Sabah Bülteni (Ahlatcı Yatırım)

PİYASALARDA PETROL VİRÜSÜN ÖNÜNE GEÇTİ...
Koronavirüs nedeniyle zaten dalgalı bir seyir izleyen küresel ekonomiye bir şok da petrol piyasasından geldi. Petrol fiyatları OPEC üyesi ülkeler ile Rusya'nın küresel arzı nasıl yönetecekleri üzerinde uzlaşı sağlayamamasının ardından sert şekilde düştü. Salgın nedeniyle talebin düşmesine yönelik beklentiler Riyad'ın üretim kesintisi talep etmesine neden olurken, ekonomisi düşük petrol fiyatlarına daha dirençli olan Rusya bu talebe yanaşmamış ve cuma günü Viyana'da gerçekleştirilen görüşmeler tıkanmıştı. Suudi Arabistan bunun üzerine cumartesi günü sürpriz bir hamleyle 30 yılı aşkın süredir görülen en büyük fiyat indirimine gideceğini açıkladı. Krallığın petrol şirketi Saudi Aramco; Asya, Avrupa ve ABD'ye benzeri görülmemiş fiyatlar sunacağını duyurdu. Konuya yakın kaynaklara göre, Suudi krallık aynı zamanda gerekirse günlük petrol üretimini artırarak, rekor seviye olan 12 milyona kadar çıkarmayı da değerlendiriyor. Suudi Arabistan'ın OPEC anlaşmazlığına bir fiyat savaşıyla yanıt vermesi, geçen haftayı 45,27 dolarda kapatan Brent petrolün varil fiyatının 31,02 dolara kadar inmesine neden oldu. Brent petrolde aralıksız 5 günde yaşanan düşüş %38 seviyesinde. Ham petrolün varili ise arka arkaya 4 günde %40 gerileyerek 28,45 dolara indiği takip edildi.
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB), son dönemde tüketici kredilerindeki belirgin artışın, büyüme kompozisyonu, enflasyon ve dış denge üzerinde yaratabileceği etkiler ile yabancı para nakdi kredilerin erken kapatılması veya vadesinden önce yapılandırılması amacıyla kullandırılan Türk lirası kredilerin kredi büyümesinde yol açtığı artış dikkate alınarak mevcut zorunlu karşılık düzenlemesinde bazı değişiklikler yapılmasına karar verdiğini duyurdu. Buna göre, yıllık reel kredi büyüme oranı %15'in üzerinde olan bankalar için selektif sektörlere kullandırılan 2 yıldan uzun vadeli krediler ile 5 yıl ve daha uzun vadeli konut kredileri reel değişimlerinin tamamı büyüme oranı formülünün pay kısmından düşülerek hesaplanan uyarlanmış reel kredi büyüme oranının %15'in altında olması durumunda zorunlu karşılık teşviklerinden yararlanılabilecek. Kredi büyüme oranı %15'in altında olan bankalar için ise 5 yıl ve daha uzun vadeli konut kredileri dışında kalan bireysel kredi reel değişiminin %75'i ve yabancı para nakdi kredilerin erken kapatılması veya vadesinden önce yapılandırılması amacıyla 9 Mart 2020 tarihinden itibaren kullandırılan Türk lirası kredilerin tamamı büyüme oranı formülünün pay kısmından düşülerek hesaplanan uyarlanmış reel kredi büyüme oranının %5'in üzerinde olması şartı aranacak.
Petrol fiyatlarında yaşanan bu şok, küresel hisse senedi endeksleri ile tahvil ve para piyasalarını da etkisi altına aldı. S&P 500 vadeli endeksinde %5 düşüş yaşanmasıyla devre kesiciler devreye girdi. TSİ 07:15'te Japon Nikkei endeksi %5,29, Hong Kong Hang Seng %3,50, Çin CSI %2,76 ve Avustralya S&P/ASX 200 endeksi %6,39 oranında düşüyor. Avrupa endekslerinin de açılışta sert kayıplar yaşaması bekleniyor. İngiltere'nin FTSE 100 endeksi vadeli işlemlerde %7 civarında düşüş kaydetti. ABD 10 yıllık tahvillerin getirisi tarihte ilk kez %0,5'in altına inerken, 30 yıllıkların getirisi de %1'in altına geriledi. Böylece ABD'de getiri eğrisinin tamamı tarihte ilk kez %1'in altına inmiş oldu. Piyasalar Fed'in gelecek aylarda faizi %0'a indirmesini fiyatlamaya başladı. Norveç kronu dolara karşı 1980 yılından bu yana en düşük seviyesine düştü. Meksika pezosu da %7 düşüşle ABD Başkanı Donald Trump'ın göreve gelmesinden bu yana en zayıf seviyesine indi. Avustralya ve Yeni Zelanda'da 10 yıllık tahvil getirileri rekor düşük seviyelerinden işlem görüyor. Güvenli liman talebi ise Japon yenini 2016'dan bu yana en yüksek seviyesine taşıdı. Altının ons fiyatı yatay ve 1.674 dolar seviyesinde işlem görüyor. Gelişen ülke para birimlerinin büyük bölümü bu sabah dolar karşısında düşüyor. Geçen hafta boyunca %2,5 düşen ve cuma gününü 6,0916 seviyesinden tamamlayan Dolar/TL ise bu sabah %0,87 yükselişle 6,14'ün üzerine çıkmış durumda. Bugün Hazine ve Maliye Bakanlığı 5 yıl vadeli TÜFE'ye endeksli 6 ayda bir kupon ödemeli devlet tahvilinin yeniden ihracını gerçekleştirecek. Haftanın geri kalan kısmında ise ödemeler dengesi, sanayi üretimi, işsizlik verileri, diğer Hazine ihaleleri ve TCMB beklenti anketi izlenecek. Yurtdışında ise ECB toplantısı ile ABD'de açıklanacak enflasyon verileri öne çıkıyor.
USDTRY

Haftanın dördüncü işlem gününde ABD'de fabrika siperişleri, haftalık işsizlik maaş başvuruları takip edilirken, yurt içerisinde Erdoğan-Putin görüşmesi takip edilmişti. Haftanın son işlem günüde ise ABD'de tarım dışı istihdam Şubat ayında 273 bin artış ile 2018 yılından beri en büyük artışını kaydetti. Açıklanan ABD işsizlik oranı ise yüzde 3.5'e geriledi. Gün içerisinde Türkiye ve Rusya, Suriye'nin İdlib bölgesinde ateşkes imzalamasının sınırlı etkileri takip edilirken, gün sonunda azalan jeopolitik riskler ile birlikte kurun aşağı yönlü hareketini sürdürdüğü izlendi.
Teknik olarak incelediğimizde, Dolar'ın 6,09 seviyesinde belirleyici olmaya devam ettiği gözlendi. Gelebilecek satışlar ile birlikte kurdaki eğilimin aşağı yönlü hareketine devam etmesi durumunda 6,08, 6,06 ve 6,04 seviyeleri takip edilmesi gereken önemli destek seviyeleridir. Gelebilecek olası alımlar ile kurdaki eğilimin yukarı yönlü hareketinde ise 6,12, 6,14 ve 6,16 direnç seviyeleri takip edilebilir.

EURTRY

Haftanın dördüncü işlem yurt içerisinde Erdoğan-Putin görüşmesi takip edilmişti. Haftanın son işlem günüde ise yurt içerisinde zayıf ekonomik veri akışı devam ederken, Almanya'da fabrika siparişleri koronavirüs salgını öncesinde Ocak ayında yüzde 5,5 artış ile toparlanma sinyali verdi. Gün içerisinde Türkiye ve Rusya, Suriye'nin İdlib bölgesinde ateşkes imzalamasının sınırlı etkileri takip edildi. Gün sonunda, küresel piyasalarda yayılmakta olan korona virüsünün endişeleri devam ederken takip edilen gelişmeler ile birlikte çaprazın yukarı yönlü hareketini ikinci gününde de sürdürdüğü izlendi.

Teknik olarak incelediğimizde, çaprazın 6,88 seviyesinde belirleyici olmaya devam ettiği gözlendi. 6,85 destek seviyesinin üzerinde kaldığı sürece yukarı doğru eğilimin devam etmesi durumunda sırası ile 6,90, 6,92 ve 6,95 seviyeleri takip edilmesi gereken önemli direnç seviyeleridir. Gelebilecek olası satışlar ile kurdaki eğilimin aşağı yönlü olmasında ise 6,85, 6,82 ve 6,80 destek seviyeleri takip edilebilir.
EURUSD

Haftanın dördüncü işlem gününde Euro Bölgesi'nde nispeten zayıf veri akışı devam ederken, ABD'de haftalık işsizlik maaşı başvuruları 3 bin düşüşle 216 bin oldu. Açıklanan fabrika siparişleri verisi ise yüzde 0,5 geriledi. Haftanın son işlem gününde ise Almanya'da fabrika siparişleri koronavirüs salgını öncesinde Ocak ayında yüzde 5,5 artış ile toparlanma sinyali gözlenirken, ABD'de tarım dışı istihdam Şubat ayında 273 bin artış ile 2018 yılından beri en büyük artışını kaydetti. Açıklanan ABD işsizlik oranı yüzde 3.5'e geriledi. Gün içerisinde küresel piyasalarda hızla yayılmakta olan korona virüsünün endişeleri devam ederken, açıklanan veriler ve takip edilen gelişmeler ile birlikte gün sonunda paritenin yukarı yönlü hareketini sürdürdüğü takip edildi.
                                                                                                                                   
Teknik olarak incelediğimizde, paritenin 1,1305 seviyesinde belirleyici olmaya devam ettiği gözlendi. 1,1270 destek seviyesinin üzerinde kalmaya devam etmesi durumunda sırası ile 1,1340, 1,1370 ve 1,1410 seviyeleri takip edilmesi gereken önemli direnç seviyeleridir. Paritenin aşağı yönlü harekete geçilmesi durumunda ise 1,1270, 1,1230 ve 1,1190 destek seviyeleri takip edilebilir.

XAUUSD

Haftanın dördüncü işlem gününde yayılmakta olan virüsün küresel piyasalardaki etkileri devam ederken, Fed faiz indirimi sonrası ABD on yıllık Tahvil faizlerindeki gerileme ile Ons Altın'ın güçlü yükselişine devam ettiği takip edilmişti. Haftanın son işlem gününde ise yayılmakta olan korona virüsüne yönelik gün geçtikte artan edişeler sonucu güvenli liman talebinin destek bulduğu gözlendi. Gün sonunda Ons Altın, ABD on yıllık Tahvil faizlerindeki rekor gerileme ile birlikte yükselişini art arda beşinci gününde de sürdürdüğü izlendi.

Teknik olarak incelediğimizde, Ons Altın'ın 1674 Dolar seviyesinde belirleyici olmaya devam ettiği gözlendi. Artan talep ile Ons Altın'ın yukarı yönlü hareketine devam etmesi durumunda sırası ile 1680, 1692 ve 1702 seviyeleri takip edilmesi gereken önemli direnç seviyeleridir. Olası bir aşağı yönlü harekete geçiş durumunda ise 1665, 1656 ve 1648 destek seviyeleri kısa vadede takip edilebilir.

GBPUSD

Haftanın dördüncü işlem gününde ABD'de haftalık işsizlik maaşı başvuruları 3 bin düşüşle 216 bin olurken açıklanan fabrika siparişleri verisi yüzde 0,5 gerilemişti. Haftanın son işlem gününde ise Birleşik Krallık'ta zayıf ekonomik veri akışı devam ederken, ABD'de tarım dışı istihdam Şubat ayında 273 bin artış ile 2018 yılından beri en büyük artışını kaydetti. Açıklanan ABD işsizlik oranı yüzde 3.5'e geriledi. Gün içerisinde küresel piyasalarda yayılmakta olan korona virüsüne ilişkin endişeler ve açıklamalar sonucu anlaşmasız Brexit korkuları devam ederken, gün sonunda GBP/USD paritesinin yukarı yönlü hareketini dördüncü gününde de sürdürdüğü izlendi

Teknik olarak incelediğimizde, GBP/USD paritesinin 1,3030 seviyesinde belirleyici olmaya devam ettiği gözlendi. 1,2970 destek seviyesinin üzerinde kaldığı sürece gelebilecek alımlar ile paritedeki yukarı yönlü eğilimin devam etmesi durumunda 1,3080, 1,3130 ve 1,3180 takip edilmesi gereken önemli direnç seviyeleridir. Gelebilecek olası satışlar ile paritedeki eğilimin aşağı yönlü hareketinde ise 1,2970, 1,2920 ve 1,2850 destek seviyeleri takip edilmelidir

USDJPY

Haftanın dördüncü işlem gününde Japonya'da zayıf veri akışı devam ederken, ABD'de haftalık işsizlik maaşı başvuruları 3 bin düşüşle 216 bin oldu. Açıklanan fabrika siparişleri verisi ise yüzde 0,5 gerilemişti. Haftanın son işlem gününde ise Japonya'da hane halkı harcamaları Ocak ayında 1,6 geriledi. ABD'de tarım dışı istihdam Şubat ayında 273 bin artış ile 2018 yılından beri en büyük artışını kaydetti. Açıklanan ABD işsizlik oranı yüzde 3.5'e geriledi. Küresel piyasalarda yayılmakta olan korona virüsüne ilişkin endişeler devam ederken, ABD on yıllık Tahvil faizlerinde gözlenen gerilemeye ile birlikte gün sonunda USD/JPY aşağı yönlü hareketini ikinci gününde de sürdürdüğü izlendi.

Teknik olarak incelediğimizde, USD/JPY paritesinin 105,50 seviyesinde belirleyici olmaya devam ettiği gözlendi. 106,20 direnç seviyesinin altında kaldığı sürece aşağı yönlü eğilimin devam etmesi durumunda sırası ile 104,90, 104,20 ve 103,60 seviyeleri takip edilmesi gereken önemli destek seviyeleridir. Gelebilecek olası alımlar ile paritedeki eğilimin yukarı yönlü olması durumunda ise 106,20, 106,70 ve 107,50 direnç seviyeleri takip edilebilir.

HAM PETROL

Haftanın dördüncü işlem gününde ABD'nin ham petrol üretiminde geçen hafta günlük ortalama 13,1 milyon varile ulaşılarak yeni bir rekor kırıldı. Gün içerisinde OPEC günde 1.5 milyon varillik üretim kesintisi üzerinde anlaştığı bildirmişti. Haftanın son işlem gününde ise Rusya, OPEC ve OPEC-dışı petrol üreticisi ülkeler grubunun anlaştığı üretim kesintilerinin derinleştirilmesini reddettiği bildirildi. Gün sonunda takip edilen gelişmelerin etkileri izlenirken, Petrol aşağı yönlü hareketini derinleştirdiği takip edildi.

Teknik olarak incelediğimizde, Ham Petrolün 41,60 Dolar seviyesinde belirleyici olmaya devam ettiği gözlendi. 42,00 direnç seviyesinin altında kaldığı sürece gelebilecek satışlar ile Ham Petrol'deki aşağı yönlü eğilimin devam etmesi durumunda 41,10, 40,50 ve 40,00 takip edilmesi gereken önemli destek seviyeleridir. Gelebilecek olası alımlar ile eğilimin yukarı yönlü hareketinde ise 42,00, 42,40 ve 43,00 direnç seviyeleri takip edilebilir.

XAGUSD

Haftanın dördüncü işlem gününde küresel piyasalarda virüsün etkileri devam ederken, ABD on yıllık Tahvil faizlerinde gözlenen gerileme ile birlikte Gümüş'ün yukarı yönlü hareketine devam etmişti. Haftanın son işlem gününde ise yayılmakta olan korona virüsüne yönelik gün geçtikte artan edişeler takip edilirken, gün sonunda Gümüş'ün, ABD on yıllık Tahvil faizlerindeki rekor gerilemeye rağmen aşağı yönlü hareketini sürdürdüğü izlendi.

Teknik olarak incelediğimizde, Gümüş'ün 17,30 Dolar seviyesinde belirleyici olmaya devam ettiği gözlendi. 17,50 direnç seviyesinin altında kaldığı sürece gelebilecek satışlar ile aşağı yönlü eğilimin devam etmesi durumunda 17,15, 17,00 ve 16,80 takip edilmesi gereken önemli destek seviyeleridir. Gelebilecek olası ile Gümüş'teki eğilimin yukarı yönlü hareketinde ise 17,50, 17,65 ve 17,80 direnç seviyeleri takip edilmelidir.



 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
http://www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.