Sabah Bülteni (Ahlatcı Yatırım)

PİYASALARDA ABD VERİLERİ FİYATLANIYOR

Geçen hafta ABD'den önemli veri akışı takip edildi. Haftaya açık iş sayısı ile başlanırken devamında hafta ortasında ADP özel sektör istihdamı ve Cuma günü tarım dışı istihdam raporu açıklandı. Bu üç veriden ilk ikisi beklentilerden zayıf, tarım dışı istihdam artışı ise beklentilerden yüksek geldi fakat işsizlik oranında %3.5'den %3,8'e yükseliş ve ücretlerde düşüş yaşandı. FED'in verilere odaklı yaklaşımla Eylül ayında faiz artırımına karar vereceğiz sözleri altında istihdamda beliren bu zayıflama durumunun Eylül ayı için piyasalarca faiz artırımı olmayacağı şeklinde yorumlandığını söyleyebiliriz. Nitekim 21 Ağustos'ta %4.32'leri gören 10 yıllık tahvil faizi, ABD ekonomisinin Ağustos ayında beklenenden yüksek yeni istihdam yarattığını gösteren ancak aynı zamanda işsizlik oranının da artış göstererek Fed'in duraklayacağı beklentilerini teyit eden bu verilerin ardından Cuma günü %4.07'ye kadar geri çekildi. ABD'de enflasyonun önemli göstergelerinden olan ortalama saatlik kazançlar, Temmuz ayındaki %0,4'lük artışın ardından Şubat 2022'den bu yana en küçük artış olan %0,2'ye yükseldi. Ücretler Temmuz ayındaki %4,4 artışın ardından Ağustos ayına kadar olan 12 aylık periyotta %4,3 arttı. Bu sonuçlar ardından FED Watch'a göre piyasalar Eylül ayı sonundaki toplantı için faiz artırımı yapmaması ihtimalini %93 oranında fiyatlıyor.
Avrupa tarafında ise bu hafta özellikle Almanya'dan gelecek veriler önem arz ediyor. Almanya bu yıl küçülecek tek büyük ekonomi olacak gibi görünüyor. Ülkedeki iş faaliyetleri Ağustos ayında son üç yılın en hızlı temposunda daraldı, iş dünyası hissiyatı kötüleşti ve ekonomi ikinci çeyrekte durgunlaştı. Bugün açıklanacak dış ticaret rakamları Perşembe günkü sanayi üretimi verileri ve Cuma günü açıklanacak enflasyon sonuçları bu algıyı güçlendirebilir ve ECB'nin Eylül ayında faiz oranlarını değiştirmemesi ihtimalini destekleyebilir. Asya piyasalarında ise endeksler piyasaların Fed'in ABD faiz oranlarını artırmayı bırakacağına dair beklentiler ve Pekin'den gelen politika teşviklerinin Çin ekonomisini istikrara kavuşturmak için yeterli olacağı umuduyla haftanın ilk işlem günü yükseldi. Yatırımcılar bu hafta Avustralya Merkez Bankası'nın Salı günkü faiz kararı yanında Avustralya ve Çin'den gelen önemli verilere bakacak. Çin'in Perşembe günü Ağustos ayı ticaret dengesini ve önümüzdeki hafta sonu enflasyon oranını açıklaması bekleniyor


USDTRY

Kurda 26,50TL seviyelerinde yatay fiyatlama devam ediyor. TCMB faiz kararı sonrasında gün içi oynaklığın her geçen gün azaldığını görüyoruz. Bugün yurt içinde Ağustos ayı enflasyon verileri açıklanacak. Temmuz ayı kadar olmasa da yüksek aylık enflasyon beklentisi devam ediyor. ABD'de Cuma günü açıklanan TDI veri setinde genel olarak piyasa beklentilerinin altında bir ekonomik aktiviteye karşılık gelen verinin açıklanması sonrasında piyasalar tatil nedeniyle kapalı olacak. Gün içinde sınırlı hareketler gördüğümüz kurda 26,70TL seviyesi üzerinde 26,80TL ve 26,90TL direnç bölgeleri izlenebilir. Geri çekilmelerde ise 26,60TL ilk destek olarak karşımıza çıkıyor. Bu seviye altında fiyatlama için ise 26,50TL ve 26,40TL diğer destek bölgeleri olarak takip edilebilir.


EURTRY

Parite 1,0800 altına geri çekilirken kur tarafında 26,50TL seviyelerinde yatay fiyatlama ile birlikte çaprazda yükselişler sınırlı kalmaya devam ediyor. Bugün yurt içinde enflasyon verisi takip edilirken, Avrupa'da yarın açıklanacak ÜFE ve PMI verileri öncesinde veri akışı zayıf, ABD'de piyasaların tatil olması nedeniyle paritede de oynaklığın sınırlı kalmasını bekliyoruz. Gün içi 28,70TL altı fiyatlamalarda destek bölgeleri olarak 28,50TL ve 28,40TL seviyeleri takip ediliyor olacak. Çaprazda yeniden yükselişlerin olması halinde 28,90TL ilk direnç seviyesi olarak izlenebilir. Bu seviye üstünde fiyatlamalarda ise 29,00TL psikolojik direnç ve üzerinde 29,20TL bölgeleri ana direnç seviyeleri olarak ön plana çıkıyor.


EURUSD

Parite geçtiğimiz hafta 1,0950 seviyesine kadar yükselmesine rağmen kafta kapanışına doğru son iki günde gelen satışlar ile geçtiğimiz haftayı 1,0772 Seviyesinden kapattı. Bu haftaya başlarken bugün ABD'de tatil nedeniyle piyasalar kapalı. Avrupa tarafında ise veri akışının sınırlı kaldığını söyleyebiliriz. Özellikle dolar endeksinde tekrar 104 seviyelerinin üzerine doğru gerçekleşen yükselişin pariteyi aşağı yönlü baskılamaya devam etmesi beklenebilir. Gün içerisinde İlk direnç 1,0800 seviyesi yükselişlerin yaşanması durumunda sırasıyla 1,0820 ve 1,0850 seviyeleri diğer direnç bölgeleri olarak takip edilebilir. Destek bölgesi olarak ise 1,0770 bölgesi en yakın seviye olarak takip edilirken aşağı yönlü kırılmalarda 1,0750 ve 1,0730 seviyeleri gün içerisinde izlenebilir.


ONS ALTIN

Ons altında geçtiğimiz hafta 1952 dolar seviyesine kadar yükseliş gerçekleşmesine rağmen dolar endeksinde yaşanan yükseliş ve ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde geri çekilmenin sınırlı kalarak haftayı yüzde 4,18 seviyesinde kapatması ile birlikte, haftalık kapanış 1940 dolar seviyesinden gerçekleşti. Bugün ABD piyasaları işçi bayramı nedeniyle kapalı olacak. Bu nedenle oynaklığın sınırlı kalmasını bekliyoruz. Teknik olarak değerlendirdiğimizdeİlk destek noktası 1940 dolar takip edilirken bu seviye altında fiiyatlama için 1930 ve 1925 dolar diğer destek bölgeleri olarak karşımıza çıkıyor. Yükselişlerde ise 1945 dolar ve üstünde 1950 ile 1955 dolar seviyeleri direnç bölgeleri olarak takibimizde olacak.


GBPUSD

Paritede özellikle Dolar endeksinin son iki günde yaşadığı yükselişin etkisini hafta kapanışında da gördük. Geçtiğimiz haftayı 1,2585 seviyesinden kapatan paritede bu haftaya başlarken İngiltere tarafında veri akışının sınırlı kalmaya devam ettiğini söyleyebiliriz. ABD'de ise İşçibayramı nedeniyle piyasalar kapalı olacak. Bu nedenle paritede gün içi oynaklığın sınırlı kalmasını bekliyoruz. Diğer taraftan teknik olarak gün içerisinde ilk direnç noktası olarak 1,2630 ve üstünde fiyatlama için 1,2650 ve 1,2670 sırasıyla direnç bölgeleri olarak izlenebilir. Geri çekilmelerde 1,2600 seviyesi psikolojik olarak ana destek bölgesi olarak takip edilecek. Bu seviye altında fiyatlamalarda ise 1,2580 ve 1,2550 bölgelerini genel olarak izlenebilir.


GRAM ALTIN

Yeni haftaya başlarken yurt içinde enflasyon verilerini takip edeceğiz. Ağustos ayında enflasyondaki yükselişin devam etmesi muhtemel gözüküyor. Bu gelişmenin kur üzerinde aşırı oynaklığa neden olmasını beklemiyoruz. Diğer taraftan yurt dışında ABD'de piyasaların tatil nedeniyle kapalı olmasından dolayı ons altında da sınırlı fiyatlamaları görebiliriz. Gram altında bu gelişmelerin etkisi ile 1660-1670TL aralığında sıkışık bir gün beklentimiz var. Teknik olarak, İlk direnç noktası olarak 1670TL takip edilirken bu seviye üzerinde 1675TL ve 1680TL seviyeleri izlenebilir. Geri çekilmelerde ise 1660TL noktası ilk destek olarak takip edilebilir. Bu fiyatlama altında ise 1655TL ve 1650TL diğer destek bölgeleri izleniyor olacak.


 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
http://www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.