seviyeleri önem arz ediyor.

USDJPY

114.00'de yükseldikten sonra, güçlü ABD verileri, risk iştahı ve Japonya'dan gelen teşvik haberleri sonrası dolar endeksindeki düşüşe rağkmen USD/JPY'nin yükselişini destekliyor. Bugün ABD tarafında veri akışı zayıf. Teknik açıdan bakılacak olursa, yukarı yönlü hareketini sürdürmesi durumunda 114,54 ve 114,69 direnç seviyeleri takip edilecek. Satış baskısının oluşması durumunda ise 113,40 ve 112,80 destek seviyelerinin test edilmesi bekleniyor.

BRENT PETROL

Avrupa’da artan Kovid-19 vakalarının ardından ABD'nin diğer ülkelerden stratejik rezervleri serbest bırakmasını istemesi sonrası petrolün düşüşü derinleşiyor. 80 doların üzerinde çıkmakta zorlanan Brent petrolün 80 doların altında kalıcı olması durumunda geri çekilmeler görebiliriz. Brent petrole teknik açıdan bakılacak olursa, yukarı yönlü gelişmeler yaşanması durumunda 82,35 ve 84,40 $ direnç seviyelerinin takip edilmesi önem taşıyor. Yaşanan gelişmelerle beraber aşağı yönlü bir seyrin oluşması halinde ise 80,70 ve 79,20$ destek seviyeleri önem arz ediyor.

GRAM ALTIN

Paritede 1,34 üzerinde kalıcılık devam ediyor. ABD tahvil fazileri ve dolarında sınırlı geri çekilme yaşanıyor. Bugün İngiltere’de Perakende satışlar takip edilirken ABD’de veri akışı zayıf. Son 3 gündür yaşanan yukarı yönlü ivme benzer fiyatlamaların pariteyi yukarı taşımaya devam edeceği düşünülürken düne benzer fiyat aralıkları bugün için görülebilir. Gram Altın’da yukarı yönlü hareketin görülmesi durumunda 675 ve 700 TL direnç seviyelerinin takip edilmesi gerekirken aşağı yönlü bir hareketin olması durumuna ise 656 ve 638 TL destek seviyeleri aşağı yönlü hareket için önem arz ediyor

 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
http://www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.