Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Türkiye TÜFE (Şubat): Tüfe, enflasyon değişimini ölçmek için kullanılan önemli bir veridir. Bireyin satın alma gücünde ne ölçüde azalma yada artış olduğunu göstermektedir. En son ocak ayında aylık %1.68 yıllık %14.97 seviyesinde gerçekleşen verinin Şubat ayında aylık %0.7 yıllık %15.39 artışa işaret etmesi bekleniyor. Veri sonrası TL varlıklar ve TL hareketli olabilir. (10:00)

Euro Bölgesi Hizmet PMI (Şubat): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Şubat ayına yönelik ilk okuma verisi 44.7 seviyesinde açıklanmıştı. Nihai verinin ilk okuma verisinin üzerinde gelmesi Euro’ya pozitif etki edebilir. İlk okuma verisinin altında açıklanması durumunda ise olumsuz algılanabilir. (12:00)

İngiltere Hizmet PMI (Şubat): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Şubat ayına yönelik ilk okuma verisi 49.7 seviyesinde açıklanmıştı. Nihai verinin ilk okuma verisinin üzerinde gelmesi Sterlin’e pozitif etki edebilir. İlk okuma verisinin altında açıklanması durumunda ise olumsuz algılanabilir. (12:30)

ABD ADP Özel Sektör İstihdam Değişimi (Şubat): Özel sektörde yaratılan tarım dışı istihdam miktarını gösteren veri, her ayın ilk haftasında devletin yayınladığı tarım dışı istihdam verisinden önce açıklanmaktadır. 2020 yılı nisan ayında pandemi nedeniyle 20.2 milyon kişiye istihdam sağlanamamıştı. ABD ekonomisinde ekonomik toparlanmaların başlamasıyla birlikte Haziran, ayından bu yana istihdam rakamında artış gözleniyor. Ocak ayında 174 bin kişiye istihdam sağlanırken Şubat ayında da artışın sürmesi ve 177 bin kişiye istihdam sağlanması bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde ABD Doları’na sınırlı yansıyabilir. (16:15)

ABD Hizmet PMI (Şubat): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Şubat ayına yönelik ilk okuma verisi 58.9 seviyesinde açıklanmıştı. Nihai verinin ilk okuma verisinin üzerinde gelmesi Dolar’a pozitif etki edebilir. İlk okuma verisinin altında açıklanması durumunda ise olumsuz algılanabilir. (17:45)

ABD ISM İmalat Dışı PMI (Şubat): Dört farklı göstergenin eşit ağırlıkta birleşimiyle oluşturulan ISM İmalat PMI, iş aktivitesi, istihdam, yeni siparişler ve tedarikçi teslimatlarının genel durumunu ölçmek için kullanılmaktadır. 50 değerinin altındaki değerler ekonomide yaşanan düşüşü gösterirken 50 üzeri değerleme ise ekonomideki genişlemenin işareti olarak kabul edilir. Ocak ayında 58.7 seviyesinde açıklanan verinin Şubat ayı beklentisi 58.7 seviyesinde bulunuyor. Verinin beklentilerden sapma göstermesi halinde Dolar’da hareket gözlenebilir. (18:00)

ABD DOE Ham Petrol Stokları (26 Şubat): DOE ham petrol stokları, haftalık olarak ABD’de oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. En son 19 Şubat ile biten hafta petrol stoklarında 5.3 milyon varil azalış beklentilerine karşılık 1.3 milyon varil artış kaydedilmişti. 26 Şubat ile biten haftada stokların 1.8 milyon varil azalması bekleniyor. Stokların, beklentilerin altında azalması petrol fiyatları üzerinde olumsuz, beklentilerden daha fazla azalması ise petrol fiyatları üzerinde olumlu etki yaratabilir. (18:30)

Fed Bej Kitap Raporu: Fed’e bağlı 12 bölgeye dair açıklanacak ekonomik rapor, güncel ekonomik durum hakkında bilgi vermektedir. ABD ekonomisinde, pandemi nedeniyle ekonominin ne derecede etkilendiği hakkında bilgi verebilir. Bu nedenle takip etmekte fayda var. (22:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, Fransa Cumhurbaşkanı Emmanuel Macron ile bir videokonferans görüşmesi gerçekleştirdi. Görüşmede Türkiye-Fransa ilişkileri ve bölgesel konular ele alındı.

Sağlık Bakanı Fahrettin Koca, "Sarı, turuncu ve kırmızı iller de mavi olana kadar tedbirli olmalıyız. Mavi illerimiz de durumlarını korumalı" uyarısında bulundu.

Katar Savunma Bakanlığı, Ortak Askeri Yüksek Komitenin üç gün süren üçüncü toplantısının sonunda Türkiye ile yeni iş birliği anlaşmaları imzaladığını duyurdu.

Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, insan hakları eylem planını açıkladı. Erdoğan insan hakları eylem planının 2 yıllık bir zaman diliminde uygulanmak üzere hazırlandığını belirtti.

Şubat’ta ihracat yüzde 9,6 artışla 16 milyar 12 milyon dolar olarak gerçekleşti.

Merkez Bankası, düzenlediği bir hafta vadeli miktar bazlı repo ihalesi ile piyasayı 64 milyar TL fonladı.

ABD
ABD Başkanı Joe Biden’ın COVID-19 aşısında ‘tarihi ortaklığı’ açıklaması bekleniyor. Konuya yakın kaynaklara göre Johnson&Johnson, Merck ortaklığıyla aşı üretecek.

ABD, kimyasal bir madde kullanarak Rus muhalif Aleksey Navalniy'in zehirlenmesinde rol oynadığı tespit edilen Rusya'dan 7 yetkili ve 14 kuruluşa yaptırım uygulama kararı aldı.

Fed Yönetim Kurulu üyesi Lael Brainard, tahvil piyasalarını yakından izlemekte olduğunu ve getirilerin yükselmeye devam etmeleri, ekonomik aktiviteyi engellemeye, sınırlamaya başlamaları halinde endişeleneceğini söyledi

San Francisco Fed Başkanı Mary Daly, ABD para politikasının çok iyi bir yerde olduğunu, tahvil getirilerinde son dönemde yaşanan yükselişin yatırımcıların parlak bir gelecek beklentilerini yansıttığını söyledi.

Avrupa
Avrupa Merkez Bankası, pandemi acil alım programı çerçevesinde yaptığı tahvil alım hızını geçtiğimiz hafta düşürdü.

Business Insider'ın Sağlık Bakanlığı belgelerine dayandırdığı habere göre, Alman hükümeti modifiye edilmiş COVID-19 tedbirlerinin süresini 28 Mart'a kadar uzatmayı planlıyor.

Avrupa İlaç Ajansı, Johnson & Johnson'ın Belçika merkezli bağlı ortaklığı Janssen tarafından geliştirilen COVID-19 aşısının acil kullanımına onay verip vermemeyi 11 Mart'ta yapacağı toplantıda görüşecek.

İtalya'da COVID-19 salgın eğrisinin yükselmesi ve İngiliz varyantının en yaygın tür haline gelmesi üzerine bazı bölgelerde okulların tamamen uzaktan eğitime geçmesi gibi yeni tedbirler açıklandı

Almanya perakende satışları, Ocak ayında yıllık bazda yüzde 8,7 geriledi.

Almanya'da işsizlik oranı Ocak ayında yüzde 6 düzeyinde sabit kaldı.

Asya
ZEW, Çin ekonomisinin görünümünün iyileştiğini açıkladı.

Şubat ayında Çin Hizmet PMI 51,5, Bileşik PMI ise 51,7 seviyelerinde gerçekleşti.

Şubat ayında Japonya Hizmet PMI 46,3 , Bileşik PMI ise 48,2 seviyelerinde gerçekleşti.

Dünya
DSÖ Genel Müdürü Tedros Adhanom Ghebreyesus, AstraZeneca'nın geliştirdiği COVID-19 aşısının yaklaşık 237 milyon dozunun Mayıs ayı sonuna kadar 142 ülkeye COVAX işbirliği aracılığıyla ulaştırılmasının beklendiğini söyledi.

Forex Yorumları
Ons altın Fed üyesi Brainard'ın açıklamaları ile toparlandı
Ons altında işlemler bu sabah forex piyasasında 1732 seviyesi yakınlarından geçiyor. Ons altın dün 9 ayın en düşük seviyelerinden, Fed Üyesi Brainard'ın açıklamalarından güç alarak yükseldi. Brainard, Fed'in tahvil faizlerindeki gelişmeleri yakından takip ettiğini ve tahvil faizlerinin yükselmesi için bir adım atılırsa altın fiyatlarında yeniden yükselme görülebileceğini söyledi. Brainard'ın açıklamalarının ardından tahvil faizlerinde gerileme görülmese de altın güç topladı. Dolar Endeksi'nin de 91 seviyesi altına gelmesi ons altına güç veriyor. Bu sabah 10 yıllık tahvil faizi %1.40 Dolar Endeksi 90.80 seviyesi yakınlarında. Bugün piyasalar yoğun veri gündemine odaklanacak. Euro Bölgesi ve ABD'den gelecek hizmet PMI verileri ile ABD'de özel sektör istihdam değişimi ISM imalat dışı PMI ve bej kitap raporu açıklanacak. Beklentilerden iyi gelebilecek veriler ons altını baskılayabilir. Beklentilerin altında kalabilecek veriler ons altına güç verebilir. Teşvik paketi ve koronavirüs ile ilgili gelişmeler piyasaların odağında olmaya devam edecek.

Teknik Analiz: Değerli metal 1707 bölgesinden gelen alımlarla yükselse de zayıf seyrini sürdürüyor. Yükselişlerde 1747 seviyesi yakın direnç olarak karşımıza çıkıyor. Ana resimde aşağı yönlü hareket eden değerli metalde yükselişler satış fırsatı olarak değerlendirilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 1702 seviyesi destek olarak karşımıza çıkıyor.

Dirençler: 1747 / 1777 / 1800
Destekler: 1702 / 1685 / 1666

Petrol piyasası OPEC+ toplantısı öncesi endişeli
Petrol fiyatları, yarın yapılacak olan OPEC+ toplantısında üretimin 1.5 milyon varil artırılacağı yönündeki beklentiler nedeniyle son iki günde yaklaşık %3 değer kaybetti. Diğer taraftan, API petrol stoklarının 1.9 milyon varil azalış beklentisinin aksine 7.3 milyon varil artış göstermesi de petrol fiyatları üzerinde baskı yarattı. Bu sabah petrol fiyatları yukarı yönde tepki gösteriyor. WTI’da işlemler 59.96$, brent petrolde ise 62.98$ seviyesinden geçmekte. Bugün, Euro Bölgesi, İngiltere ve ABD’de hizmet PMI verileri ve TSİ 18:30’da haftalık resmi ham petrol stokları takip edilecek. Beklenti stokların 1.85 milyon varil azalacağı yönünde. API stoklarına benzer bir şekilde azalış beklentisinin aksine stoklarda artış görülmesi petrol piyasasında olumsuz algılanabilir.

Teknik Analiz: ABD tipi ham petrol(WTI) 22 günlük hareketli ortalama olan 59.53$ seviyesinden yukarı yönde tepki gösterdi. Bu seviye üzerinde yukarı yönlü seyrin devam etmesi durumunda 61.50$ seviyesi direnç olarak izlenebilir. 59.53$ seviyesinin aşağı yönde aşılması durumunda ise yükselen kanalın alt bandı olan 58$ seviyesi destek konumunda bulunmaktadır.

Destekler: 59.53 / 58.80 / 58.00
Dirençler: 61.50 / 61.80 / 62.90

BRENT Teknik Seviyeler
Teknik Analiz: Brent petrol 22 günlük hareketli ortalaması olan 62.43$ seviyesine yönelik geriledikten sonra buradan gelen alımlarla yönünü yukarı çevirdi. Yükselişin devam etmesi durumunda 63.90$ seviyesi direnç olarak takip edilebilir. 62.43$ seviyesinin aşağı yönde aşılması halinde ise 61.30$ seviyesi destek konumunda bulunmaktadır.

Destekler: 63.43 / 61.30 / 60.70
Dirençler: 63.90 / 64.45 / 65.50

EURUSD tekrar güçleniyor
EURUSD paritesi, forex piyasasında sabah saatlerinde 1,2080’li seviyelerde seyrediyor. Risk iştahındaki artışla birlikte dolar endeksi 90,70 seviyelerine geri çekildi ve ABD 10 yıllık tahvillerinde düşüş gözlendi. Bu hareketler, EURUSD paritesine yükseliş olarak tezahür etti. Euronun dolar karşısında güç kazanmasında Avrupa Merkez Bankası’nın pandemi varlık alım programında geçtiğimiz hafta azalmaya gitmesi etkili olurken beklentilerin altında kalan Almanya perakende satışlar verileri, paritedeki yukarı yönlü hareketi engelleyemedi. ABD Senatosu’nda bu hafta tartışılması beklenen mali teşvik paketine yönelik haber akışı, paritedeki hareket için izlenebilir. Veri kanadında ise bugün ABD’den açıklanacak ADP Özel Sektör İstihdam Değişimi verisi ön planda olacak. Aynı zamanda ABD, Almanya ve Euro Bölgesi tarafından açıklanacak olan Hizmet ve Bileşik PMI verileri de izlenecek.

Teknik Analiz: Parite yön açısından karar aşamasında. 22 günlük hareketli ortalama olan 1,2094 seviyesi, ilk direnç niteliğinde. Bu seviyenin üzerine çıkılması durumunda alımlar güçlenebilir. Bu seviyenin üzerinde ise 50 günlük hareketli ortalama olan 1,2141 seviyesi, direnç olarak ön plana çıkıyor. Bu seviyeye yakın yapılacak alımlarda temkinli olunmasını öneriyoruz. Olası aşağı yönlü hareketlerde ise 1,2080 seviyesi yakın destek. Bu seviyenin altına inilmesi durumunda görünüm zayıflıyor. Aşağı yönlü hareketin devamında ise 1,2054 ve 1,2025 seviyeleri, sıralı destekler olarak izlenebilir.

Dirençler: 1,2094 / 1,2107 / 1,2141
Destekler: 1,2080 / 1,2054 / 1,2025

DolarTL'de gözler enflasyonda
Bugün iç piyasanın gözü enflasyon rakamında olacak. Aylık olarak enflasyon beklentileri %0.8 artışla şekillenirken, yıllık enflasyonun %15,4 oranında gelmesi bekleniyor. Enflasyon rakamında artışa bağlı olarak piyasa TCMB’nin 18 Mart’ta gerçekleştireceği para politikası toplantısına özel beklentileri şekillendirecek. Dolayısıyla enflasyonun beklentilerin üzerinde gelmesi TCMB’den bir faiz artırımı beklentisini de hızlandırabilir. Bunu izleyeceğiz. Ancak enflasyonun kura etkisinin ne kadar olacağını söylemek şimdilik zor. Dün DolarTL’de 7.41 seviyene doğru yükselmesi sonrası bu sabah 7.33 seviyesinde daha sakin görünüyor. Ara ara kurda yukarı yönde atakların olduğunu ancak hızın daha sonrasında yavaşlamaya geçtiği izliyoruz. 7.30 seviyesinin altında kalıcılık sağlanması halinde kurda daha fazla rahatlama olmasını sağlayabilir. Bugün ABD’de ADP özel sektör istihdam değişimi takip edilecek.

Teknik Analiz: USDTRY paritesinde 7.30 üzerindeki seyirler korunuyor. 7.30 üzerinde kalındığı müddetçe yukarı yönlü atakların hızlanması beklenebilir. Bu noktada yakın direnç olarak 7.50 seviyesini takip ediyoruz. Kısa vadede 7.50 seviyesinin üzerine yerleşmesini beklememekteyiz.

Destekler: 7.30 / 7.11 / 7.00
Dirençler: 7.4480 / 7.5180 / 7.60

EURTRY Teknik Seviyeler
Destekler: 8.8745 / 8.6050 / 8.50
Dirençler: 9.00 / 9.20 / 9.35

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
VİOP 30 endeks kontratında spottaki 1600 seviyesi altına sarkmalarda kısa pozisyon alınabilir. Uzun pozisyonlar için aceleci olmamakta fayda var.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1611 - 1600 - 1577
Dirençler: 1626 - 1646 - 1660


Dolar Kontratı

Dolar kontratında spottaki 7.30 seviyesi üzerindeki seyirlerin üzeri korunduğu sürece uzun pozisyonlar da korunabilir. Buna karşın ilave uzun pozisyonlar için aceleci olmamakta fayda var.

Spot Dolar teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 7.30 / 7.11 / 7.00
Dirençler: 7.4480 / 7.5180 / 7.60

Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında uzun pozisyonlar için henüz uygun ortam oluşmadı. Büyük resimde aşağı yönlü hareket eden ons altında yükselişler satış fırsatı olarak değerlendirilebilir. Spottaki 1747 ve 1777 dirençlerinden aşağı yönlü değerlendirmeler yapılabilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1702 / 1685 / 1666
Dirençler: 1747 / 1777 / 1800

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Yüksek Türkiye TÜFE (Aylık) (Şubat) 0,70% 1,68%
10:00 TRY Yüksek Türkiye TÜFE (Yıllık) (Şubat) 15,39% 14,97%
10:00 TRY Yüksek Türkiye Çekirdek TÜFE (Yıllık) (Şubat) 15,50%
10:00 TRY Yüksek Türkiye ÜFE (Aylık) (Şubat) 2,66%
10:00 TRY Yüksek Türkiye ÜFE (Yıllık) (Şubat) 26,16%
11:55 EUR Yüksek Almanya Hizmet PMI (Şubat) 45,9 45,9
11:55 EUR Yüksek Almanya Bileşik PMI (Şubat) 51,3 51,3
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Hizmet PMI (Şubat) 44,7 44,7
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Bileşik PMI (Şubat) 48,1 48,1
12:30 GBP Yüksek İngiltere Hizmet PMI (Şubat) 49,7 49,7
12:30 GBP Yüksek İngiltere Bileşik PMI (Şubat) 49,8 49,8
16:15 USD Yüksek ABD ADP Özel Sektör İstihdam Değişimi (Şubat) 177K 174K
17:45 USD Yüksek ABD Hizmet PMI (Şubat) 58,9 58,9
17:45 USD Yüksek ABD Bileşik PMI (Şubat) 58,8 58,8
18:00 USD Yüksek ABD ISM İmalat Dışı Endeksi (Şubat) 60 59,9
18:00 USD Yüksek ABD ISM İmalat Dışı PMI (Şubat) 58,7 58,7
18:30 USD Yüksek ABD DOE Ham Petrol Stokları (26 Şubat) -1.850K 1.285K
18:30 USD Yüksek ABD DOE Cushing Petrol Stokları (26 Şubat) 2.807K
22:00 USD Yüksek Fed Bej Kitap Raporu


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.