Sabah Bülteni (Ahlatcı Yatırım)

FİTCH NOT ARTIŞI SONRASI KURDA YATAY FİYATLAMA DEVAM EDİYOR

Fitch Ratings’in Türkiye'nin kredi notunu bir kademe yükseltmesi ile kredi notu “BB-”ye çıkarılırken, görünüm “pozitif”ten “durağan”a revize edildi. Fitch, Türkiye'nin ekonomik performansındaki iyileşmeye vurgu yaparak pozitif reel faiz oranlarının ve cari açıkların azalmasının, döviz rezervlerinin istikrar kazanmasına katkı sağlayacağını belirtti. Ayrıca, rezervlerin 2024 sonu itibarıyla 158 milyar dolara, 2025 sonu itibarıyla 165 milyar dolara ulaşmasının beklendiği ifade edildi.

Fitch’in Türkiye’nin kredi notunu "B+"dan "BB-"ye yükseltmesinin ardından Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, Türkiye'nin 2024 yılında üç büyük kredi derecelendirme kuruluşundan not artırımı alan tek ülke olduğunu belirtti. Şimşek, sosyal medya hesabı üzerinden yaptığı açıklamada, "Makro finansal istikrarımızı güçlendiren programımız sayesinde 2024 yılında kredi derecelendirme kuruluşlarından not artırımı aldık. Orta Vadeli Programımız ile ekonomimize duyulan güveni daha da artıracağız” ifadelerini kullandı.

Borsa İstanbul Kıymetli Madenler Piyasası üzerinden yapılan altın ithalatı Ağustos ayında toparlanarak 7 bin 644 kg olarak kaydedildi. Geçen ay 6 bin 193 kg seviyesinde olan ithalat, geçen yılın aynı döneminde ise 21 bin 223 kg olarak gerçekleşmişti. Aynı dönemde gümüş ithalatı 53 bin 175 kg’a yükselerek bu yılın en yüksek seviyesine ulaştı. Yılın ilk 8 ayında toplam 246 bin 181 kg gümüş ithal edildi.

Çin Merkez Bankası Ağustos ayında da altın alımı yapmadı. Banka, son dört aydır rezervleri için altın alımı gerçekleştirmiyor. Çin’in altın rezervleri 72,8 milyon ons seviyesinde kalırken, değer olarak 176,64 milyar dolardan 182,98 milyar dolara yükseldi. Altın fiyatlarının yıl içinde %21 artması ve Çin Merkez Bankası’nın 18 ay boyunca düzenli altın alımlarına ara vermesi, Çinli yatırımcıların talebinde düşüşe neden oldu. Çin’de tüketici fiyatları Ağustos ayında %0,6 artış gösterdi. Hava koşullarının gıda maliyetlerini artırması, fiyatlar üzerinde etkili olurken üretici fiyatlarındaki düşüş ise Pekin’in talebi artırma çabalarına rağmen devam etti. Çin hükümeti ise ekonomisini daha fazla açmak için yeni adımlar atıyor. Yabancı yatırımların önündeki engelleri azaltmayı hedefleyen Çin, özellikle imalat sektörü üzerindeki kısıtlamaları kaldırarak büyümeyi teşvik etmeyi amaçlıyor.

ABD'de açıklanan tarım dışı istihdam verileri ise piyasa beklentilerinin altında kaldı. Ağustos ayında 142 bin artış kaydedilirken işsizlik oranı %4,2’ye geriledi. FED Başkan Yardımcısı Christopher Waller, ABD merkez bankasının faiz indirimlerine başlaması gerektiğini ve bu indirimin hızının ekonomik verilere göre belirleneceğini ifade etti.


USDTRY

Kurda son beş günde devam eden yatay fiyatlama bu sabah 34,00TL seviyesinde devam ediyor. Bugün veri akışı her iki bölgeden zayıf olacak. Haftanın ilk işlem gününde ABD’de toptan satış envanterlerini takip edeceğiz. Geçtiğimiz Cuma günü açıklanan ABD TDI veri seti sonrasında dolar endeksi 101 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlamaya devam ediyor. Fitch Türkiye not artışı haberi sonrasında yatay görünüm devamı bekliyoruz. Teknik olarak geri çekilmelerde 33,95TL destek bölgesi olmaya devam ediyor. 33,90TL ve 33,80TL bu seviye altında diğer destek bölgeleri olarak takip edilebilir. Yükselişlerde 34,00TL ilk direnç seviyesi, bu seviyenin geçilmesi durumunda 34,10TL psikolojik direnç ve üzerinde 34,20TL direnç bölgeleri olarak değerlendirilebilir.

EURTRY

Çaprazda Türk Lirası’nda yaşanan yatay görünüm sonrasında parite değişimleri ön plana çıkmaya devam ediyor. Geçtiğimiz Cuma günü açıklanan ABD TDI verisi sonrasında ABD doları güçlenince paritede aşağı yönlü hareket gerçekleşti. Bu gelişme pariteyi 1,1100 seviyesi altına çekti. Bu nedenle 37,70TL civarında yatay fiyatlamanın gün içerisinde devam etmesini bekliyoruz. Teknik olarak 37,60TL seviyesi ilk destek bölgesi olacaktır. Bu seviye altına geri çekilmelerde 37,50TL ve 37,40TL diğer destek bölgeleri. Olası yükseliş denemelerinde 37,80TL ilk direnç seviyesi olarak takip edilebilir. Bu seviye üzerinde 37,90TL ve 38,00TL diğer direnç bölgeleri olarak kısa vadeli takip edilebilir.

EURUSD

Parite geçen hafta Cuma günü kapanışa doğru 1,1155 seviyesine kadar yükseliş gerçekleştirmesine rağmen haftayı 1,1100 seviyesi altında kapattı ve bu sabah zayıf görünüm devam ediyor. Bugün Avrpa’da veri akışı zayıf, ABD’de ise sadece toptan satış envanterleri takip edilecek. Genel olarak aşağı yönlü baskının devam etmesini bekliyoruz. 1,1100 üzerinde kalıcılık gerçekleşmemesi durumunda 1,1060 altına geri çekilme gerçekleşebilir. Teknik olarak ilk destek seviyesi 1,1060 olarak karşımıza çıkıyor, bu seviye altında 1,1040 ve sonrasında 1,1020 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Yükseliş denemelerinde 1,1085 ana direnç seviyesi, sonrasında 1,1100 ve 1,1130 diğer direnç bölgeleri olmaya devam edecek.

ONS ALTIN

Ons altında geçtiğimiz Cuma günü açıklanan ABD TDI verisi ile birlikte oynaklığın yükseldiğini söyleyebiliriz. 2485-2530 dolar arasında işlemlerin gerçekleştiği ons altında 2530 dolar üzerine geçilemedi ve haftalık kapanış 2500 dolar altında oldu. Dolar endeksi 101,30 ve ABD 10 yıllık takvil faizi %3,75 seviyesinde. ABD dolarına olan ilgi ons altını aşağı yönlü baskılamasına rağmen 2500 dolar seviyesine yakın fiyatlamaların devam etmesini bekliyoruz. Teknik olarak 2510 dolar ilk destek bölgesi olarak takip edilmeye devam edilebilir. Bu seviye altına geçişlerde destek seviyeleri 2500 dolar ve 2485 dolar olarak takip edilebilir. Yükseliş denemelerinde 2535 dolar direnç seviyesi olacaktır. 2535 dolar üzerinde 2545 ve 2565 dolar diğer direnç bölgeleri olacaktır.

GBPUSD

Paritede yükseliş ivmesinin yerini yatay fiyatlamaya bıraktığını söyleyebiliriz. ABD TDI verisi sonrasında yükseliş 1,3200 seviyesi üzerine doğru gerçekleşmesine rağmen tekrar 1,3100 seviyesine yakın yerlerden haftaya başlıyoruz. Bugün İngiltere’de veri akışı zayıf, ABD’de ise temmuz ayı toptan stoklar verisi takip edilecek. Genel olarak 1,3100 seviyesi yön belirleme açısından yakın takip edilmeli. Teknik olarak geri çekilmelerde 1,3100 seviyesi ana destek bölgesi olarak takip edilebilir. Bu seviye altına geri çekilme devam edebilir. Aşağı yönlü geri çekilmelerde 1,3085 ve 1,3070 diğer destek bölgeleri olacaktır. Yükselişlerde ilk direnç seviyesi 1,3130 bu seviye üzerinde 1,3150 ve 1,3170 seviyeleri kısa vadeli takip edilebilir.

GRAM ALTIN

Gram altın ons altın tarihi zirvesini tekrar test ederken 2750TL üzerine geçiş yapmasına rağmen kalıcılık sağlayamadı. Bugüngenel olarak veri akışı zayıf ve ons altın ve kurda yatay fiyatlamanın devam etmesini bekliyoruz. Yurt içinde Fitch not artışı kararı piyasa üzerinde etkisi sınırlı kalabilir, aynı şekilde ABD TDI verisi sonrasında fiyatlamaların küresel piyasalardaki risk algısı ile şekillenmesi beklenebilir. Teknik olarak geri çekilmelerde 2720TL ilk destek olarak takip edilebilir. Bu seviye altında 2710TL ve 2700TL diğer destek bölgeleri olarak takip edilebilir. Yükseliş denemelerinde ise 2720TL üzerinde kalıcılık durumunda 2735TL seviyesi ilk direnç, yükselişin devam etmesi durumunda 2745TL ve 2765TL diğer direnç bölgeleri olarak takibimizde olacak.


 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
 www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.