Piyasalara Analitik Bakış (Bizim Menkul)

PİYASALARA ANALİTİK BAKIŞ
Dün Ne Oldu…
Güne %0,74 artışla başlayan ve seans içinde alıcılı seyrini sürdürerek 8.920 seviyesine yükselen BİST100 Endeksi, günü %1,81 kazançla 8.872,85 puandan tamamladı. Bankacılık Endeksi %1,22 ve Sınai Endeks %1,74 değer kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 8 baz puan azalışla %44,48 seviyesine gerilerken 10 yıllık tahvil faizi 8 baz puan artarak %30,17 seviyesinden işlem gördü. Dolar/TL 34,10-34,31 ve Euro/TL 36,93-37,24 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 270 oldu.
TCMB verilerine göre 18 Ekim haftasında brüt rezervler 159,4 milyar dolarla rekor kırdı. Bir önceki hafta brüt rezervler 157,4 milyar dolar gerçekleşmişti. Net rezervler 58,3 milyar dolardan 60,7 milyar dolara yükseldi. Swap hariç net rezervler 40,5 milyar dolara çıktı. Bir önceki hafta swap hariç net rezervler 37,2 milyar dolar olarak gerçekleşmişti.
TCMB’nin yayınladığı Ekim ayına ilişkin PPK toplantı özetinde, para politikası ve enflasyon konusunda karar metnindekine paralel ifadeler görülürken aylık kira enflasyonunun gerileyeceği beklentisine ilişkin “Perakende Ödeme Sistemi (PÖS) mikro verileri üzerinden takip edilen öncü göstergeler, sözleşme yenileme oranının ekim ayında düşmesinin de etkisiyle aylık kira enflasyonunun gerileyeceğine işaret etmektedir. Sözleşmelerde referans olarak kullanılan artış oranlarının düşüşü, önümüzdeki dönemde aylık kira enflasyonunun yavaşlayacağına işaret etmektedir" ifadeleri yer aldı. Özette, işlenmemiş gıda fiyatlarının taze meyve ve sebze kaynaklı olarak artış eğilimini sürdüreceği öngörülürken enflasyon beklentileri ve fiyatlama davranışlarının dezenflasyon süreci açısından risk unsuru olmaya devam ettiği ifade edildi.
TCMB Başkanı Fatih Karahan ABD'deki yatırımcılarla görüşmesinde, %25'lik asgari ücret artışının enflasyon görünümüyle tutarlı olduğu mesajını verdi.
Uluslararası Para Fonu (IMF) Avrupa Departmanı Direktörü Alfred Kammer, geçen yıldan bu yana Türkiye'deki politika değişiminden oldukça olumlu etkilendiklerini belirtirken politika değişiminin sonucunda kriz riskine yönelik kırılganlığın bu sürede büyük ölçüde azaldığını ve enflasyonun da artık düşüş eğiliminde olduğunu söyledi. Enflasyonla mücadelenin henüz kazanılmadığını belirten Kammer, "Bu, sıkı para politikasının sürdürülmesi gerektiği ve para politikasındaki kısıtlayıcılığı azaltmak için erken olacağı anlamına geliyor." dedi.
ABD Borsalarında karışık seyir izlendi. Kapanışta Dow Jones Endeksi, %0,33 azalışla 42.374,36 puana gerilerken S&P500 Endeksi %0,21 artışla 5.809,86 puana ve Nasdaq Endeksi %0,76 artarak 18.415,49 puana yükseldi. Avrupa Borsaları ise günü yükselişle tamamladı.
ABD'de işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı, 19 Ekim ile biten haftada önceki haftaya kıyasla 15 bin azalışla 227 bine geriledi. Ülkede yeni konut satışları, Eylül’de aylık bazda %4,1 artarak 738 bine yükseldi. ABD’de S&P Global imalat sektörü PMI, Ekim ayında aylık 0,5 puan artarak 47,8'e ve hizmet sektörü PMI, 0,1 puan artışla 55,3'e yükseldi. İmalat ve hizmet sektörlerini kapsayan bileşik PMI ise Ekim ayında aylık 0,3 puan artışla 54,3'e çıktı.
Dün PMI veri akışı açısından yoğun bir gün oldu. Almanya’da imalat sektörü PMI, Ekim ayında 42,6’ya, hizmet PMI 51,4’e ve bileşik PMI 48,4 seviyesine yükseldi. İngiltere’de imalat sektörü PMI, 50,3 seviyesine, hizmet sektörü PMI 51,8’e ve bileşik PMI 51,7 seviyesine geriledi. Euro Bölgesi’nde imalat sektörü PMI, 45,9, hizmet sektörü PMI 51,2 ve bileşik PMI 49,7 olarak gerçekleşti.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya piyasaları karışık bir seyir izliyor. Dow Jones vadeli endeksi yatay. Dolar/TL 34,29 ve Euro/TL 37,17 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 104,10 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,0820 sınırında. Brent tipi petrol 74,62 dolardan, altının onsu 2.729,10 dolardan ve gramı ise 3.009,16 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde kapasite kullanım oranı, reel kesim güven endeksi ve hizmet sektörü güven endeksi yurt dışında ise Almanya’da ifo iş ortamı endeksi ile ABD’de dayanıklı mal siparişleri verileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
Eylül ayında %2,97 artan TÜFE’nin Ekim 2024 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Ekim ayında %2,39, Kasım ayında %1,96, 2024 yılı sonunda %44,11, 12 ay sonrasında %27,44 ve 2025 yılı sonunda %25,64 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2024 sonunda 36,63 ve 12 ay sonrasında ise 42,73 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2024 sonunda 20,2 milyar dolar, 2025 yılında ise 23,7 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2024 ve 2025’te sırasıyla %3,1 ve %3,3 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin 3 ay sonrasında %46,26 ve 12 ay sonrasında ise %31,64 olması beklenmektedir.
Şirket Haberleri
Tofaş Türk Otomobil Fabrikası A.Ş. (TOASO; Haberin etkisi: Negatif)
Rekabet Kurumu tarafından yapılan açıklamaya göre Rekabet Kurulu'nca Stellantis Otomotiv Pazarlama A.Ş.'nin Tofaş tarafından devralınmasına yönelik verilen taahhütlerin işleme izin verilebilmesi için yeterli olmadığına karar verildi. Şirket tarafından yapılan açıklamada Rekabet hukuku düzenlemeleri kapsamında söz konusu kararın bir ara karar niteliğinde olup, anılan kararın şirkete tebliğ edilmesini takiben yapılacak detaylı değerlendirmeler sonrasında ilave açıklamalar yasal süresi içerisinde Rekabet Kurulu'na sunulacağı belirtildi. Bu kapsamda ilgili kararın nihai nitelikte olmayıp, sürecin devam ettiği belirtildi


  BMD Araştırma
  Bizim Menkul Değerler A.Ş.
  bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.