Piyasalara Analitik Bakış (Bizim Menkul)

PİYASALARA ANALİTİK BAKIŞ
Dün Ne Oldu…
Güne %0,33 artışla başlayan ve seans içinde 9.826,85 seviyesine kadar yükselen BİST100 Endeksi, bu seviyeden gelen satışlarla düşüşe geçerek 9.664,45 seviyesine kadar geriledi. Endeks, %0,05 azalışla 9.716,77 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %3,39 değer kaybederken Sınai Endeks %0,31 değer kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 46 baz puan azalarak %44,89 ve 10 yıllık tahvil faizi 69 baz puan azalarak %28,17 seviyesinden işlem gördü. Dolar/TL 32,40-32,61 ve Euro/TL 34,79-35,05 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 308 oldu.
TCMB, politika faizi olan bir hafta vadeli repo ihale faiz oranını beklentilere paralel değiştirmeyerek %50 seviyesinde sabit tuttu. Karar metninde, Mart ayında aylık enflasyonun ana eğiliminin devam eden zayıflamaya rağmen öngörülenden yüksek gerçekleştiği belirtildi. Aynı zamanda karar metninde, ““Mart ayında atılan adımların etkisiyle finansal koşullar önemli ölçüde sıkılaşmıştır. Parasal sıkılaştırmanın krediler ve iç talep üzerindeki etkileri yakından izlenmektedir. Kurul, parasal sıkılaştırmanın gecikmeli etkilerini de göz önünde bulundurarak politika faizinin sabit tutulmasına karar vermekle birlikte, enflasyon üzerindeki yukarı yönlü risklere karşı ihtiyatlı duruşunu yinelemiştir. Aylık enflasyonun ana eğiliminde belirgin ve kalıcı bir düşüş sağlanana ve enflasyon beklentileri öngörülen tahmin aralığına yakınsayana kadar sıkı para politikası duruşu sürdürülecektir. Enflasyonda belirgin ve kalıcı bir bozulma öngörülmesi durumunda ise para politikası duruşu sıkılaştırılacaktır.” ifadelerine yer verildi.
TCMB'nin TL zorunlu karşılıklarda attığı yeni adımla ilgili yaptığı açıklamada, kur korumalı mevduat (KKM) için tesis edilmesi gereken zorunlu karşılık tutarına yenileme ve TL’ye geçiş oranı seviyesine göre uygulanan faiz oranı üst sınırının politika faiz oranının %60’ı olarak belirlenmesine karar verilirken TL mevduat için tesis edilmesi gereken zorunlu karşılık tutarına TL’ye geçiş oranı seviyesine göre uygulanan faiz oranı üst sınırının politika faiz oranının ise %80’i olarak belirlenmesi kararlaştırıldı.
TCMB brüt rezervleri geçen hafta 126,3 milyar dolara gerilerken net rezervler de 20,9 milyar dolardan 15,1 milyar dolara geriledi. Swap hariç net rezervler ise eksi 52,6 milyar dolar oldu.
ABD Borsalarında negatif seyir izlendi. Kapanışta Dow Jones Endeksi %0,98 azalarak 38.085,80 puana, S&P500 Endeksi %0,46 azalarak 5.048,42 puana ve Nasdaq Endeksi %0,64 azalarak 15.611,76 puana geriledi. Avrupa Borsaları ise İngiltere hariç günü negatif tamamladı.
ABD ekonomisi 2024'ün ilk çeyreğinde bir önceki yılın aynı dönemime göre %1,6 büyüyerek %2,4 olan beklentilerin altında kaldı. ABD’de mal ticareti açığı, Mart ayında aylık %1,7 artarak 91,8 milyar dolara yükseldi. Mal ihracatı 6,1 milyar dolar düşerek 169,2 milyar dolara, mal ithalatı 4,6 milyar dolar azalarak 261 milyar dolara geriledi. ABD'de ilk kez işsizlik maaşı talebinde bulunanların sayısı 20 Nisan ile biten haftada önceki haftaya göre 5 bin azalarak 207 bine geriledi. ABD'de bekleyen konut satışları, Mart ayında aylık %3,4 ve yıllık %0,1 arttı.
ABD Hazine Bakanı Janet Yellen yaptığı açıklamada, ABD ekonomik büyümesinin muhtemelen ilk çeyrek üretimine ilişkin beklenenden zayıf verilerin önerdiğinden daha güçlü olduğunu belirtirken ABD'nin ilk çeyrek GSYİH büyümesinin, daha fazla veri geldikten sonra daha yüksek revize edilebileceğini ve bir dizi tuhaf faktörün ekonomiyi neredeyse iki yılın en zayıf seviyesinde tutmasının ardından enflasyonun daha normal seviyelere ineceğini ifade etti.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya piyasaları karışık bir seyir izliyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,23 artıda. Dolar/TL 32,55 ve Euro/TL 34,95 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 105,63 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,0730 sınırında. Brent tipi petrol 89,50 dolardan, altının onsu 2.339,20 dolardan ve gramı ise 2.447,75 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde önemli bir veri akışı bulunmaz iken yurt dışında ABD’de kişisel gelirler, çekirdek PCE, Michigan tüketici güven endeksi ile İngiltere’de Scope Ratings kredi notu ve görünümü verileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
Mart ayında %3,16 artan TÜFE’nin Nisan 2024 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Nisan ayında %3,25, Mayıs ayında %3,00, 2024 yılı sonunda %44,16 ve 12 ay sonrasında %35,17 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2024 sonunda 40,01 ve 12 ay sonrasında ise 42,47 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2024 sonunda 32,1 milyar dolar, 2025 yılında ise 30,7 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2024 ve 2025’te sırasıyla %3,3 ve %3,7 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin 3 ay sonrasında %50,00 ve 12 ay sonrasında ise %38,18 olması beklenmektedir.
Şirket Haberleri
Gersan Elektrik Ticaret ve Sanayi A.Ş. (GEREL; Haberin etkisi: Pozitif)
Şirket ile Yılmaz Redüktör firması arasında, firmanın BusBar, Kablo Kanalları ve Led Aydınlatma Armatür ihtiyaçlarının şirket tarafından tedarik edilmesine yönelik ortalama 2 ay süreli ve yaklaşık olarak 786.000 USD sözleşme imzalanmış olup, bahsi geçen ürünlerin üretim süreci başlamıştır.


 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
  bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.