Piyasalara Analitik Bakış (Bizim Menkul)

PİYASALARA ANALİTİK BAKIŞ
Dün Ne Oldu…
Haftanın ilk işlem gününe %0,05 artışla başlamasına rağmen seans içinde satıcılı bir seyir izleyen BİST100 Endeksi, %1,58 kayıpla 8.654,39 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %3,08 ve Sınai Endeks %1,02 değer kaybetti. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 13 baz puan artışla %44,56 ve 10 yıllık tahvil faizi 19 baz puan artarak %29,81 seviyesinden işlem gördü. Dolar/TL 33,91-34,29 ve Euro/TL 37,01-37,35 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 274,5 oldu.
TÜİK’in açıkladığı verilere göre tarımsal girdi fiyat endeksi (Tarım-GFE), Ağustos ayında aylık %1,39 ve yıllık %33,25 arttı. Aylık bazda tarımda kullanılan mal ve hizmetler endeksinde %0,99 ve tarımsal yatırıma katkı sağlayan mal ve hizmetler endeksinde %3,75 artış gerçekleşti. Yıllık bazda tarımda kullanılan mal ve hizmetler endeksinde %30,90 ve tarımsal yatırıma katkı sağlayan mal ve hizmetler endeksinde %48,51 arttı.
TÜİK verilerine göre yurt dışı üretici fiyat endeksi (YD-ÜFE), Eylül ayında aylık %2,25 ve yıllık %32,35 arttı. Sanayinin iki sektörü madencilik ve taş ocakçılığı yıllık %36,93 ve imalat %32,27 artış gösterdi. Ana sanayi gruplarında ara malları yıllık %30,35, dayanıklı tüketim malları %38,17, dayanıksız tüketim malları %35,67 ve sermaye malları % 41,21 artış gösterirken enerji ise %5,88 azaldı.
Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, enflasyon düzeltmesi yapan mükelleflere yönelik tarama gerçekleştirdikleri bilgisini vererek, "Enflasyon düzeltmesi yapan mükelleflerin bilançoları üzerinde yapılan analizlerde riskli olduğu değerlendirilenler izaha davet edilecek, izah vermeyenler ile verdikleri izahları yeterli görülmeyenler ise vergi incelemesine sevk edilecek." açıklamasında bulundu.
ABD Borsalarında karışık seyir izlendi. Kapanışta Dow Jones Endeksi, %0,80 azalışla 42.931,60 puana ve S&P500 Endeksi %0,18 azalarak 5.853,98 puana gerilerken Nasdaq Endeksi %0,27 artarak 18.540,01 puana yükseldi. Avrupa Borsaları ise günü düşüşle tamamladı.
Dallas Fed Başkanı Lorie Logan, bilanço küçültülmesinin normalleşmenin bir parçası olduğunu, faiz indirimi ve bilanço azaltılmasının aynı yönde ilerlediğini belirtirken “Ekonomi beklediğim gibi ilerlerse politikayı normalleştirmek ve nötr faize doğru ilerlemek riskleri yönetmemizi ve hedeflerimize ulaşmamızı destekleyecektir. Ancak birtakım şoklar, normale giden yolun nasıl görüneceğini, politikanın ne kadar hızlı hareket etmesi gerektiğini ve faiz oranlarının nereye oturması gerektiğini etkileyebilir.” dedi.
San Francisco Fed Bankası Başkanı Mary Daly, Fed’in işgücü piyasasındaki daha fazla zayıflamayı önlemek için faiz oranlarını düşürmeye devam etmesini beklediğini söyledi. Daly, çeyrek puan yerine yarım puanlık bir indirim yapma kararının çok yakın bir çağrı olduğunu dile getirirken bundan sonraki indirimlerin hızı hakkında ise herhangi bir yorum yapmadı.
Almanya’da üretici fiyat endeksi, Eylül ayında aylık %0,5 ve yıllık %1,4 azaldı.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya piyasaları karışık bir seyir izliyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,19 ekside. Dolar/TL 34,24 ve Euro/TL 37,10 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 103,90 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,0825 sınırında. Brent tipi petrol 74,03 dolardan, altının onsu 2.733,35 dolardan ve gramı ise 3.009,70 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde ve yurt dışında önemli bir veri akışı bulunmuyor.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
Eylül ayında %2,97 artan TÜFE’nin Ekim 2024 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Ekim ayında %2,39, Kasım ayında %1,96, 2024 yılı sonunda %44,11, 12 ay sonrasında %27,44 ve 2025 yılı sonunda %25,64 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2024 sonunda 36,63 ve 12 ay sonrasında ise 42,73 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2024 sonunda 20,2 milyar dolar, 2025 yılında ise 23,7 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2024 ve 2025’te sırasıyla %3,1 ve %3,3 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin 3 ay sonrasında %46,26 ve 12 ay sonrasında ise %31,64 olması beklenmektedir.

Teknik Takip Listesi
22 Ekim-4 Kasım 2024 dönemi için teknik takip listemizde EKGYO, ASELS, TOASO, PETKM ve TAVHL yer almaktadır.


  BMD Araştırma
  Bizim Menkul Değerler A.Ş.
  bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.