Sabah Bülteni (Ahlatcı Yatırım)

GÖZLER YILIN SON FOMC TOPLANTISINDA

ABD'de endeksler önceki gün yükselirken, gelen yeni verilerin enflasyonda yaklaşık bir yılın en küçük yıllık artışını göstermesiyle tahvil getirileri düştü ve dolar zayıfladı. ABD tüketici fiyat endeksi Ekim ayında %0,4 yükselişinin ardından Kasım ayında %0,1 yükseliş yaşadı. Beklentiler TÜFE'nin %0,3 artacağı yönündeydi. Bu veri Fed'in bugünkü faiz kararında faiz artırım hızını düşürmeye başlaması için bir alan sağlamış oldu. Bilindiği üzere 1980'lerden bu yana en hızlı faiz artırım döngüsünün ortasında olan Fed'in Çarşamba günü gösterge gecelik faiz oranını 50 baz puan yükseltmesi ve art arda 75 baz puanlık dört artış dizisini sonlandırması bekleniyor.

ABD tüketici fiyatları, benzin ve sağlık hizmetlerinin yanı sıra ikinci el otomobil ve kamyon maliyetlerindeki düşüş nedeniyle Kasım ayında üst üste ikinci ayda beklenenden daha az yükseldi ve yaklaşık bir yıl içinde enflasyonda en küçük yıllık artışa yol açtı. Alt detaylara baktığımızda benzin fiyatları %2.0, elektrik fiyatları gibi doğalgaz fiyatları da düştü. Ekim ayında %0.6 artan gıda fiyatları, Aralık 2021'den bu yana en düşük seviye olacak şekilde Kasım ayında %0,5 yükseldi. Kasım ayına kadar geçen 12 ayda TÜFE %7,1 arttı. Bu, Aralık 2021'den bu yana en küçük artış olarak kayda geçti. Ayrıca çekirdek TÜFE de Kasım ayında aylık %0.2 artış gösterdi. Bu veri de Ağustos 2021'den bu yana çekirdek TÜFE'deki en küçük artış oldu. ABD enflasyonunda gözlenen bu yavaşlamayı genel itibarıyla baz etkisine bağlayabiliriz. Geçen yılki büyük artışlar hesaplamanın dışında kaldığı için yıllık enflasyon kısmen yavaşlıyor. Ayrıca Fed'in agresif para politikası duruşu da talebi azaltıyor. Son araştırmalara bakıldığında Aralık ayında tüketicilerin enflasyon beklentilerinde iyileşme olduğu gözleniyor.

Avrupa borsaları da önceki günü ABD enflasyon verilerinin beklenenden zayıf gelmesinin ardından, yatırımcıların Fed'in faiz artırımlarının boyutunu azaltacağına dair beklentileri artırmasının ardından yükseldi. Almanya'da dün açıklanan verilere göre TÜFE Kasım ayında yıllık bazda %11.3 yükselerek beklentilere paralel geldi.

Asya'da endeksler ise sabah yazının yazıldığı sıralarda yükselişte. Tabii ki yaşanan bu yükselişte dünkü ABD enflasyonunun beklentilerden düşük gelmesi ile Fed'in faiz artırımında yavaşlayabileceğine dair beklentilerin güç kazanmasının etken olduğunu söylemek gerekiyor. Ayrıca Çin'de, yatırımcılar Kovid enfeksiyonlarındaki artış nedeniyle ertelendiği bildirilen önemli bir ekonomik politika toplantısına ilişkin güncellemeleri izliyor.

Bugün yukarıda da bahsettiğimiz gibi Fed için faiz kararı günü. Gelen son veriler eşliğinde faiz artırım hızının 50 baz puana çekileceğine dair beklentiler oldukça güçlenmiş durumda. Vadeli işlem fiyatlandırması, piyasaların Fed'in artış hızını yavaşlatmasını beklediğini, faiz oranı hedef aralığını ise 50 baz puan artırarak %4,25 ila %4,5 arasına yükselteceğini gösteriyor. Faiz kararı sonrası odak noktası ise komite üyelerinin gelecekteki faiz hareketleri hakkındaki projeksiyonlarının "nokta grafiği" tablosuna yönelecek. Bu gelişmelerin hemen akabinde ise dikkatler Fed başkanı Jerome Powell'ın basın toplantısında kullanacağı dil ve yönlendirme ile 2023 yılına ilişkin faiz politikası konusunda ipuçlarının gelip gelmeyeceğinde olacak.


USDTRY

Kurda gün içi dar bant içinde fiyatlamalar devam ediyor. Dün ABD'de açıklanan enflasyon verisinin beklentilerin altında açıklanması ile birlikte küresel piyasalarda ABD dolarının değer kaybettiğini gördük. Buna rağmen kurda geri çekilmelerin sınırlı kalmaya devam ettiğini söyleyebiliriz. Bugün yurt içinde veri akışı zayıf, ABD'de ise dünkü enflasyon verisi sonrasında Fed FOMC toplantısı takip edilecek. Toplantıda 50 baz puan faiz artışı gerçekleşmesi bekleniyor. 18,60TL altına geri çekilmelerde 18,50TL ilk destek seviyesi, daha aşağıda 18,45TL ve 18,40TL destek bölgeleri takip edilebilir, yükselişlerde ise direnç 18,65TL, yükseliş devamında 18,70TL ve 18,80TL diğer direnç bölgeleri.

EURTRY

Çaprazda Türk Lirası baskısı yok denecek kadar az. Türk Lirası gün içi değer değişimi sınırlı kalmaya devam ederken parite ve buna bağlı Euro tarafında fiyat değişimleri ön plana çıkmaya devam ediyor. Dün paritede yaşanan yükeliş ile birlikte çaprazda 19,85TL yakın seviyeler test edildi. Bugün yurt içinde veri akışı zayıf olacak.Avrupa'da ise dün açıklanan Almanya enflasyon verisi sonrasında büyüme göstergesi sanayi üretimi verisini takip edeceğiz.. Geri çekilmelerde 19,75TL seviyesi ilk destek bölgesi olacaktır. Bu seviye altında 19,70TL ve 19,60TL destek bölgeleri. Yükselişlerde 19,75TL üzerinde kalıcılık durumunda 19,80TL, 19,85TL ve 19,90TL seviyeleri direnç olarak takip edilebilir.

EURUSD

Parite özellikle ABD verileri sonrasında ABD dolarında yaşanan değer kaybından nemalanmaya devam ediyor. Dün ABD'de enflasyon verisinin beklentilerin altında gerçekleşmesi ile birlikte dolar endeksinde 104 seviyesi altı test edildi. Bu gelişme paritede 1,0670 seviyesine kadar yükselişi beraberinde getirdi. Bugün Avrupa'da sanayi üretimi verisi açıklanacak. ABD'de ise yılın son Fed FOMC toplantısı gerçekleşecek ve 50 baz puan faiz artışı ile birlikte Başkan Powell'ın açıklamaları ön plana çıkacak. 1,0600 üzerinde 1,0650 direnç bölgesi üstünde kalıcılık durumunda 1,0680 ve 1,1700 yakın vade direnç seviyeleri. Geri çekilmelerde destek bölgesi 1,0600 altında 1,1580 ve 1,0550 diğer destek bölgeleri.

ONS ALTIN

Ons altında yükseliş kaldığı yerden devam ediyor. Dün ABD'de açıklanan enflasyon verisinin bir önceki ay olduğu gibi beklentilerin altında açıklanması ile enflasyonun düşüş hızının devam ettiği algısına paralel ABD tahvil faizleri ve dolar endksinde yaşanan geri çekilme ile ons altın fiyatı 1820 Dolar seviyesi üzerini test etti. Bugün ABD'de yılın son Fed FOMC toplantısı gerçekleşecek. 50 baz puan faiz artışı beklentisine rağmen Powell'ın güvercin açıklamalarda bulunması bekleniyor. Genel olarak 1800 Dolar önemli destek bölgesi bu seviye altında diğer destek seviyeleri 1795 ve 1790 Dolar seviyeleri takip edilebilir. 1800 Dolar üzerinde kalıcılık durumunda 1810, 1815 ve 1820 Dolar seviyeleri direnç bölgeleri olarak izlenebilir.

GBPUSD

Paritede yükseliş değer kaybeden dolar ile birlikte devam ediyor. Dün ABD enflasyon verilerinde yaşanan düşüş sonrasında bugün ABD'de Fed FOMC toplantısını ve olası 50 baz puan faiz artışı sonrası Powell açıklamaları takip edilecek. Diğer taraftan İngiltere'de hafta başında açıklanan sanayi üretimi verisi sonrasında bugün Kasım ayı enflasyon verisi açıklanacak. İngiltere'de de enflasyonun gerilemesi bekleniyor. Bugün 1,2350 altına çekilmelerde 1,2320 ilk destek bölgesi olarak takip edilebilir, altında 1,2300 ve 1,2270 seviyeleri diğer destek seviyeleri. Yükselişlerin devamında ilk direnç seviyesi 1,2350, bu seviye üzerinde 1,2370 ve 1,2400 diğer direnç olacaktır.

GRAM ALTIN

Gram altında özellikle kurda ve ons altında geri çekilmelerin sınırlı kalması sonrasında gerçekleşen yükselişlere paralel yukarı yönlü beklentinin devam ettiğini söyleyebiliriz. Dün ABD enflasyon verisi her iki üründe de etkili olurken bugün Fed toplantısı sonrası fiyatlamalarda oynaklık artabilir. Bu nedenle ABD dolarında yaşanan değer kayıpları kur tarafına sınırlı etkisi olurken, ons altında yükselişin devam etmesine neden olması ile birlikte gram altında da yükseliş yaşanmaya devam edebilir. Gün içinde 1080TL ilk destek seviyesi olarak takip edilebilir, bu seviye altında 1075 ve 1070TL seviyeleri destekler, yükselişlerde 1085TL üzerinde kalıcılık durumunda 1090 ve 1095TL seviyeleri direnç bölgeleri olarak takip edilebilir.

 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
http://www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.