Sabah Bülteni (Ahlatcı Yatırım)

ABD ENFLASYON VERİSİ ÖNCESİNDE İYİMSERLİK DEVAM EDİYOR

Yatırımcıların faiz artış hızının nihayet yavaşlayacağı beklentisini güçlendirmesiyle Fed'in bu yılki son faiz oranı artışları öncesinde iyimser bir duruş sergilemesine bağlı olarak ABD hisseleri dün petrol fiyatları ve tahvil getirileri ile birlikte yükseliş yaşadı. Dow Jones yaklaşık %1,6, S&P 500 %1,4 ve Nasdaq Composite yaklaşık %1,25 yükseldi. Yatırımcılar, çekirdek yıllık enflasyonda bir yavaşlamanın beklendiği Kasım ayı için bugün açıklanacak ABD tüketici fiyatları endeksi (TÜFE) verilerini beklerken, dolar sabah saatlerinde baktığımızda yatay seyrediyor. ABD'de çekirdek TÜFE'nin %6,3'ten %6,1'e yavaşlaması ve manşet enflasyonun %7,3'e düşmesi bekleniyor. Enflasyonla ilgili bir veri de New York Fed'in araştırmasından geldi. Anketin sonuçlarına göre, gelecek 12 ayı kapsayan kısa vadeli medyan enflasyon beklentisi Eylül'de 0,7 puan azalışla %5,2'ye geriledi.
ABD tahvil getirileri, Fed'in bir sonraki hamlesi öncesinde önceki gün hafif yükseldi. 10 yıllık tahvillerinin getirisi 4,4 baz puan artışla %3,613'e, 30 yıllık tahvillerin getirisi ise 2,9 baz puan artışla %3,579'a yükseldi. Tipik olarak faiz oranı beklentileriyle uyumlu hareket eden iki yıllık getiriler 5,8 baz puan artarak %4,388'e yükseldi.

Dün ayrıca petrol fiyatları için de yükseliş günüydü. Yaşanan birkaç haftalık düşüşün ardından, ABD'ye tedarik sağlayan önemli bir ham petrol boru hattının kapanması ve Çin'in gevşettiği Covid-19 kısıtlamalarının yakıt talebi görünümünü desteklemesi ile Rusya'nın üretim kesintisi tehdidinde bulunmasıyla petrol fiyatları sıçradı.

Asya borsaları sabah yazının yazıldığı saatlerde baktığımızda ABD endekslerinin FED ve diğer merkez bankalarının on yılların en yüksek enflasyon seviyeleriyle mücadele etmek için faiz oranlarını artırma hızını azaltacaklarına dair iyimserlikle yükselişi sonrası yukarı yönde hareket etme isteği gösterse de Çin'den gelen haberlerde önlemlerin gevşetilmesinin ardından yeniden hızlanma belirtileri gösteren Covid-19 vakaları, enfeksiyonların tüketim ve üretimi kesintiye uğratabileceğine dair endişeleri artırdığından Çin hisse senetlerinde baskı gözleniyor.

Piyasaların geneline baktığımıza bekleyişlerin artık yarın ve sonrasına şekillendiğini görüyoruz. Fed'in Çarşamba günü, Avrupa Merkez Bankası ve İngiltere Merkez Bankası'nın da Perşembe günü faizi 50 baz puan artırması ve son toplantılarda görülen 75 baz puanlık artışların yavaşlatmasını bekleniyor. Bugün ise yukarıda da bahsettiğimiz gibi ABD enflasyonu risk iştahı üzerinde etki yaratabilir. Beklenti dahilinde enflasyonda bir düşüş gözlenirse riskli varlıklara bu sonuç pozitif yansıyabilir.
Dün içeride ise cari açık verisi açıklandı. TCMB verilerine göre cari denge Ekim'de 359 milyon dolar açık verdi. Cari dengede aylık olarak yılın en düşük seviyesi görülürken, Ekim açığıyla birlikte cari denge 12. ay üst üste aylık açık vermiş oldu. Yıllık cari açık ise 43,5 milyar dolarla 2018'den bu yana en yüksek seviyesine çıktı. Ocak-Ekim döneminde ise cari açık 38,2 milyar dolar oldu.


USDTRY

Kurda gün içerisinde kısa süreli geri çekilmeler olmasına rağmen 18,60TL üzerinde kalıcılık devam ediyor. Bu nedenle geri çekilmelerin gün içinde alış fırsatı olmaya devam ettiğini düşünüyoruz. Diğer taraftan günlük kapanışlar da yukarı yönlü 18,65TL seviyesine yakın bölgeden gerçekleşmeye başladı. Bugün yurt içinde Ekim ayı sanayi üretimi verisini göreceğiz. ABD'de ise Kasım ayı enflasyon verisi açıklanacak, yıllık enflasyonun yüzde 7,3 seviyesine düşmesi bekleniyor. 18,60TL altına geri çekilmelerde 18,50TL ilk destek seviyesi, daha aşağıda 18,45TL ve 18,40TL destek bölgeleri takip edilebilir, yükselişlerde ise direnç 18,65TL, yükseliş devamında 18,70TL ve 18,80TL diğer direnç bölgeleri.

EURTRY

Çaprazda Türk Lirası'nda değer kaybının sınırlı olsa da son 1-2 günde yaşanması sonrasında paritede 1,0500 seviyesi üzerinde kalıcılık ile yükselişin sınırlı da olsa devam ettiğini söyleyebiliriz. Bugün yurt içinde sanayi üretimi verisi açıklanacak. Avrupa'da ise Almanya Kasım ayıenflasyon verisi ile birlikte Zew beklenti endeksi açıklanacak. Türk Lirası'nda değer kazanımlarının sınırlı kalmaya devam ederken paritede de geri çekilmelerin sınırlı kalmasını bekliyoruz. Geri çekilmelerde 19,60TL seviyesi ilk destek bölgesi olacaktır. Bu seviye altında 19,55TL ve 19,50TL destek bölgeleri. Yükselişlerde 19,60TL üzerinde kalıcılık durumunda 19,70TL, 19,75TL ve 19,80TL seviyeleri direnç olarak takip edilebilir.

EURUSD

Parite dün veri akışının zayıf olması ile birlikte beklediğimiz 1,0580 seviyesine doğru yükseliş gerçekleştirmesine rağmen günü 1,0550 seviyesi altında kapattı. Bugün Almanya enflasyon ve Zew beklenti endeksi açıklanırken, ABD'de açıklanacak enflasyon verisi gün içi fiyatlamalarda oynaklığın artmasına neden olabilir. Bir önceki ay yıllık yüzde 7,7 açıklanan ABD enflasyonunun yüzde 7,3 seviyesine düşmesi bekleniyor. Bu beklenti üzerinde enflasyon dolarda değer kazanımına neden olabilir. 1,0500 üzerinde 1,0550 direnç bölgesi üstünde kalıcılık durumunda 1,1580 ve 1,1600 yakın vade direnç seviyeleri. Geri çekilmelerde destek bölgesi 1,0500 altında 1,1480 ve 1,0450 diğer destek bölgeleri olarak gün içinde takip edebilir.

ONS ALTIN

Ons altında yatay fiyatlama devam ediyor. 1800$ üzerinde kalıcılık göremediğimiz gibi 1780$ altında da geri çekilmeler bir trend yaratmıyor. Yarın beklenen Fed FOMC toplantısı öncesinde bugün ABD'de Kasım ayı enflasyon verisi açıklanacak. Yıllık yüzde 7,3 seviyesine düşmesi beklenen enflasyonda Cuma günü TÜFE'de olduğu gibi beklentilerin üzerinde bir enflasyon gerçekleşmesi durumunda ons altında aşağı yönlü fiyatlamalar görülebilir. Genel olarak 1780 Dolar önemli destek bölgesi bu seviye altında diğer destek seviyeleri olarak 1775 ve 1770 ve 1760 Dolar seviyeleri takip edilebilir. 1780 Dolar üzerinde kalıcılık devam etmesi durumunda 1790, 1800 ve 1810 Dolar seviyeleri direnç bölgeleri olarak izlenebilir.

GBPUSD

Paritede dün İngiltere'de büyüme verisi sınırlı da olsa beklentiler üzerinde açıklanması sonrasında bugün de işsizlik verisi takip edilecek. Haftanın en önemli verilerinden birisi ise ABD tarafında açıklanacak Kasım ayı enflasyon verisi olacaktır. Bu nedenle paritede geri çekilmelerin dolar bazlı fiyatlamalar dikkate alındığında hala alış fırsatı yaratmaya devam edeceğini düşünüyoruz. Bugün 1,2250 altına çekilmelerde 1,2220 ilk destek bölgesi olarak takip edilebilir, altında 1,2200 ve 1,2170 seviyeleri diğer destek seviyeleri. Yükselişlerin devamında ilk direnç seviyesi 1,2280, bu seviye üzerinde 1,300 ve 1,2330 diğer direnç seviyeleri olarak gün içinde öne çıkacaktır.

GRAM ALTIN

Gram altında 1100TL altında bekleme havası devam ediyor. Kur ve ons altında yılın sonuna yaklaşırken oynaklığın sınırlı kalması bu yatay fiyatlamayı getiriyor. Bugün kurda aşağı yönlü fiyatlamaların sınırlı kaldığı yükselişlerin ise dar bir bant aralığında gerçekleşeceğini düşünüyoruz. Ons altında ise bugün ABD'de açıklanacak enflasyon verisi sonuçları fiyatlamada etkili olacaktır. Geri çekilmeler olsa da ons altında 1760$ üzerinde kalıcılığın devam edeceğini düşünüyoruz. Gün içinde 1065TL ilk destek seviyesi olarak takip edilebilir, bu seviye altında 1060 ve 1055TL seviyeleri destekler, yükselişlerde 1070TL üzerinde kalıcılık durumunda 1075 ve 1080TL seviyeleri direnç bölgeleri olarak takip edilebilir

 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
http://www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.