Platin - Paladyum piyasaları genel değerlendirme (Yatirimim.com)

Platin

Platin değerli metalinin 2021 yılı içinde toplam talebinin 7,6 milyon ons olduğu tahmin ediliyor. Bu toplam talebin üçte biri dizel motorlarda kullanım, beşte biri kuyumculuk sektöründe ve geri kalan pay ise kimyasallar, petrol rafine etmek, fiber cam üretimi, elektrikesel katı hal yüksek kapasiteli depolama ve işleme kapasiteli harici sürücüler, yüksek kapasiteli veri depolama kartları ve kanser tedavi ilaçları gibi (sisplatin) farklı endüstriyel alanlarda kullanılmaktadır.

Platin için yatırım taleplerini platine dayalı yatırım fonları (ETF), platin bar ve madeni paralar oluşturmaktadır. Otomotiv endüstrisinde autocat’lerde platin talebinin 2020’lerin sonlarına kadar 3 milyon ons seviyesinde dengelenmesi bekleniyor. Bunun sebebi de madencilik, inşaat ve uzun mesafe taşımacılığındaki ağır hizmet dizel araçlarının verimlilik ve üretkenlik anlamında HDBEV’lerle (heavy duty battery electric vehicle) ağır hizmet bataryalı elektrikli araçlarla boy ölçüşemeyecek olması.

Kuyumculuk sektöründe platine olan talebin 1,7 milyon ons seviyesine gerilediğini ve platin fiyatı altın fiyatının altında kaldığı sürece bu seviyede dengeleneceğini görüyoruz. Platin için diğer talep sektörlerinin 2020 öncesi salgın seviyelerinde sabitlenmesi ve küresel ekonomik büyümenin paralelinde artacağı elektronik, cam imalatı, cep telefonları, tabletler ve genel olarak elektronik donanım üretimlerinde kullanımı yaygınlaşacağı öngörülüyor - fiberglastan yapılmış TV ekranları, 5G kuleleri, rüzgar tribünleri, diğer fiberglas uygulamalar …

Platin bar ve metal paralara ve genel olarak platine dayalı yatırım fonlarına oluşacak yatırım talebinin salgın sebebiyle piyasalarda oluşan belirsizliğe rağmen güçlü olacağı şimdiden görülüyor.

Hidrojen üretmek için oluşacak platin talebine ait hesaplamalara göre yakıt hücreli binek araçlarda, ağır ve hafif hizmet kamyonlarında, karayolu dışı araçlarda, gemilerde ve demiryolu lokomotiflerinde platin kullanımının önümüzdeki on yıla yayılacak şekilde ek 7 milyon ons olacağı tahmin ediliyor.

Platin arzının en büyük payını 4 milyon ons (4 m.ons / 5.7 m.ons) ile Güney Afrikalı üreticiler sağlarken, ikincil tipteki platin arzı geri dönüşüm yoluyla autocat’lerden, endüstriyel ve kuyumculuk hurdalarından 1.9 milyon ons seviyesinde gerçekleşmektedir.

2021 yılı sonu itibariyle yeryüzünde çıkarılmış halde stokta 2,8 milyon ons platin olacağı da tahmin edilmektedir.
Platin için 2029 yılına kadar dengeli bir piyasa öngörülürken bununla birlikte yakıt hücrelerinde hidrojen üretimi ve tüketimine yönelik talebin hızlanmasıyla platin arzındaki artışların yavaşlayacağını ve 2027 yılında platin yer üstü stoklarının tükeneceği tahmin ediliyor. Geri dönüşümün de dahil olduğu ikincil tip arzın da azalacağı beklenmektedir.



Paladyum

Paladyumun 2021 yılı sonu itibariyle toplam talebinin 9,9 milyon ons olduğu tahmin ediliyor. Ağrlıklı talep otomotiv sektörüne aittir, toplam talebin %83’ü benzinli motorların emisyon kontrolü için kullanılmaktadır. Toplam talebin %7’si elektronik sektöründe, %5’i kimyasallar sektöründe ve geriye kalan oranda da dişçilik, kuyumculuk ve diğer uygulamalar yer alır.

Paladyum katalitik dönüşüm özelliklerinde performansında bir düşüş olmaksızın yüksek sıcaklıklara dayanabilme gibi önemli bir özelliğe sahiptir.

Benzinli motorlu araçlar şimdilik piyasadalar ve sürekli sıkılaştırılan emisyon kontrol düzenlemeleriyle devam etmekte. Bu düzenlemelerde Avrupa ve Çin şu an seviye 6’da. Bir sonraki aşama seviye 7 2027 yılında devreye girecek. Ve her bir sonraki dönemde hükümetler daha sıkı emisyon standartları talep ediyorlar.

Ancak bununla birlikte BEV - pilli elektrikli araçların 2025 yılına kadar satılan tüm araçların %75’ini temsil eden ağırlıkta benzinli araçlardan çok ciddi seviyede bir pazar payı almaya başladığını görüyoruz. Bunun nedeni BEV’lerin araç pazar payında önemli ilerlemeler kaydetmesi var.

Paladyum toplam arzının yaklaşık %77’sini Rusya ve Güney Afrika sağlamaktadır. İkinci üretim olarak tanımlanan hurda dönüşümünden de yıllık 3 milyon ons paladyum sağlanmaktadır.



www.yatirimim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.