Sabah Bülteni (Ahlatcı Yatırım)

BU HAFTA GÖZLER FED TOPLANTISINDA
Borsa Istanbul, dün yüzde 2,68 yükselişle 2.157,74 seviyesinden rekor düzeyde kapatırken işlem hacmi ise 54 Milyar TL olarak gerçekleşti. Endeks dün gün içi en yüksek 2.157,74 seviyesini görürken en düşük 2.124,06 seviyesini gördü. Yurtdışı piyasalara bakıldığında ABD’de Dow Jones yüzde 0,30, S&P 500 yüzde 0,75 ve Nasdaq yüzde 1,14 düşüşle kapattı. Avrupa borsaları ise, FTSE 100 yüzde 0,18, CAC 40 yüzde 0,69, ve DAX yüzde 1,08 düşüş gösterdi. Asya piyasasının ilk işlemlerinde karışık yağmur bir seyir gözleniyor.
Dün yurt dışı tarafta Euro Bölgesi sanayi üretimi ve ABD ÜFE rakamlarını takip ettik. Euro Bölgesi'nde sanayi üretimi, Ekim'de bir önceki aya göre yüzde 1,1 yükseldi. ABD’de ÜFE aylık yüzde 0.8, yıllık bazda yüzde 9.6 ile 2010 yılından beri en yüksek seviyeye yükselmiş durumda. Enflasyon rakamları ile beraber ÜFE’nin de yüksek seyrine devam etmesi bugün gerçekleştirilecek Fed toplantısında şahin tonda sinyallerin verileceğini destekliyor. Bugün İngiltere’den gelecek enflasyon verisi öncesinde IMF, İngiltere ekonomisine ilişkin yaptığı açıklamada, ülkenin uzun dönemdeki büyüme planlarını tehdit eden ve yüksek seyreden enflasyon baskısını kontrol altına almak için Merkez Bankası’nın ve Hazine Bakanlığı’nın birlikte çalışması gerektiğini vurguladı. Küresel piyasalarda Omikron varyantı endişeleri devam ediyor. Dünya Sağlık Örgütü (DSÖ) Genel Direktörü Tedros Adhanom Ghebreyesus, "Omikron, daha önce hiçbir varyantta görmediğimiz bir oranda yayılıyor." açıklamasında bulundu.
Yurtiçi piyasalara baktığımızda dün Hazine’nin 9 yıl vadeli TÜFE'ye endeksli tahvil ihalesinde toplam teklif 9,37 milyar TL olurken, net satış 4,54 milyar TL olarak gerçekleşti. Hazine piyasa yapıcılardan gelen 9,07 milyar liralık teklife karşılık, 2 milyar lira satış gerçekleştirdi. JP Morgan, Türk bankaları için 12 aylık hedef fiyat seviyelerini yükseltirken Türk bankalarının düşük değerlemelerinin yükseliş potansiyeline işaret ettiğini açıkladı. Bugün yurt dışı piyasalarda İngiltere’den açıklanacak enflasyon ve ÜFE rakamlarını, ABD’de ise FED toplantısını, yurt içinde ise bütçe dengesi verilerini takip ediyor olacağız.
Bugün doğal olarak günün en yakından takip edilecek gelişmesi FED’in kararları olacak. Bilindiği gibi ABD’de enflasyon yıllık bazda %6,8’e ulaşmış durumda ve FED yetkilileri artık artık enflasyonda geçici ifadesini kaldırmış durumda. Bugün açıklanacak sonuçlarda tahvil alımlarındaki azaltım miktarı aylık 15 milyar Dolar’dan 30 milyar Dolar’a yükseltilmesi yüksek olasılık olarak duruyor. Tabii ki kararların ardından Powell’ın konuşması oldukça önemli olacak. FED’in ortalama hedefinden oldukça uzağa giden enflasyon karşısında daha şahin bir tonda konuşma gelebilir. Böyle bir durumda piyasalar FED’in daha erken bir tapering sonlanmasıyla faiz artırım aksiyonunun daha erkene çekilebileceğini fiyatlayabilir. Ayrıca bu toplantıda FED’in gelecek projeksiyonları ve dot polt güncellemesi de gelecek. Bu tarafta önemli olan ise FED yetkililerinin faiz artırımının zamanlaması konusunda beklentilerini öne çekip çekmeyeceği olacak. Böyle bir güncelleme durumunda faiz artırım beklentilerinin öne çekilmesi beklentilerinin güçlenmesiyle riskli varlıklarda satışlar, Dolar’da güçlenme meydana gelebilir.
USDTRY
Kurda 4. TCMB müdahalesi sonrasında da 14TL üzerinde kalıcılık devam ediyor. Dün açıklanan cari denge ve sanayi üretimi verileri sonrasında, cari fazla vermeye devam ettiğimizi görüyoruz. Diğer taraftan bugün yurt içinde bütçe dengesi açıklanması beklenirken gözler ABD’de Fed toplantısında varlık alımları azaltılması programında olası değişikliklerin piyasaya etkileri üzerinde olacak. Yaşanacak gelişmeler çerçevesinde kurda 14,55 ve 14,75 direnç seviyelerinin takip edilmesi gerekiyor. Olası satış baskısının görülmesi durumunda ise 14,20 ve 14,00 destek seviyeleri önemini koruyor.

EURTRY
Çaprazda bir başka gün daha parite etkisinin sınırlı kaldığını ve kur tarafındaki oynaklığın fiyatı yukarı taşıdığını görüyoruz. Bugün yurt içinde bütçe dengesi açıklanması beklenirken, Avrupa’da veri akışı zayıf. Özellikle merkez bankası kura müdahaleleri sonrası çaprazda 16TL üzerinde kalıcılık sağlanması yarın gerçekleşecek TCMB toplantısı öncesinde yukarı yönlü hareketin devam edebileceğini ve yeni bir TCMB kur müdahalesinin olabileceğini gösteriyor. Yaşanacak gelişmeler çerçevesinde kurda 16,50 ve 16,75 direnç seviyelerinin takip edilmesi gerekiyor. Olası satış baskısının görülmesi durumunda ise 16,00 ve 15,85 destek seviyeleri önemini koruyor.

EURUSD
Paritede dün Avrupa’da sanayi üretimi aylık beklentilerin altında, yıllıkta ise beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Bugün Avrupa’da veri akışı zayıf, ABD’de ise NY Fed sanayi endeksi,perakende satışlar ve en önemlisi Fed toplantısı takip edilecek. Fed’in varlık alımları azaltımını aylık 30 Milyar dolara çıkarması bekleniyor. Bu beklenti ile birlikte paritede aşağı yönlü 1,1200 seviyelerine doğru fiyatlamalar görülebilir. 1,13 yukarı yönlü geçilmedikçe yükselişlerde hareketlerin sınırlı kalacağını düşünüyoruz.

ONS ALTIN
Ons altında yatay hareket devam ederken bu akşam gerçekleşecek Fed toplantısı öncesinde varlık alımlarının azaltılması 30 Milyar dolara çıkarılabilir beklentisi ile ABD dolarında sınırlı değer kazanımı görülüyor. Bu nedenle dün kritik destek seviyesi 1765$ tekrar test edildi ama bu seviye üzerinde kalıcılığın devam ettiğini görüyoruz. Akşam karar sonrası 1765$ altına doğru geriçekilmeleri beraberinde 1750$ ve aşağısına doğru görebiliriz. Yukarıda ise takip edilecek direnç bölgesi 1775$ olarak takip edilebilir.

GBPUSD
Paritede dün İngiltere’de işsizlik yüzde 4,2 açıklanırken bugün enflasyon verilerini takip edeceğiz. ABD’de ise bugün NY Fed sanayi endeksi, perakende satışlar ve Fed FOMC toplantısı ön plana çıkacak. Özellikle FOMC toplantısında varlık alımları azaltılmasının hızlandırılması paritede sınırlı aşağı yönlü hareket devamına neden olabilir. 1,32 seviyesi önemli destek konumunu koruyor. Yaşanacak gelişmeler çerçevesinde kurda 1,3250 ve 1,3275 direnç seviyelerinin takip edilmesi gerekiyor. Olası satış baskısının görülmesi durumunda ise 1,3200 ana destek seviyesi olarak takip edilebilir.

USDJPY
Dün Japonya tarafında kapasite kullanım oranı ve Sanayi üretimi verileri açıklandı. Japonya'da kapasite kullanımı ekim'de aylık %6,2 sanayi üretimi ekim'de aylık %1.8 oranında gerçekleşti. ABD’de ÜFE aylık yüzde 0.8, yıllık bazda yüzde 9.6 ile 2010 yılından beri en yüksek seviyeye yükselmiş durumda. Enflasyon rakamları ile beraber ÜFE’nin de yüksek seyrine devam etmesi bugün gerçekleştirilecek Fed toplantısında şahin tonda sinyallerin verileceğini destekliyor. Paritede özellikle 114,00 seviyesi önemli direnç konumunda aşağı yönlü hareketlerde ise 1,1350 ve 1,1300 ana destek bölgesi olarak takip edilebilir.

BRENT PETROL
Uluslararası Enerji Ajansı, yeni varyant vakalarında yaşanan yükseliş nedeniyle 2021 ve 2022 yılları için küresel petrol talebine yönelik artış tahminini 100 bin varil tutarında aşağı yönlü revize etti.
Küresel petrol üretiminin Aralık ayından itibaren talebi geçeceği ve bu trendin gelecek yıl da devam edeceği tahmin ediliyor. Dolayısıyla gelecek yıl içerisinde küresel arzın, talebin önüne geçeceği düşünülmekte. Bu durum fiyatlar üzerinde bir miktar baskıya neden olabilir. Brent petrol yeniden 72 dolar seviyelerinden işlem görüyor. Teknik açıdan Brent petrole bakacak olursak; 75 ve 77 dolar seviyeleri yukarı yönlü ivmelerde önem arz ederken; aşağı yönlü fiyatlamalarda 72 ve ana destek olarak da 70 dolar seviyesi takip edilebilir

GRAM ALTIN
Gram altında ons altın fiyatında sınırlı aşağı yönlü hareketler bu akşam gerçekleşecek Fed toplantısı öncesinde gerçekleşse de kurda yaşanan yükselişin devam etmesi ile birlikte 800TL üzerinde kalıcılık devam ediyor. Bugün yurt içinde bütçe dengesi verisi açıklanırken akşam Fed toplantısı sonrasında ons altında geri çekilme hızlanabilir. Diğer taraftan kur tarafında yükseliş zaman zaman TCMB müdahaleleri ile kesilmesine rağmen yarın gerçekleşecek PPK toplantısı baskıyı devam ettirebilir. Yukarı yönlü hareketlerde 835 TL seviyesi direnç aşağı yönde ise 800 TL ise destek bölgesi olarak takip edilebilir.



 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
http://www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.