Sabah Analizi (Ahlatcı Yatırım)

KÜRESEL PİYASALAR JACKSON HOLE TOPLANTISINA ODAKLANMIŞ DURUMDA

Borsa Istanbul Cuma günü %0,01 yükseliş ile 3.020,20 seviyesinden kapatırken işlem hacmi ise 63,7 milyar TL olarak gerçekleşti. Endeks gün içi en yüksek 3.051,83 seviyesini görürken en düşük 2.999,46 seviyesini gördü. Yurtdışı piyasalara bakıldığında ABD’de Dow Jones %0,86, S&P 500 %1,29 yükselirken, Nasdaq %2,01 düşüşle kapattı. Avrupa Piyasalarında FTSE 100 %0,11 yükselirken, DAX %1,12 ve CAC 40 %0,94 düşüşle kapattı. Asya piyasasının ilk işlemlerinde karışık işlem gözleniyor.

Küresel gelişmelere baktığımızda, yüksek enflasyon ve resesyon endişeleri ana gündem maddesi olmaya devam ediyor.

Bu haftanın en önemli gündem maddesi 25-27 Ağustos tarihleri arasında gerçekleştirilecek Jackson Hole sempozyumu olacak. Küresel hisse senetleri piyasaları haftaya Jackson Hole sempozyumundan şahin mesaj gelebileceği beklentisiyle düşüşle başlıyor. ABD vadelileri negatif seyirde. Piyasaların dikkatindeki bir diğer konu Fed Başkanı Jerome Powell’ın cuma günkü gerçekleştireceği konuşması olacak. Fed’in son faiz kararı sonrası ABD enflasyonunda bazı yönlerden ılımlılaşma sinyallerinin de görülmesiyle piyasalarda olumlu hava hakim olmuştu. ABD 10 yıllıkları %2,97 seviyesindeyken, dolar endeksi küresel piyasalarda güçlü seyrini koruyarak 108 seviyesine yükselmiş durumda.

Yurt içi gelişmelere baktığımızda, Merkez Bankası, PPK karar metninde ifade ettiği makro ihtiyati tedbirleri Cuma piyasa kapanışından sonra açıkladı. Bankaların ticari kredi faizlerini yüzde 30’un altına çekmeyi hedefleyen tedbirlerle TL kredilerde de, tahvil alımı ile kredileri fazla dağıtana da ekstra tahvil alım şartı getirildi. Ticari kredi faizi yüzde 22,85’i aşan krediler için yüzde 20, yüzde 29,38’i aşan krediler için kredi tutarının yüzde 90’ı kadar menkul kıymet tesis edilecek.

Ticari kredi faizleri Merkez Bankası yıllık bileşik faiz oranının belli limitlerin üzerine çıktığında daha fazla Hazine tahvili alım zorunluluğu yaratılan önlemlerde ayrıca ticari krediler için yüzde 20 zorunlu karşılık oranı yüzde 30’a çıkarıldı.

Bugün yurt içinde merkezi hükümet boş stoku verisi açıklanacak. Yurt dışında önemli bir veri akışı bulunmuyor.

USDTRY
Kurda Merkez Bankası faiz indirimi sonrasında Cuma günü 18TL üzerinde kalıcılık devam etti ve bir kez daha 18,12TL test edildi. Bugün yurt içinde yabancı ziyaretçi sayısı verisi açıklanırken, ABD’de Chicago ulusal aktivite endeksi takip edilecek. Genel olarak 18TL üzerinde kalıcılığın devam ederek yükselişin bu haftada devam etmesini bekliyoruz. Bu nedenle 18TL seviyelerine geri çekilmelerde alışlara devam edilmesi gerekiyor. Para girişi devamı 18TL kalıcılık ile anlaşılabilir. Yaşanacak gelişmeler çerçevesinde kurda 18,18 ve 18,36 TL direnc¸ seviyesinin takip edilebilir. Olası satıs¸ baskısı durumunda ise 18,00 ve 17,95 TL destek seviyeleri takip edilebilir.

EURTRY
Çaprazda Türk Lirası’nda değer kaybı devam ederken paritede yaşanan geri çekilme ile yatay fiyatlama devam ediyor. Bugün Avrupa’da veri akışı zayıf. Küresel anlamda risk iştahında azalış gözlemlenirken paritede aşağı yönlü baskı devam edebilir. Bu nedenle yükselişlerin sınırlı kalacağını düşünüyoruz. 18,10TL ve altına geri çekilmeler alış fırsatı olarak değerlendirmeye devam edilebilir. Türk Lirasında değer kaybının TCMB faiz artışı sonrasında devam edeceğini düşünüyoruz. Yaşanacak gelişmeler çerçevesinde kurda 18,35 ve 18,45 TL direnc¸ seviyesinin takip edilebilir. Olası satıs¸ baskısı durumunda ise 18,10 ve 18,00 TL destek seviyeleri takip edilebilir.

EURUSD
Paritede 1,0350 yükselişi sonrasında ABD’den açıklanan verilerin güçlü seyretmesi ve son iki günde piyasalarda görünümün negatife dönmesi ile birlikte Dolara olan yönelişin hızlandığını görüyoruz. Bugün ABD’de Chicago ulusal aktivite endeksi açıklanacak. Perşembe günü başlayacak Jackson Hole toplantısında Powell’ın yapacağı ekonomik değerlendirme önemli olacaktır. Cuma gününe kadar aşağı yönlü baskının devam edeceğini düşünüyoruz. Yaşanacak gelis¸meler c¸erc¸evesinde paritede 1,0050 ve 1,0100 direnc¸, olası satıs¸ baskısında ise 1,010 ve 1,0000 destek seviyeleri takip edilebilir.

ONS ALTIN
Ons altında özellikle 1760$ seviyesi aşağı yönlü kırıldıktan sonra aşağı yönlü trend başladı. Bugün veri kışı zayıf olmasına rağmen borsalara gelen satışlar sonrası geri çekilmenin bir süre daha devam etmesi beklenebilir. Powell Jackson Hole konuşması Fed toplantıları sonrası gerçekleşen soru-cevap bölümü kadar etkili olabilir. Bu nedenle 1960$ ve üzeri yükselişler kar al veya yeni satışlar için uygun olabilir. Yaşanacak gelis¸meler c¸erc¸evesinde ons altında 1.755 ve 1.765 direnc¸, olası satıs¸ baskısında ise 1.735 ve 1.721 destek seviyeleri takip edilebilir.

GBPUSD
Parite geri çekilmeye devam ediyor. Güçlü dolar etkisi devam ederken 14 Temmuz tarihinde test edilen 1,1760 seviyesine Cuma günü çok yaklaştı. Bugün İngiltere’de veri akışı zayıf, ABD’de ise Chicago ulusal aktivite endeksi takip edilecek. Genel olarak piyasada risk algısı bozulması ve Cuma günü Powell’ın Jackson Hole’da yapacağı konuşmaya kadar aşağı yönlü baskının devamı beklenebilir. Yaşanacak gelişmeler çerçevesinde paritede 1,1870 ve 1,1900 seviyesinin direnç, olası satış baskısının görülmesi durumunda ise 1,1800 ve 1.1750 seviyesi ise destek olarak takip edilebilir.

USDJPY
Usd/Jpy paritesinde Fiyat 50 günlük üssel hareketli ortalama olan 134 seviyesinin üzerine atmış durumda. Dolar endeksi güçlü seyrini koruyarak 107,50 seviyesinde. Dolayısıyla parite tarafında yukarı yönlü seyir devam ederek 137 seviyeleri fiyatlanmış durumda. Bu hafta Jackson Hole toplantısı yakından takip edilecek. Dolayısıyla şahin mesajlar gelebileceği beklentileri paritede yukarı yönlü hareketin devamını getirebilir. Yaşanacak gelişmeler çerçevesinde paritede 137,70 ve 138,00 seviyesi direnç, olası satış baskısının görülmesi durumunda 137 ve 136,50 seviyesi ise destek olarak takip edilebilir.

BRENT PETROL
Teknik açıdan 50, 100 ve 200 günlük üssel hareketli ortalamasının hala altında fiyatlanan Brent petrolde 92,50 dolar seviyesi önemli bir destek noktası olma özelliğini koruyor. An itibariyle 95,10 dolar seviyelerinden işlem gören Brent Petrolde, 200 GAO 97,50 dolar seviyesi yükselişler için önemli bir direnç noktası konumunda. Bu seviye üzerinde günlük kapanışlar gerçekleşmeden yükselişlerin sınırlı kalacağını söyleyebiliriz. Yaşanacak gelişmeler çerçevesinde brent petrolde 96 ve 97 dolar direnç; 94 ve 93,50 dolar ise destek olarak takip edilebilir.

GRAM ALTIN
Gram altında kurdaki yükselişi ons altındaki geri çekilme dengelemeye devam ediyor. Bu nedenle Cuma günü dar bir bant içinde fiyatlamanın gerçekleştiğini görüyoruz. Bugünde ons altında geri çekilmeye karşılık kurda yükselişin sürmesini bekliyoruz. TCMB faiz indirimi yaparken bu zaman aralığında para girişinin artması kurda yükselişi sınırlasa da geri çekilmelerin sınırlı kalacağını düşünüyoruz. Veri akışı zayıf olan günde son 3 günde yaşanan 1015TL destek seviyesi altında 1010TL geri çekilmeri alış fırsatı olabilir. Yaşanacak gelişmeler çerçevesinde gram altında 1030 ve 1045 dolar direnç; 1000 ve 985 dolar ise destek olarak takip edilebilir.

 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
http://www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.