Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
İngiltere TÜFE (Kasım): TÜFE, enflasyon değişimini ölçmek için kullanılan önemli bir veridir. Bireyin satın alma gücünde ne ölçüde azalma yada artış olduğunu göstermektedir. Ekim ayında aylık %1.1 yıllık %4.2 artış gösteren verinin Kasım ayında aylık %0.4 yıllık %4.7 artış göstermesi bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Sterlin üzerinde etkili olabilir. (10:00)

ABD Perakende Satışlar (Kasım): ABD perakende satışları verisi, en son Ekim ayında aylık %0.7, yıllık %16.31 yükseliş kaydetmişti. Kasım ayında verinin aylık %1 artış göstermesi bekleniyor. Veri beklentilerin üzerinde açıklanması halinde Dolar üzerinde pozitif, beklentilerin altında kalması halinde negatif etki edebilir. (16:30)

ABD DOE Ham Petrol Stokları (10 Aralık): DOE ham petrol stokları, haftalık olarak ABD’de oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. En son 3 Aralık ile biten hafta petrol stoklarında 1.9 milyon varil düşüş beklentilerine karşılık 240 bin varil azalış kaydedilmişti. 10 Aralık ile biten haftada stokların yaklaşık 2.6 milyon varil düşmesi bekleniyor. Stokların, beklentilerin altında düşmesi petrol fiyatları üzerinde olumsuz, beklentilerden daha fazla düşmesi ise petrol fiyatları üzerinde olumlu etki yaratabilir. (18:30)

Fed Faiz Kararı & Fed Başkanı J. Powell Konuşması: Fed’in faizlerde değişikliğe gitmesi beklenmezken varlık alım programındaki 15 milyar $ azaltım yönündeki kararın 30 milyar $’a yükseltilmesi bekleniyor. Öte yandan Fed, geleceğe yönelik beklentilerini içeren ekonomik projeksiyonları açıklayacak. Powell’ın piyasaya vereceği mesajlar ve karar metninde yer alabilecek yönlendirmeler yakından takip edilmeli. (22:00 - 22:30)

Ekonomik Gelişmeler

Türkiye
Hazine'nin 9 yıl vadeli TÜFE'ye endeksli tahvil ihalesinde toplam teklif 9,37 milyar TL olurken, net satış 4,54 milyar TL oldu.

JP Morgan, Türk bankaları için 12 aylık fiyat hedeflerini yükseltirken Türk bankalarının düşük değerlemelerinin yükseliş potansiyeline işaret ettiğini söyledi.

Makine İhracatçıları Birliği (MAİB) tarafından yapılan açıklamaya göre, Kasım ayı sonu itibariyle Türkiye'nin serbest bölgeler dâhil toplam makine ihracatı 21 milyar dolar oldu.

ABD
ABD Senatosu, federal hükümetin borç limitini 2,5 trilyon dolar artırmaya yönelik yasa tasarısını onayladı

ABD Temsilciler Meclisi, zorla çalıştırma yolu ile üretim sağlandığı endişeleri ile Çin'in Sincan Uygur Özerk Bölgesi'nden ithalatı yasaklayan tasarıya onay verdi.

ABD’de ÜFE yıllık bazda yüzde 9.6 ile 2010’dan beri en yüksek seviyeye çıktı.

Bank of America'nın (BofA) Aralık ayı küresel fon yöneticileri anketine göre, yatırımcılar, nakit pozisyonlarını artırdı ve şahin merkez bankalarını piyasalar için en büyük kuyruk riski olarak görüyorlar.

Morgan Stanley CEO’su James Gorman gelecekte ekonomide yaşanabilecek bir çalkantıya karşı Fed’e bir an önce faiz artırma çağrısı yaptı.

Avrupa
Avrupa Birliği (AB) Dış İlişkiler ve Güvenlik Politikası Yüksek Temsilcisi Josep Borrell, AB'nin, Rusya'nın Ukrayna'ya yönelik eylemlerine karşı henüz krizi önleme tavrını koruduğunu ancak farklı senaryolara karşı hazırlık yapıldığını söyledi.

Avrupa Birliği (AB), yeni tip koronavirüsün (Kovid-19) ekonomik sonuçları ile mücadele için hazırlanan kurtarma programının finansmanı kapsamında 2022'nin ilk yarısında 50 milyar euroluk uzun vadeli tahvil ihraç edecek.

Hollanda'da geçici hükümet, Kovid-19 salgınında artan vaka sayıları ve Omikron varyantının yayılmasının önüne geçebilmek için kısmi kapanmanın 1 ay uzatıldığını açıkladı.

İngiltere’de şirketler Kasım ayında istihdamı rekor hızda artırdı ve işsizlik yüzde 4,3 seviyesinden yüzde 4,2 seviyesine geriledi.

İngiltere Ulaştırma Bakanı Grant Shapps, Kovid-19 Omikron varyantının endişeye yol açmasının ardından seyahat kısıtlaması getirilen 11 Afrika ülkesinin 15 Aralık tarihi itibarıyla "kırmızı liste"den çıkarılacağını bildirdi

Uluslararası Para Fonu (IMF), İngiltere ekonomisine ilişkin yaptığı açıklamada, ülkenin uzun dönem büyüme planlarını tehdit eden ve hızla artan enflasyon baskısını kontrol altına almak için Merkez Bankası’nın ve Maliye Bakanlığı’nın birlikte çalışması gerektiğini vurguladı.

Asya
Çin, merkez bankasının, bu ay vadesi dolan politika kredilerinin bir kısmının vadesini uzattı.

Dünya
ABD'de Massachusetts General Hospital (MGH), Harvard ve MIT üniversiteleri tarafından ortaklaşa yapılan bir çalışma, COVID-19'a karşı kullanımına ABD'de onay verilmiş 3 aşının da Omicron varyantına karşı ciddi şekilde az koruma sağladıklarını ortaya koydu.

Dünya Sağlık Örgütü (DSÖ) Genel Direktörü Tedros Adhanom Ghebreyesus, "Omikron, daha önce hiçbir varyantta görmediğimiz bir oranda yayılıyor." açıklamasında bulundu
Forex Yorumları
Ons altın için kader günü
Ons altın forex piyasasında sabah saatlerinde 1768 seviyesi yakınlarında işlem görüyor. Dün ABD'den gelen ÜFE rakamı, %9.2'lik beklentileri aşarak %9.6 seviyesinde gerçekleşti. Verinin ardından Fed'in varlık alım azaltma miktarını artırması beklentileri kuvvetlenerek ons altında 1786 seviyesinden 1766 seviyesine düşüşe neden oldu. Ons altın zayıf bir seyirle bekleyiş havasını koruyor. Bu akşam TSİ 22:00'de açıklanacak faiz kararı ons altında gidişat açısından önemli olacak. Toplantı öncesi bu sabah Dolar Endeksi 96.50 yakınlarında seyrediyor.

Teknik Analiz: Ons altın ortalamalarının altında zayıf seyrini sürdürmesine karşın destek bölgelerinden güç almaya devam ediyor. Geri çekilmelerde 1760 desteği takip edilebilir. Bu seviyenin altına sarkmalarda 1750 ve 1720 seviyelerine doğru satışlar ön plana çıkabilir. Yükselişlerde 200 günlük ortalamaya denk gelen 1793 seviyesi önemini koruyor. Bu seviye altında alım yönlü pozisyonlanmalar için temkinli olmakta fayda var. Direnç bölgelerine yükselişlerde satış baskısı gelebilir. Bununla beraber 1793 üzerinde kalıcı seyirler ons altını tekrar 1800 bandı üzerine taşıyabilir.

Destekler: 1760 / 1750 / 1720
Dirençler: 1793 / 1800 / 1815

Petrolde tepki hareketi kısa sürdü

Forex piyasasında petrol hafta başından bu yana geri çekilme içerisinde. Omicron varyantı haberlerinin fiyatlarda oynaklığı artırdığı emtia, hafta başından bu yana varyanttaki ilerleme ve daha çok ülkenin varyant karşısında önlemlerini sıkılaştırmasıyla tepki hareketine devam edemiyor. Bunun yanında uluslararası enerji ajansı küresel petrol talebindeki artış öngörüsünü aşağı yönlü revize etti. Bugün özel sektör ham petrol stokları -0.8 milyon varil azalış gösterirken bugün TSİ 18:30'da açıklanacak olan resmi ham petrol stokları verisi önemli olacak. TSİ 08:51'de Brent petrol 72.73 dolar seviyesinden işlem görürken WTI Ham petrol 69.70 seviyesinde fiyatlanıyor.

WTI Teknik Analiz : Geçen hafta 22 günlük hareketli ortalama seviyesine yükseliş yaşayarak dengelenme gösteren WTI Ham petrol bu bölgeden gelen satış baskısı ile geri çekilme yaşıyor. 70.70 dolar destek seviyesinin de altına gelen emtiada geri çekilmelerin devam etmesi halinde 66.75 dolar seviyesi destek olarak takip edilebilir. Olası yükseliş durumunda ise 70.70 ve 22 günlük ortalama seviyesi 72.50 direnç olarak izlenebilir.

Dirençler : 70.70 / 72.50 / 74.20
Destekler : 66.75 / 65.00 / 61.70

Brent Teknik Analiz : Geçen hafta 22 günlük hareketli ortalama seviyesine tepki hareketi gerçekleştiren Brent petrol bu bölgede karşılaştığı satış baskısı ile geri çekilmeye devam ediyor. Bu sabah saatlerinde 73.30 direnç seviyesinin altında işlem gören emtiada geri çekilmelerin devamı halinde 70 dolar seviyesi destek olarak izlenebilir. Olası yükseliş durumunda ise 73.30 dolar ve 22 günlük ortalama seviyesi 75.80 dolar direnç olarak takip edilebilir.

Dirençler : 73.30 / 76.80 / 79.60
Destekler : 70.00 / 67.50 / 65.00

Euro Dolar Fed öncesi sakin

Forex piyasalarında EURUSD paritesi haftanın ikinci işlem gününe hafif alıcılı başladı. Sabah saatlerinde 1,1270 seviyesinde işlem gören paritede bu akşam Fed'in faiz kararı ve açıklamaları yakından takip edilecek. Diğer taraftan ABD perakende satışları izlenecek. Açıklanacak verilerin parite üzerinde büyük bir etkisi olması beklenmiyor çünkü piyasalar Fed kararına odaklanmış durumda. Bu akşam Fed'in faizlerde bir değişikliğe gitmesi beklenmiyor ancak varlık alım programının azaltılmasına devam edileceği öngörüler arasında. Geçen hafta ABD'de enflasyon 39 yılın zirvesine çıkmıştı. Fed'in enflasyona karşı nasıl adımlar atacağı da piyasalar tarafından merak ediliyor. Enflasyon görünümüne ve faiz artırımlarının ne zaman başlayacağına ilişkin açıklamalar hareketliliğe yol açabilir. Perşembe günü ise ECB toplantısında alınacak kararlar izlenecek.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi Fed kararı öncesi yatay bir seyir gerçekleştiriyor. Gün içinde hareketlenen parite gün sonunu açılışa yakın bir fiyatta tamamladı. Paritede Fed kararı öncesi önemli bir fiyatlama gözlemlenmedi. Paritedeki ana yön aşağı olmaya devam ediyor. Bu kapsamda aşağı yönlü hareketler 1,1256 seviyesine kadar sürebilir. Yukarıda ise 22 günlük hareketli ortalamanın bulunduğu 1,1289 seviyesi direnç oluşturabilir.

Dirençler: 1,1295 / 1,1333 / 1,1377

Destekler: 1,1256 / 1,1195 / 1,1169

DolarTL’de gözler Fed toplantısı ve TCMB’de olacak
Dolar kuru kritik merkez bankaları toplantısı öncesinde yukarı yönlü seyrini sürdürüyor. TCMB’nin doğrudan döviz müdahalesine rağmen dolar kuru 14 lira seviyesi üzerinde seyrini sürdürmekte istekli görünüyor. Perşembe günü gerçekleşecek TCMB toplantısı öncesinde bu akşam gözler Fed toplantısında olacak. Toplantı öncesinde dolar endeksi 96.5 seviyesine yükseldi. Fed’in varlık alımlarının yavaşlatılma hızını artıracağına yönelik beklentiler doları güçlü tutuyor. Aynı zamanda bu akşam gerçekleşecek toplantıda Fed üyelerinin ekonomik tahminlerini de göreceğiz. 6 Fed üyesi 2022 yılında 1 faiz artışı, 3 Fed üyesi ise 2 faiz artışı öngörüyordu. Faiz artışı bekleyen üyelerin sayısında artış bekleniyor. Fed kararının ardından gözler Perşembe günü TCMB’de olacak. Fed ve diğer merkez bankalarının sıkılaştığı bir dönemde TCMB’nin faiz indirimine devam edeceği beklentisi TL’yi diğer para birimlerinin karşısında güçsüz kılmaktadır. Bugün veri tarafında ABD perakende satışlar verisi takip edilecek.

Teknik Analiz: Dolar kuru 13.95 seviyesi üzerinde yukarı yönlü seyrini sürdürüyor. Kurda ana yön yukarı. Geri çekilmelerde 14.15 ve 13.95 destek seviyeleri takip edilebilir. Merkez Bankası müdahalesi ile 13.95 seviyesinin altı görülmesi durumunda 13.40 seviyesi ön plana çıkabilir. Yukarı yönlü seyirlerin devamında ise 14.64 direnç seviyesi takip edilecek.

Destekler: 14.15 / 13.95 / 13.40
Dirençler: 14.43 / 14.65 / 14.80

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 16.15 / 16.00 / 15.70
Dirençler: 16.25 / 16.30 / 16.50

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
Viop 30 kontratında spot piyasada 2300 seviyesinin üzerinde kalıcılığın devamı halinde stop loss kullanımı kaydı ile uzun pozisyonlar korunabilir. Alımların devam etmesi halinde spot 2375 ve 2400 psikolojik seviyeler direnç olarak takip edilebilir. 2300 seviyesinin altına geri çekilmelerde ise uzun pozisyonlarda ısrarcı olunmamalı. 2235 üzerinde kalındıkça da kısa pozisyonlar riskli olabilir.
Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler : 2375 / 2400 / 2425
Destekler : 2300 / 2235 / 2200

Dolar Kontratı
DolarTL VIOP kontratında kısa vadede spottaki 13.95 seviyesi üzerinde seyirler sürdüğü sürece uzun pozisyonlar korunabilir. Yukarı yönlü seyirlerin devamı için dolar kurunun 14.65 seviyesi üzerine yükselmesi önemli olacaktır. Zirve seviye yakınlarından alım yapmak yerine geri çekilmelerin alım yeri olarak değerlendirilmesinde fayda var.

Spot Dolar teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 14.15 / 13.95 / 13.40
Dirençler: 14.43 / 14.65 / 14.80

Ons Altın Kontratı
Ons altın viop kontratında spot 1793 seviyesi altında alım yönlü pozisyonlar için uygun ortam bulunmuyor. 1791 direncine yükselişlerde stop loss kullanımı kaydıyla destek bölgelerine doğru satış yönlü değerlendirmeler yapılabilir.

Destekler: 1760 / 1750 / 1720
Dirençler: 1793 / 1800 / 1815

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
10:00 GBP Yüksek İngiltere TÜFE (Aylık) (Kasım) 0,40% 1,10%
10:00 GBP Yüksek İngiltere TÜFE (Yıllık) (Kasım) 4,70% 4,20%
10:00 GBP Yüksek İngiltere Çekirdek TÜFE (Yıllık) (Kasım) 3,70% 3,40%
10:00 GBP Yüksek İngiltere Perakende Fiyat Endeksi (Aylık) (Kasım) 0,40% 1,10%
10:00 GBP Yüksek İngiltere Perakende Fiyat Endeksi (Yıllık) (Kasım) 6,70% 6,00%
16:30 USD Yüksek ABD Perakende Satışlar (Aylık) (Kasım) 1,00% 1,70%
16:30 USD Yüksek ABD Perakende Satışlar (Yıllık) (Kasım) 16,31%
16:30 USD Yüksek ABD Çekirdek Perakende Satışlar (Aylık) (Kasım) 0,80% 1,70%
16:30 USD Orta ABD New York Empire State İmalat Endeksi (Aralık) 25,0 30,9
18:00 USD Orta ABD İşletme Stokları (Aylık) (Ekim) 1,10% 0,70%
18:30 USD Yüksek ABD DOE Ham Petrol Stokları (10 Aralık) -2,600M -0.24M
18:30 USD Yüksek ABD DOE Cushing Petrol Stokları (10 Aralık) 2.373M
22:00 USD Yüksek ABD Federal Fon Hedef Oranı 0,25% 0,25%
22:00 USD Yüksek Fed'in Ekonomik Projeksiyonları Açıklanacak
22:30 USD Yüksek Fed Başkanı Jerome Powell Konuşması


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.