Sabah Analizi (A1 Capital)

Güne yurtdışı borsalardaki iyimserliğe karşılık HALKB ile ilgili olumsuz haber akışına rağmen hafif alıcılı bir başlangıç yapan BİST-100 Endeksi 110.100 seviyesine yükseliş yaşamasını takiben, ikinci seansta HALKB paylarında derinleşen satışların etkisiyle piyasada artan stres sonucunda gün içinde en düşük 109.157 seviyesine geriledikten sonra, HALKB’taki %5’lik düşüşe karşılık seans sonunda gelen alımların etkisiyle günü %0,12 artışla 109.743 seviyesinden tamamladı.
Avrupa Merkez Bankası’nın önemle beklenen faiz toplantısında beklentiler çerçevesinde faizlerde ve teşvik programında değişikliğe gitmezken, faiz oranlarının bir süre daha bu seviyelerde kalacağı belirtildi. Toplantı sonrasında açıklamalarda bulunan başkan Draghi, son zamanlarda Euro’da yaşanan volatilitenin belirsizlik kaynağı olduğunu ve izlenmesi gerektiğini, gerektiği takdirde varlık alımının büyüklüğünü ve süresini arttırmaya hazır olduklarını, varlık alımına ilişkin kararların çoğunun Ekim ayında alınacağını belirtti.
Euro Bölgesi’nde 2017 enflasyon tahmini %1,5'te bırakılırken, 2018 enflasyon tahmini %1,3'ten 1,2'ye, 2019 yılı ise %1,6'dan %1,5'e düşürüldü. 2017 büyüme tahmini %1,9'dan %2,2'ye yükseltilirken, 2018 ve 2019 yılı tahminleri sırasıyla %1,8 ve %1,7 olarak aynen korundu.
Draghi’nin açıklamalarının ardından Euro/Dolar paritesinde yükseliş yaşanırken, yeniden 1,20 seviyesinin aşıldığı görüldü. Avrupa borsaları Avrupa Merkez Bankası’nın faizlerde değişikliğe gitmemesi ve teşvik programını değiştirmemesinin ardından %0,7’ye varan oranlarda yükseliş gösterdi.
Euro Bölgesi'nde bir diğer gelişme ise GSYH 2. çeyrekte beklentilere paralel olarak %0,6 artış gösterirken, yıllık büyüme ise %2,2 olan beklentinin üzerinde %2,3 oldu.
ABD tarafına baktığımızda ise işsizlik başvuruları Harvey Kasırgası’nın etkisiyle 245.000 olan beklentilerin üzerinde 298.000’e yükselerek Kasım 2012’den bu yana en yüksek seviyeye ulaştı. İşsizlik başvurularının beklentilerin çok üzerinde gelmesi ile birlikte Euro / Dollar paritesinde yukarı yönlü hareket ivmelenirken, 1,2092 ile yine son 32 ayın zirvelerine hareket yaşandı. Mevcut durumda ise işlemler 1,2078 seviyelerinden geçmekte. Dolar Endeksi 91,1 ile gerileyerek Ocak 2015’ten bu yana en düşük seviyesini gördü.
Güne 3,43’ün altında başlamasına karşılık 3,44 seviyelerine doğru yükseliş yaşayan Dolar/TL’de, Dolar Endeksindeki gerilemeye bağlı olarak 3,4000 ile Aralık 2016’dan bu yana en düşük seviyesini gördü. Euro / Dolar paritesindeki yükselişe bağlı olarak ise Euro / TL 4,09 seviyelerinden başladığı günde 4,1160 seviyelerine yükseliş yaşandı. Sepet kur ise kısmi geri çekilme ile 3,75 seviyelerine geriledi. Gelişmekte olan benzer ülkelerin faiz indirimlerine karşılık enflasyondaki yükseliş nedeniyle Merkez Bankasının sıkı para politikasını uygulamaya devam ederek faizleri yüksek tutması TL’deki cazibeyi artırarak TL’deki değer kazanımını devam ettirmekte.
Cleveland Fed Başkanı Loretta Mester, FED’in gerçekleştireceği kademeli faiz artırımlarının gerekli olduğunu savunurken, enflasyonun zayıf seyrettiğini ve %2 seviyesinin altında kalmaya devam ederek 2 yıl içinde kademeli olarak %2 seviyesine geleceğini, FED’in bilanço küçültmeye yakın gelecekte başlamasını desteklediğini belirtti.
Altın fiyatları, işsizlik başvuruları verisi sonrası dolarda görülen düşüş ile birlikte 1.362 ile son bir yılın en yüksek seviyesini görürken, altın destekli ETF’lerdeki altın varlıkları Haziran ayından bu yana en yüksek seviyeye ulaştı.
ABD’de ticari ham petrol stokları 9 haftalık üst üste düşüşün ardından beklentilere paralel olarak 4,6 milyon varil artış gösterdi. Harvey Kasırgası ile birlikte ABD'nin ham petrol üretiminde sert düşüş yaşanmasının ardından küresel piyasada ham petrol fiyatlarında artış görülürken, ABD ham petrolü fiyatı 49,2 Dolara, Brent petrol fiyatları ise 54,7 Dolara yükseldi.

Gündemden düşen Katar Körfez krizinde ise Kuveyt Emiri’nin ABD’yi ziyaretinde Katar’a mektup gönderdiklerini ve buna karşılık Katar'dan da bir mektup aaldıklarını, Katarlıların masaya oturup tüm konuları konuşmaya hazır olduğunu, Katar ile komşuları arasındaki anlaşmazlığın çözümü noktasında yakında bir çözüm olacağı noktasında ümitli olduklarını belirtti. Trump ise Katar krizinin çözülmesi için arabuluculuk rolü üstlenebileceğini söyledi.
ABD Senatosu, Harvey kasırgası için 15 milyar dolarlık yardım paketi yasa tasarısını onaylarken, Senato ayrıca ABD'nin borç limitinin 3 ay süreyle artırılması teklifini de kabul etti. Böylece, ABD federal hükümetinin 8 Aralık'a kadar finanse edilerek faaliyette kalması sağlanmış oldu.
Japonya’da 2. Çeyrek büyüme verisi %4,0’ten %2,5’e aşağı yönlü revize edilirken, cari işlemler fazlası ise Temmuz ayında 2,05 trilyon yenlik beklentinin üzerinde 2,32 trilyona yen olarak gerçekleşti.
Çin’de ise ihracat artışı %6’lık artış beklentisinin altında %5,5 artış gösterirken, ithalat ise %10’luk artış beklentisinin üzerinde %13,3 artış göstererek, 48,6 milyar dolar olan dış ticaret fazlası beklentisinin 42,0 miilyar dolar olarak beklentinin altında gerçekleşmesine neden oldu.
Bugün Almanya’daki farklı siyasi partilerden 7 Alman milletvekilinden oluşan heyet, NATO tarafından hazırlanan program kapsamında Konya'daki NATO üssünü ziyaret ederek, burada görev yapan Alman askerleriyle bir araya gelecek.
Ekonomi tarafından Temmuz ayı sanayi üretim verilerini takip edeceğimiz günde düşük baz etkisi sebebiyle çift hanelerde üretim artışı yaşanacaktır. BİST-100 Endeksinde 109.000 seviyesi destek olurken, 110.000 ve 110.500 ise yukarı yönlü hareketlerde hedef olarak takip edilecek.
 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunuulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.