Sabah Bülteni (Ahlatcı Yatırım)

ABD’de FED’e YÖNELİK FAİZ ARTIRIM BEKLENTİLERİ DÜŞÜYOR

Türkiye İstatistik Kurumu perakende satış endeksleri Ağustos ayı sonuçlarını açıkladı. Sabit fiyatlarla perakende satış hacmi Ağustos ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %17,2 artarken bir önceki aya göre ise %4,7 azaldı. Cari fiyatlarla perakende ciro ise yıllık bazda %87,5 artarken aylık bazda ise %4,5 arttı. İnşaat sektörüne dair açıklanan Ağustos ayı verilerine göre ise; inşaat maliyet endeksi bir önceki aya göre %4,62 artış gösterirken, geçen yılın aynı ayına göre ise %66,46 yükseldi.

Cari işlemler dengesi Ağustos’ta 619 milyon dolar açık verdi. Merkez Bankası 2023 yılı Ağustos ayı Ödemeler Dengesi gelişmelerine ilişkin olarak yapılan açıklamaya göre; Ocak-Ağustos döneminde cari işlemler dengesi ise -43,13 milyar dolar oldu. Ödemeler dengesi tanımlı dış ticaret açığı 7.104 milyon ABD doları olurken, hizmetler dengesi kaynaklı girişler ise 7.266 milyon ABD doları seviyesinde gerçekleşti.

Almanya’da Eylül ayı nihai enflasyon rakamları açıklandı. Almanya Federal İstatistik Ofisi’nin açıkladığı verilere göre ülkede enflasyon Rusya-Ukrayna savaşından bu yana en düşük seviyesinde yer olur. Aylık bazda enflasyon %0,3 artarken, yıllık enflasyon ise Eylül’de %6,1’den %4,5’e geriledi ve üst üste 3 ay düşüş gerçekleşti. Nihai veriler beklentilere paralel açıklanırken öncü veriler de teyit edilmiş oldu. İstatistik Ofisi Başkanı Ruth Brand, konuya ilişkin değerlendirmesinde, "Enflasyon oranı Ukrayna'da savaşın başlangıcından beri en düşük seviyesine geriledi. Ancak hala yüksek. Tüketiciler yüksek gıda fiyatlarını hissetmeye devam ediyor." ifadelerini kullandı. Gıda fiyatları eylül ayında yıllık %7,5 arttı. Bununla birlikte gıda ve enerji hariç tutularak hesaplanan çekirdek enflasyon oranı ise Eylülde %5,5’ten %4,6'ya geriledi. Ülkede yaşanan ekonomik sorunlar ve yüksek seyreden enflasyonun Euro Bölgesi’nin genelinde özellikle büyüme rakamları üzerinde etkili olduğu belirtilmişti. Çekirdek enflasyonda kaydedilen bu gerilemenin Avrupa Merkez Bankası politika yapıcılarına nefes aldırması bekleniyor.

ABD’de Üretici Fiyat Endeksi değişimleri açıklandı. Ülkede ÜFE eylülde aylık bazda %0,5 ve yıllık bazda %2,2 artışla beklentileri üzerinde gerçekleşti. Bu dönemde Eylül ayı ÜFE rakamlarının %0,3 ve Eylül yıllık rakamlarının ise %1,6 artış görmesi bekleniyordu. Aynı şekilde açıklanan çekirdek ÜFE rakamlarında da beklentilerden sapmalar olduğunu görüyoruz. Çekirdek ÜFE Eylül ayında yıllık bazda %2,3 artış beklentisine karşın %2,7 artarken, aylık bazda da %0,2 beklentisinin üzerinde %0,3 artış kaydetti. Açıklanan verilerin beklentilerin üzerinde gerçekleşmesi yarın açıklanan Tüketici Fiyat Endeksi rakamlarında da benzer bir görünüm olur mu sorusunu gündeme getiriyor. Bugün ABD’den açıklanacak enflasyon rakamları ve haftalık işsizlik maaşı başvuruları haftanın geri kalanı için de belirleyici olacak.


USDTRY

Kur tarafında beklentilere paralel bir fiyatlamanın yaşandığını görüyoruz. Bu seviyelerde ılımlı pozitif yükselişler ile birlikte sınırlı hareketlerin devam etmesi bekleniyor. Dolar endeksi dün 105,72 seviyesinde kapanış gerçekleştirirken aynı zamanda üst üste 7 gün prim kaybetmiş oldu. Türkiye risk primi 400 seviyesine yakın bölgelerde seyrediyor. Verilere baktığımızda, yurtiçinde dün cari işlemler dengesi Ağustos’ta 619 milyon açık verdi. ABD’de ise ÜFE aylık ve yıllık bazda beklentileri aştı.Sınırlı hareketler gördüğümüz kurda 27,75TL seviyesi üzerinde kalıcılığın devamı halinde 27,80TL ve 27,90TL direnç bölgeleri izlenebilir. Geri çekilmelerde 27,70TL ilk destek olarak karşımıza çıkıyor, bu seviye altında 27,65TL ve 27,60TL diğer bölgeler olarak takip edilebilir.


EURTRY

Parite dolara olan talebin gevşemesi ile önemli seviye 1,0600 üzerinde fiyatlanmaya devam ederken kur tarafında da 27,70TL seviyesi üzerinde kalıcılık görüyoruz. Buna paralel olarak EuroTL’de ise yeniden 29,00TL üzerinde fiyatlamalar hakim. Dün Almanya’da enflasyon rakamları açıklandı. Yıllık bazda üst üste 3 aydır düşüş gözlendi. Yurtiçinde ise perkaende satışlar yıllık bazda artarken, Ağustos ayında geriledi. Cari işlemler dengesi ise 0,62 milyar dolar açık verdi. İlk destek bölgesi 29,40TL ve altında 29,30TL ve 29,20TL bölgeleri diğer destek seviyeleri olarak izlenebilir. Yükselişlerin devam etmesi halinde ilk direnç seviyesi olarak 29,50TL öne çıkıyor. Bu seviye üzerinde ise 29,60TL ve 29,70TL sonraki direnç bölgeleri olarak takip edilebilir.


EURUSD

Jeopolitik risklerin fiyatlamalar üzerindeki etkisi nispeten normalleşmeye başlarken ABD tarafında Fed’e yönelik şahin beklentilerin yüksek tahvil faizleri sebebiyle zayıflaması da diğer para birimlerinin değer kazanmasına destek sağladı. Parite 1,0635 seviyesini test ederken gün içinde genel görünümü pozitif gözlendi. ABD’de dün açıklanan ve beklentileri aşan üretici fiyat endeksinin ardından bugün Tüketici fiyatlarındaki değişim takip edilecek. Gün içerisinde ilk direnç 1,0640 seviyesi, ve bu seviye üzerinde sırasıyla 1,0660 ve 1,0680 seviyeleri diğer direnç bölgeleri olarak takip edilebilir. Destek bölgesi olarak ise en yakın 1,0620 noktası takip edilirken aşağı yönlü kırılmalarda psikolojik destek noktası 1,0600 ve altında 1,0580 seviyeleri izlenebilir.


ONS ALTIN

Ortadoğu’da yaşanan gerilimler altına olan talebi artırınca altının onsu prim kaydetmişti. Bununla birlikte Fed yetkililerinden gelen güvercin açıklamalar ve Fed’in bir sonraki toplantısında faiz artırımına gideceğine yönelik beklentilerin %15’lere kadar düşmesi bu fiyat hareketinin devam etmesini sağlıyor. Uzun zamandır prim kaybeden Ons Altında trend değişiminden söz edebilmek için 1870 dolar seviyesi üzeri fiyatlamalarda kalıcılık takip edilecek. Teknik olarak gün içinde 1875 dolar seviyesi ve bu seviye altında fiyatlama için 1870 ve 1865 dolar diğer destek bölgeleri olarak karşımıza çıkıyor. Olası yukarı yönlü tepki alımlarının gelmesi durumunda ise 1880 dolar ve üstünde 1885 ile 1890 dolar seviyeleri direnç bölgeleri olarak takibimizde olacak.


GBPUSD

Sterlin 1,2030 seviyesinden aldığı destek ve ABD dolarının gevşemesi ile birlikte yukarı yönlü tepki hareketine devam ediyor. Dün 1,2337 seviyesine kadar yükselen paritede yön değişikliği için psikololojik seviye olarak 1,2300 bölgesini önemsiyoruz. Bugün İngiltere’de açıklanacak sanayi üretimi rakamları ve ABD’den gelecek enflasyon rakamları takip edilecek. Dün ABD’de ÜFE beklentilerin üzerinde gelince TÜFE beklentileri de yukarı yönlü revize edildi. İlk direnç noktası olarak 1,2340 direnç seviyesi takip edilebilir, bu seviye üstünde fiyatlamalarda 1,2360 ve sonrasında 1,2380 noktası diğer bölgeler olarak izlenebilir. Geri çekilmelerde 1,2320 ilk destek bölgesi, bu seviye altında ise 1,2300 ve 1,2280 destek bölgelerini genel olarak takip edebiliriz.


GRAM ALTIN

Gram altın hem dolarTL kurunun hem de ons altının desteği ile birlikte 25 Eylül’den bu yana en yüksek kapanışını kaydetmiş oldu. Dün 1658TL seviyesinde fiyatlanarak güne başlayan kıymetli metal özellikle Fed’e yönelik faiz artırım beklentilerinin zayıflaması ve hala piyasa endişesiyle birlikte güçlenirken 1669TL seviyesinde kapanış gördü. Kur tarafında yatay pozitif fiyatlama beklenirken, ons altında bugün açıklanacak ABD enflasyon rakamları önemli olacak. İlk direnç noktası olarak 1680TL takip edilirken bu seviye üzerinde 1685TL ve 1690TL seviyeleri izlenebilir. Geri çekilmelerde ise 1675TL noktası ilk destek olarak takip edilebilir. Bu fiyatlama altında ise 1670TL ve 1665TL diğer destek bölgeleri olarak izleniyor olacak.


 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
http://www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.