Sabah Bülteni (Ahlatcı Yatırım)

ABD ENFLASYON SONUÇLARI PİYASALARIN GÜNDEMİNDE

Borsa İstanbul’da dün yine 4.400 seviyesi üzeri denemeleri gerçekleşti. Hedefimiz olan bu seviyenin ikinci günde de test edilmesi bir düzeltme hareketinin gelip gelmeyeceği açısından takip edilmeli. Bu seviye üzerinde bir haftalık kapanış sağlanabilirse yükselişin devamı konusunda iyimser olmaya devam edeceğiz
.
ABD’de endeksler, Cumhuriyetçilerin ara seçimlerdeki kazanımlarının bazılarının beklediğinden daha zayıf görünmesi ve yatırımcıların gelecekteki faiz oranı artışlarının ciddiyeti hakkında ipuçları verecek olan yaklaşan enflasyon verilerine odaklanmasıyla önceki gün keskin bir düşüş yaşadı. Kesin sonuçlar belli olmasa da ve Cumhuriyetçiler halen Temsilciler Meclisi'nin kontrolünü kazanma konusunda önde görünse de, Demokratlar’ın beklenenden olası daha iyi sonuçlara ilişkin olarak Cumhuriyetçilerin güçlü bir şekilde kazanım sağlama olasılığını yatırımcılar nezdinde düşürmüş gibi görünüyor. Dün Wall Street'teki bu düşüş, S&P 500'ün neredeyse %3 değer kazandığı üç günlük bir ralliyi sonlandırdı.

Bu gelişmeler çerçevesinde piyasaların bugün ayrıca ABD enflasyon sonuçlarını beklediği ortamda FED Watch’a göre piyasalarda Fed'in Aralık ayında faiz oranlarını 50 baz puan mı yoksa 75 baz puan mı artıracağı konusunda bölünmüş durumda olduğu gözleniyor. Vadeli işlem piyasası şu anda yatırımcıların, hedeflenen FED’in faiz artırım oranının önümüzdeki Haziran ayına kadar yüzde 5,1 civarında zirveye ulaşacağına inandığını ve 50 veya 75 baz puanlık bir artış olasılığının önümüzdeki ay için yarım puanlık bir artış lehine oluştuğunu gösteriyor.

Bahsettiğimiz gibi bugünün en önemli verisi ABD tüketici fiyat endeksi sonuçlarında olacak. TSİ 16:30’da açıklanacak sonuçlarda beklentiler çekirdek TÜFE’de aylık %0.5’e ve gerileme ve manşet TÜFE’de aylık %0.6’ya yükseliş olacağı yönünde. Yıllıkta ise manşet TÜFE’nin Eylül ayındaki %8.2’den Ekim ayında %8.0’e gerilemesi bekleniyor. Enflasyonda beklentiler ile paralel bir soğuma olması Aralık ayı için 50 baz puan faiz artırımını destekleyecektir. Beklentilerden oluşacak olası yukarı ya da aşağı yönlü önemli sapmalarda ise geleceğe yönelik faiz artırım hızı konusunda fiyatlamalar riskli varlıklar ve Dolar endeksi üzerinde dalgalana boyutunu artırabilir.

Asya’da ise endeksler bugünkü işlemlerde ABD’deki düşüşlerin ardından satıcılı hareket ediyor. ABD tüketici enflasyon raporunun yukarıda bahsettiğimiz testi öncesinde dolar endeksi dünkü kazançlarını korurken, büyük bir kripto borsasının olası çöküşünün yatırımcıları korkutması nedeniyle piyasaların risk hissiyatı düşüş yaşadı. Dünyanın en büyük kripto borsası Binance, dün akşam saatlerinde, ciddi bir likidite sıkışıklığı ile boğuşan ve daha fazla sermaye ihtiyacı altında iflasla karşı karşıya kalan rakip FTX'i almamaya karar verdiğini açıkladı. Kripto piyasalarında ulaşılan büyüklük dikkate alındığında bu gelişme çerçevesinde uzun pozisyon taşıyan yatırımcıların düşüşlerin devamı durumu marj çağrılarını karşılamak için diğer varlıkların (pay senetleri gibi) daha fazla satılması anlamına gelebilir.


USDTRY

Kurda 18,60TL seviyesinde fiyatlamalar devam ediyor. Veri akışının zayıf olduğu dün dolar endeksinde yaşanan yükselişe rağmen 18,60TL seviyesinin geçilemediğini görüyoruz. Bugün yurt içinde işsizlik verileri takip edilirken, ABD’de haftanın en önemli verisi enflasyon açıklanacak. Ayrıca yine ABD’de hazine bütçe dengesi ve haftalık işsizlik başvurularını takip edeceğiz. Enflasyon verisinin beklentilerin altında kalması piyasalarda dolar negatif ve olumlu bir risk algısına neden olabilir. 18,50TL ve 18,40TL ana destek bölgeleri olarak takip edilebilir. Yükselişlerde 18,55TL ve 18,60TL direnç bölgeleri geçilmesi durumunda 18,65Tl direnç olarak önemli.

EURTRY

Çaprazda son iki gündür paritede yaşanan yükseliş ile birlikte 18,77TL seviyesi test edildi. Gün sonunda paritede yaşanan geri çekilme ise kapanışın 18,60TL seviyesinden gerçekleşmesine neden oldu. Genel olarak Türk Lirası’nda yatay fiyatlamanın devam edeceğini düşünüyoruz. Parite ABD enflasyon verisinden Türk Lirası’na göre daha fazla etkilenecektir. Bu nedenle 18,40TL geri çekilmeleri alış fırsatı olarak değerlendirilmeye devam edilebilir. Bugün yurt içinde işsizlik oranı takip edilirken, Avrupa’da veri akışı sınırlı genel olarak 18,80TL seviyelerine yaklaştığı yerler direnç bölgesi olarak takip edilebilir. 18,50 TL aşağı yönlü kırılması durumunda 18,35TL izlenebilir. Paritenin yükselişi ile birlikte ilk direnç 18,75TL seviyesinde. Bu seviye üzerinde 18,80TL ve 18,90TL seviyeleri diğer önemli direnç bölgeleri olarak karşımıza çıkıyor.

EURUSD

Paritede son iki gündür 1,0100 seviyesine doğru yükselişler olmasına rağmen bu seviyenin geçilemediğini görüyoruz. Bugün Avrupa’da veri akışı zayıf olacak. ABD’de ise enflasyon verisi ile haftalık işsizlik başvuruları ve hazine bütçe dengesi takip edilecek. Dün gün sonuna doğru gelen satışlar ile birlikte 1,00 psikolojik seviyesine yakın kapanış gerçekleştiren paritede ABD enflasyon verisinin beklentilerin altında açıklanması durumunda yükseliş devam edebilir. Bu nedenle olası 1,0080 yükselişi öncesinde 1,0030 ve 1,0050 direnç bölgeleri takip edilebilir, geri çekilmelerde 0,9980 ve 0,9950 seviyeleri yakın destek seviyeleri olurken 0i9900 ana destek bölgesi olarak karşımıza çıkıyor.

ONS ALTIN

Ons altında dün 1722 Dolar seviyesine kadar yaşanan yükseliş sonrasında ABD ara seçimlerinde sonuçların netleşmeye yakın olması ve bugün açıklanacak ABD enflasyon verisi öncesinde kar satışları geldiğini görüyoruz. Dolar endeksi tekrar 110 seviyesi üzerine yükselirken, ABD 10 yıllık tahvil faizleri yüzde 4,15 seviyesi üzerinde fiyatlanıyor. ABD enflasyon verisi öncesinde 1690 Dolar seviyelerine olası geri çekilmelerde tekrar piyasada tepki alışları devam edilebilir, verinin beklentilerin altında açıklanması durumunda yükseliş bir kez daha 1720 Dolar seviyelerine kadar gerçekleşebilir. 1700, 1695 ve 1690 Dolar seviyeleri destek, 1710, 1715 ve 1722 Dolar direnç olarak takip edilebilir.

GBPUSD

Parite güne aşağı yönlü baskı ile başladıktan sonra tüm gün boyunca güçlenen dolar ile birlikte aşağı yönlü hareketine devam etti ve 1,1330 seviyesine kadar geri çekilme devam etti. Bugün ABD enflasyon verisi ABD ara seçimlerinde sonuçların netleşmeye başlaması sonrası haftanın en önemli verisi olacaktır. Haftalık işsizlik başvuruları ve hazine nakit dengesi ABD’nin diğer açıklanacak verileri. İngiltere’de veri akışı zayıf bu nedenle geri çekilmelerde 1,1400, 1,1380 ve 1,1350 destek bölgeleri takip edilebilir. Yükselişlerde ilk direnç seviyesi olarak 1,1420 ve 1,1450 çıkıyor, daha yukarı fiyatlamalarda 1,1480 seviyesi direnç bölgesi olarak takip edilebilir.

GRAM ALTIN

Gram altında ons altına paralel fiyatlamanın kurda yatay hareketler ile birlikte devam ettiğini söyleyebiliriz. Dün 1030TL seviyelerine kadar yaşanan yükseliş sonrası ons altında 1700$ seviyelerine doğru gerçekleşen aşağı yönlü fiyatlama sonrasında günlük kapanış 1020TL seviyesi altında gerçekleşti. Özellikle bugün açıklanacak ABd enflasyon verisi sonrasında ons altında oynaklık artabilir. Kurada bugün de yatay fiyatlama beklentimiz ile 1010TL ve altına geri çekilmelerin yeni alış fırsatı için alışları tetikleyebileceğini düşünüyoruz. 1015TL ve 1010TL destek seviyeleri takip edilebilir. 1000TL psikolojik destek belgesi unutulmamalı. Dirençler 1020TL ve üzerinde 1022TL ve 1030TL seviyeleri olacaktır.

 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
http://www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.