Sabah Bülteni (Ahlatcı Yatırım)

FED ŞAHİN Mİ GÜVERCİN Mİ KALACAK?
Yurtiçinde Sayın Mehmet Şimşek'in yarın bankalarla yapacağı görüşme ve TCMB'nin faiz artırım beklentisinin artması bu düzeltmenin nedeni olarak değerlendirilebilir. Endekste genel olarak yükseliş beklentimizi koruduğumuz için geri çekilmelerin devamının gelmesi durumu alım fırsatı yaratacaktır. Bugün kritik seviye olan 5.500 seviyesi üzerinde kapanış gerçekleşmesi halinde ise yükseliş hareketi desteklenebilir. Geçtiğimiz haftalarda düşen konut satışlarının ardından dün açıklanan verilerde dikkat çeken ise İstanbul'da satılık ofis oranının stoklarındaki artış oldu. Türkiye genelinde %106 artan satılık ofis stokları İstanbul'da ise %112 artmış görünüyor. Dün açıklanan Hazine rakamlarında ise, Hazine ve Maliye Bakanlığı, ihalelerde toplam 10 milyar 807,9 milyon TL borçlandığı paylaşıldı.
Avrupa borsaları dün güne alıcılı başladı. Enflasyon verisi açıklandı. Almanya Tüketici Fiyat Endeksleri beklentiye paralel gelirken, Avrupa Bölgesinden İspanya Tüketici Fiyat Endeksi aylık -0,1% beklentiye karşılık 0,0% olarak, yıllıkta ise 3,2% beklentiye paralel açıklandı. ZEW Ekonomik hissiyatında ise -11,9 beklentiye karşılık -10 gelen rakamla Avrupa Bölgesinde devam eden faiz artışlarıyla birlikte ekonomide refah seviyesinin iyileştiği görülüyor. Perşembe Günü yapılacak olan Avrupa Merkez Bankası toplantısı öncesi bu son veriler önemliydi. Bugün ise açıklanacak Sanayi üretimi ise Avrupa için takip ediliyor olacak. ABD ve Avrupa bölgesi faiz oranları arasındaki farkın, en azından Avrupa bölgesi ekonomisi keskin bir şekilde tersine dönene kadar buradan daralacağı ihtimali yüksek. Buna karşılık Euro üç haftanın en yüksek seviyesine ulaştı.
ABD tarafında beklentiye kıyasla kısmen olumlu gelen aylık ve yıllık Tüketici Enflasyon verisi ile beklentiye paralel açıklanan Çekirdek Tüketici Enflasyon Verisi ardından Ons Altında düşüş izlendi. ABD verileri içerisinde dikkat çeken ise toplam fiyat artışlarına en fazla katkıyı geçen yıla göre yüzde 8'lik artışla konut fiyatları gerçekleştirmiş olması. Fed, faiz oranını Mart 2022'den bu yana 10 kez yükseltti ve 2007'den bu yana en yüksek seviye olan %5,25'e çıkardı. Enflasyondaki düşüşe rağmen, işgücü piyasası faiz oranlarındaki artışlar karşısında bile direnç gösterdiğinden, genel tablo FED için hala karmaşık. Powell, Mayıs ayı FED toplantısı ardından yaptığı açıklamada, "Buraya kadar geldikten sonra, verilere ve gelişen görünüme bakmayı ve dikkatli değerlendirmeler yapmayı göze alabiliriz" demişti. Bu açıklama FED'in faiz artırımına bir ara verdiği şeklinde yorumlandı. Açıklamasına eklediği 'Şimdiye kadar sıkılaştırmamızın gecikmeli etkileri konusunda bir belirsizlikle karşı karşıyayız" ise sabit bırakılan faizin her an yerini yeniden artışa bırakabileceği olarak yorumlanmıştı. Piyasalar bugün yapılacak olan FED Toplantısından çıkacak sonucu merakla bekliyor. Enflasyon konusunda Avrupa'dan daha iyimser konumda olan ABD için yetkililerin enflasyon endişeleri tamamen sona ermiş değil. FED kararında Haziran ayı için piyasa pas geçilmesini bekliyor. Piyasa nabzını ölçmek isteyen FED yetkililerinin beklenilen sonuca ulaşamaması halinde ise Temmuz ayında yeniden artışların söz konusu olabileceği konuşuluyor. ABD tarafında faiz için durağan döneme geçiş kur riskinin gündemden düşmediği bugünlerde yurtiçi piyasada da Dolar TL açısından iyimser hava oluşturacaktır.



USDTRY

Kur 23,65TL açılış rakamının üzerinde seyrederken yurtiçinde 22 Mayıs'ta yapılacak PPK toplantısı bekleniyor. ABD tarafında ise Fed'in yarın yapacağı FOMC toplantısı öncesinde enflasyon rakamları açıklandı. Verilere göre; ABD'de TÜFE beklentilerin altında gerçekleşti ve Mayıs'ta yıllık %4,0 olurken, aylık %0,1 olarak 2021 Mart'tan bu yana en düşük seviyesini gördü. Yarın açıklanacak Fed politika faizinin Haziran'da sabit kalması bekleniyor. Kurda 23,70TL üzeri yükseliş hareketlerinde 23,80TL ve 23,90TL direnç bölgelerini izliyor olacağız. Geri çekilmelerde ise, 23,60TL ilk destek bölgesi olarak takip edilecek. Bu seviye altında fiyatlama için 23,50TL ve 23,40TL diğer destek seviyeleri olarak izlenebilir.


EURTRY

Parite dolardaki zayıf görünüm ile birlikte gün içerisinde yukarı ataklarda bulunurken, kur sınırlı yükseliş gördü. Bununla birlikte çaprazda ise dün gün içerisinde en yüksek 25,64TL seviyesinin test edilmesi ile birlikte yükseliş trendi devam ediyor. Almanya'da enflasyon aylık bazda %0,1 geriledi. Yıllık ise Mayıs'ta son 14 ayın en düşük seviyesi %6,1'e geriledi. Yurtiçinde toplam ciro endeksi Nisan'da geçen yılın aynı ayına göre %56,2 arttı. Teknik açıdan 25,50TL altı fiyatlamalarda destek bölgeleri olarak 25,40TL ve 25,30TL seviyeleri takip edilecek. Yükselişin devam etmesi halinde 25,60TL ilk direnç seviyesi olarak izlenebilir. Bu seviye üzerinde ise 25,70TL ve 25,80TL direnç bölgeleri takip edilebilir.


EURUSD

Parite dolar endeksinde geri çekilme ile birlikte 1,0700 seviyesinin üzerinde fiyatlanmaya devam ediyor. Dün gün içerisinde Euro Bölgesi'nde makroekonomik veri akışı zayıftı ancak ABD'de açıklanan ve beklentilerin altında kalan enflasyon verisinin açıklanmasının ardından Fed'in bugün faizi sabit bırakacağı beklentisi %90'ların üzerine çıkarken parite 1,0824 seviyesini test etti ve sonrasında dengeye gelerek 1,0792 seviyesinde kapanış gerçekleştirdi. Gün içi 1,0780 seviyesini ve üzeri fiyatlama için 1,0800 ve 1,0820 direnç bölgelerini takip ediyor olacağız. İlk destek bölgesi olarak ise 1,0770 bölgesi takip edilirken, aşağı yönlü hareketlerde ise 1,0750 ile 1,0740 seviyelerinin izlenmesi gerekebilir.

ONS ALTIN

ABD'de açıklanan enflasyon verilerinin hem beklenenden düşük gelmesi hem de son dönemdeki en düşük seviyelerini test etmesinin etkisiyle birlikte ons altın 1960 dolar seviyesinden 1970 dolar seviyesinin üzerine hızlı yükseliş yaşadı. Ancak bu seviyeler üzerinde kalıcılık sağlanamadı. Realizasyonlar sonrası ve dolar endeksinde kısmi toparlanma ile birlikte ons altın 1950 dolar seviyesi altına geri çekildi. Gün içi destek seviyesi olarak 1950 dolar ve bu seviye altında fiyatlama için 1945 ile 1935 dolar seviyeleri diğer destek bölgeleri olarak karşımıza çıkıyor. Direnç seviyeleri olarak 1955 dolar ve yükseliş hareketlerinin devamında 1960 ile 1970 dolar seviyeleri takibimizde olacak.


GBPUSD

Parite dün 1,2507 seviyesinde güne başladı ve Sterlin dolardaki gevşeme ile birlikte değer kazandı. Dün ABD'de açıklanan enflasyon rakamlarının beklentilerin altında açıklanması ve Fed'in faizi artırmayacağına kesin gözüyle bakılması gün içerisinde en yüksek 1,2605 seviyesinin test edilmesine de olanak tanımış oldu. İngiltere'de ILO normlarına göre Nisan ayında işsizlik oranı beklenenden iyi açıklandı ve %3,8 oldu. Gün içerisinde 1,2610 üstünde fiyatlama için 1,2630 ve 1,2650 seviyeleri direnç bölgeleri olarak izlenebilir. Geri çekilmelerde ise 1,2600 seviyesi ilk destek bölgesi olarak takip edilecek. Bu seviye altında fiyatlama için ise 1,2590 ve 1,2570 destek bölgelerini takip ediyor olacağız.


GRAM ALTIN

Son dönemde yurtiçinde gram altın fiyatları zirve seviyeleri görmüş ve hızlı yükselişler yaşamıştı. Ons altın tarafı karışık seyrederken kur desteği ile birlikte değer kazanan gram altın dün ons tarafında geri çekilmeler ve kurun rallide hız kesip yataya yakın fiyatlanması sebebi ile prim kaybetti. Gün içinde en yüksek 1499TL direnç seviyesini test eden gram altın geri çekilmeler sonrası 1476TL seviyesinde kapanış gördü. Teknik olarak 1485TL direnç seviyesi olarak takip edilecek. Yükseliş hareketlerinde 1490TL ve 1495TL seviyeleri diğer direnç bölgeleri olarak izlenebilir. Geri çekilmelerde ise 1480TL destek bölgesi ve bu seviye altında fiyatlama için ise 1475TL ve 1470TL destek bölgeleri takibimizde olacak.



 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
http://www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.