Sabah Bülteni (Ahlatcı Yatırım)

ENFLASYON VERİSİ BUGÜN YURTİÇİ PİYASALARIN ODAĞINDA
Haftanın ikinci işlem gününde Dolar endeksi düşüş yönlü hareket ederken Avustralya Dolar’ı da dahil olmak üzere riskli para birimleri, ABD hisse senetlerinin istikrar kazanmasıyla değer kazandı ve bu da artan risk iştahını yansıtmış oldu. Amerikan doları, geçtiğimiz hafta ABD devlet tahvili getirilerinde yaşanan sert sıçrama ile kayba uğrayan hisse senetlerindeki son dalgalanmayla yükseliş yaşamıştı. ABD devlet tahvilleri bu hafta başından itibaren bir miktar istikrar kazanırken, gösterge tahvil getirilerinin geçen haftanın yüksek seviyelerinin altında kalması, piyasanın biraz sakinleşmesine yardımcı oldu.
ABD’de Wall Street endeksleri, Apple ve Tesla tarafından aşağı çekilmesiyle Salı günü düşüşle sona erdi. Önceki seanstaki güçlü kazanımların ardından, teknoloji hisseleri, yatırımcıların koronavirüs salgını nedeniyle daha iyi performans gösteren hisse senetlerinden daha iyi performans göstermesi beklenen hisse senetlerine ve ekonominin düzelmesiyle başarılı olabileceği düşünülen diğerlerine geçişe başlamasıyla düştü. ABD Senatosu, bu hafta Başkan Joe Biden’in yardım tasarısını tartışmaya başlayacak. Tasarının salt çoğunlukla geçmesine izin verecek "uzlaşma" olarak bilinen bir manevra ile geçirilmesi hedefleniyor.
Dün Avrupa’da ise gösterge endeks, Salı günü tahvil piyasasındaki durulan hareketlerin hisse senetlerine biraz nefes aldırması ve emtia bağlantılı büyük hisse senetlerinin petrol ve metal fiyatlarındaki dalgalanmalardaki kayıpları tersine çevirmesiyle yükseldi. Bölgesel STOXX 600 endeksi, Pazartesi günü yaklaşık dört aydaki en iyi gününü yaşadıktan sonraki gün % 0,2 arttı ve bakır fiyatları 10 yılın en yüksek seviyelerinde kaldığından madencilik hisseleri en çok kazananlar arasında yer aldı. Yatırımcıların küresel ekonomik canlandırma önlemleri nedeniyle enflasyonda olası bir yükselişin merkez bankalarının para politikasını sıkılaştırmasına neden olabileceğinden endişe ettikleri için, tahvil getirilerindeki artış nedeniyle Avrupa hisseleri Şubat ayında gözlenen bir yılın en yüksek seviyesinden geri çekilme eğilimi gösteriyor. Ancak, birkaç Avrupa Merkez Bankası yetkilisi, bu hafta bankanın, tahvil satın alma programında bulunan esnekliği kullanmak da dahil olmak üzere, borçlanma maliyetlerinde erken bir artışı önleyebileceğini söyledi. Euro bölgesi enflasyonu da gelecek aylarda tüketici fiyatlarında geçici ancak keskin bir artış olması muhtemel olan dönemde Şubat ayında sabit kaldı.
Yurtiçinde ise yerli yatırımcı sayısı Şubat ayında 2020'deki yükseliş ivmesinin ardından ilk kez aylık bazda gerileme kaydetti. Merkezi Kayıt Kuruluşu verilerine göre Şubat ayında bakiyeli yerli yatırımcı hesap sayısı Ocak ayına göre yüzde 1,4 düşüş gösterdi
Bugün yurt içinde enflasyon verileri açıklanacak. Şubat ayında yaşanan petrol rallisi enflasyonda yükseliş beklentilerini tetikleyen faktörlerden biri olarak dikkat çekiyor. Ayrıca İstanbul Ticaret Odası’nın açıkladığı ve şubatta %15,5 yükseliş kaydeden İstanbul perakende fiyatlarında da mevsim üzeri seyreden gıda fiyat artışı dikkat çekmişti. Ağbal döneminde %16,5 güçlense de lirada dolara karşı geçtiğimiz sene yaşanan kayıp birikimli olarak fiyatlara etkisini sürdürüyor.
Ekonominin salgından toparlanma hızına odaklanan yatırımcılar bugün daha iyimser pozisyonlar alıyor. ABD vadelileri ve Asya hisseleri artarken tahvillerde satışlar görülüyor. Endeksin güne pozitif başlangıç yapmasını bekliyoruz.
USDTRY

Hafta başında gelen sert satışlar sonrası 7,21 seviyesine kadar geri çekilen Dolar/TL, dünkü yükselişle beraber ivme kazanırken 7,35 seviyesinden dengeli görünüyor. ABD Tahvil getirilerindeki artışın etkisinin azalması ve açıklanan büyüme verileri sonrasında Türk Lirası, diğer gelişmekte olan ülke para birimlerinden pozitif ayrışıyor. Türkiye’de 2020 yılı büyüme verilerinin açıklanmasıyla birlikte ekonomik toparlanmaya dair beklentiler iyileşiyor. Hazine ve Maliye Bakanı Elvan yaptığı açıklamada Mart’ın ikinci haftasında Cumhurbaşkanı Erdoğan reform paketini açıklayacağını bildirdi. Yaşanan gelişmeler çerçevesinde 7 TL psikolojik eşiğin üzerinde 7,35 TL civarında seyreden kurda 7,40 ve 7,55 TL direnç seviyeleri takip edilmesi gerekirken satış baskının görülmesi durumunda ise 7,28 ve 7,20 destek seviyeleri önem arz ediyor.

EURTRY

Haftanın ilk işlem gününde gelen satışlarla beraber geri çekilmelerin görülmesine rağmen dün ki yükselişle kurda toparlanmalar görülüyor. Almanya’da açıklanan işsizlik oranı beklenenden kötü gelirken Euro bölgesi enflasyon oranı yüzde 0,9 olarak açıklandı. Hazine ve Maliye Bakanı Elvan yaptığı açıklamada Mart’ın ikinci haftasında Cumhurbaşkanı Erdoğan reform paketini açıklayacağını bildirdi. Paket beklentileriyle birlikte kurda aşağı yönlü hareketin sürmesi bekleniyor. Gelişmekte olan ülke para birimlerinde satışların devam etmesi halinde yukarı yönlü hareketine devam etmesi beklenen kurda 8,95 ve 9,15 TL direnç seviyelerinin takip edilmesi gerekiyor. Olası satış baskının oluşması durumunda ise 8,70 ve 8,45 destek seviyeleri önem arz ediyor.

EURUSD

Almanya’da açıklanan işsizlik oranı verisinin beklenmedik bir şekilde Ocak ayında artarak yüzde 6 düzeyine ulaştı. Ocak ayında işgücünde 9 bin kayıp yaşanırken toplam işsiz sayısı ise 2.75 milyona yükseldi. Aynı zamanda, Covid-19 küresel salgını kapsamında alınan önlemlerin paskalya tatiline kadar uzatılabileceği açıklandı. Avrupa Merkez Bankası üst düzey bir yetkilinin, ABD tahvil fiyatlarında yaşanan gelişmelerin yakından takip edilmesi gerektiğini açıklaması üzerine Dolar endeksi aylık en yüksek seviyeyi gördü. ABD’de açıklanacak olan özel sektör istihdam verisi sonrası olası dolar endeksinde yaşanacak olan hareket önem arz ediyor. Teknik açıdan inceleyecek olursak, tepki alımlarının görülmesi halinde 1,2120 direnç seviyesinin takip edilmesi gerekiyor. Satış baskısının 1.2120 altında devam etmesi halinde ise 1,2050 ve 1,2020 destek seviyeleri test edilebilir.

ONS ALTIN

Dolar endeksinin güçlenmesiyle birlikte Ons Altın’da geri çekilme devam ederken tahvil getirilerindeki dalgalanma geçen haftaya nazaran daha durağan bir seyir sergiliyor. ABD Dolarında açıklanan ISM İmalat Endeksi verisi ve Temsilciler Meclisi’nde kabul edilen 1,9 Trilyon Dolar destek paketi haber akışı ile birlikte değer kazanımının devam ettiği görülürken, güçlenen ABD Doları ile geri çekilme sonrasında tepki yükseliş hareketleri yaşanmaya devam ediliyor. Teknik açıdan inceleyecek olursak, satış baskısının devam etmesi durumunda 1725 ve 1710 destek seviyelerinin takip edilmesi gerekiyor. Tepki alımlarının görülmesi halinde ise 1745 ve 1760 seviyeleri önem arz ediyor.

GBPUSD

Dolar endeksinde yaşanan geri çekilme ve tahvil faizlerinde ki oynaklığın durulmasıyla birlikte GBPUSD değer kazandı. Dolar’ın momentum kaybetmesiyle birlikte yükselişe geçen Sterlin, kritik seviye olan 1,40’ın hemen altında seyrine devam ediyor. Gün içerisinde açıklanacak olan verilerden PMI verileri öne çıkarken yıllık bütçe planı önem arz ediyor. Ayrıca aşamalı bir şekilde alınan önlemlerin hafifletileceğine dair açıklamalarla birlikte aşılamanın etkinliği gelecek adına fiyatlamalara yansıyor. Yukarı yönlü seyrini sürdüren paritede olası satış baskısının gelmesi halinde 1,3935 ve 1,3910 destek seviyeleri takip edilmesi gerekiyor. Yukarı yönlü seyrin sürmesi durumunda ise 1,4030 ve 1,4080 direnç seviyeleri önem arz ediyor.

USDJPY

Tahvil getirilerinin geçtiğimiz haftaya nazaran daha stabil olmasına rağmen dolar endeksindeki yükselişle beraber USDJPY, yukarı yönlü bir hareket sergiliyor. ABD hükümetinin iç talebi canlandırmak adına uygulamaya geçirmek istediği Covid-19 salgın teşvik paketi onay aldı. Piyasaların uzun zamandır beklediği bu gelişme sonrasında ABD varlıklarında yaşanacak olan gelişmeler önemini koruyor. Japonya’da açıklanan işsizlik oranı beklenti üzeri gelmesi üzerine ekonomik toparlanmaya dair umutlar artıyor. Güne yatay bir seyirle başlaması beklenen paritede yukarı yönlü hareketin devam etmesi durumunda 107,30 ve 107,80 direnç seviyeleri takip edilmesi gerekiyorken olası satışların görülmesi halinde ise 106,60 ve 106,35 destek seviyeleri önem arz ediyor.

BRENT PETROL

Geçtiğimiz Aralık ayından itibaren süregelen yükseliş trendinin, son üç gündür gelen satışlar sonrasında zayıfladığı görülüyor. Perşembe günü yapılacak olan OPEC toplantısından çıkacak karar, Brent Petrol’ün seyri açısından önemini koruyor. Toplantıdan çıkacak sonuca dair birçok söylenti olmakla birlikte Suudi Arabistan, arz kesintisine devam edilip yükselen fiyatlardan avantaj sağlamak istiyor. Buna karşın Rusya, yapılan kesintilerin artık normal düzeylere çekilmesi gerektiğini savunuyor. Şubat ayı sonunda stokta bulunan rafine edilmiş petrol, 19,2 milyon varile düşerken geçtiğimiz Mayıs ayı 84 milyon varille rekor düzeyde bulunuyordu. Ekonomik toparlanma ile artan enerji ihtiyacı sonrasında yukarı yönlü trendin devam etmesi bekleniyor. Teknik açıdan bakılacak olursa, yukarı yönlü hareketin devam edilmesi için 63,00 üzerinde kalıcılık sağlanması gerekiyorken satış baskısının görülmesi halinde ise 62,65 ve 62,30 destek seviyeleri önem arz ediyor.

GRAM ALTIN

Ons Altın’da yaşanan geri çekilme sürerken Gram Altın, kurdaki yükseliş sonrası değer kazanımını sürdürdü. ABD Dolarında açıklanan ISM İmalat Endeksi verisi ve Temsilciler Meclisi’nde kabul edilen 1,9 Trilyon Dolar destek paketi haber akışı ile birlikte değer kazanımının devam ettiği görülürken, güçlenen ABD Doları ile geri çekilme sonrasında tepki yükseliş hareketleri yaşanmaya devam ediliyor. ABD tahvil getirilerinin 1,50 seviyesinde devam etmesi durumunda Ons Altın’ın izleyeceği seyir Gram Altın için önemini koruyor. Gram Altın’da yukarı yönlü hareketin devam etmesi durumunda 420 ve 435 direnç seviyelerinin takip edilmesi gerekirken aşağı yönlü bir hareketin olması durumunda ise 400 ve 375 direnç seviyeleri yukarı yönlü hareket için önem arz ediyor



 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
http://www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.