Piyasalara Analitik Bakış (Bizim Menkul)

Haftanın son işlem gününe pozitif başlamasına rağmen 7.961-8.140 aralığında hareket eden BİST100 Endeksi seans sonunda gelen satışların etkisiyle %1,93 düşerek gün içi gördüğü en düşük seviye olan 7.961,98 puandan günü tamamladı. .Bankacılık Endeksi %0,21 ve Sınai Endeksi %0,74 azalış gösterdi. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 56 baz puan azalarak %22,07 seviyesine gerilerken, 10 yıllık tahvil faizi değişmeyerek %27,24 seviyesine kaldı. Cuma günü Dolar/TL,27,35 sınırının üzerine kadar çıkarken, Euro/TL 28,44-29,10 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 386,3 oldu.
TÜİK verilerine göre Türkiye genelinde konut satışları Ağustos ayında yıllık %1,1 azalarak 122 bin 91 oldu. Türkiye genelinde ipotekli konut satışları %26,1 azalarak 16.375 olurken, diğer konut satışları %4,3 artarak 105.716’e yükseldi. İlk el konut satış sayısı, %9,5 azalarak 35.310 olurken, ikinci el konut satışları %2,7 artarak 86.781 oldu. Yabancılara Ağustos ayında 3 bin 58 konut satışı gerçekleşti. Ülke uyruklarına göre en çok konut satışı Rusya Federasyonu vatandaşlarına yapıldı.
Hazine ve Maliye Bakanlığı verilerine göre, Ağustos ayında merkezi yönetim bütçe gelirleri 614 milyar TL ve bütçe giderleri 562,7 milyar TL oldu. Böylece merkezi yönetim bütçesi, Ağustos'ta 51,3 milyar TL fazla verdi.
Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, enflasyonla mücadelenin sadece para politikasıyla yürütülebilecek bir mücadele olmadığını, maliye politikasıyla para politikasının ahenkli gideceğini söyledi.
Birleşmiş Milletler 78’inci Genel Kurulu görüşmelerine iştirak etmek için ABD’ye gittiğini belirten Ticaret Bakanı Ömer Bolat, "20 Eylül Çarşamba akşamı, DEİK-Türkiye-ABD İş Konseyi (TAİK) toplantısına katılım sağlayarak, Türkiye ve ABD arasındaki ticari ve yatırım işbirliğinin artırılması hedefi doğrultusunda karşılıklı olarak atılacak adımlara ilişkin yoğun görüşmeler gerçekleştireceğiz" dedi.
TCMB'nin Türk Lirası Mevduat ve Katılma Hesaplarına Dönüşümün Desteklenmesi Hakkında Tebliğ ve Altın Hesaplarından Türk Lirası Mevduat ve Katılma Hesaplarına Dönüşümün Desteklenmesi Hakkında Tebliğ'de yaptığı teknik değişiklikleri içeren tebliğler, Resmi Gazete'de yayımlandı. Buna göre, yurt içi yerleşik gerçek kişiler, 31 Ağustos 2023 tarihi itibarıyla bankalarda mevcut olan altın, dolar, euro ve İngiliz sterlini cinsinden mevduat ve katılım fonu hesaplarını TL'ye çevirebilecek.
Borsa İstanbul aracı kurumlara geçtiği duyuruda pay piyasası ve VİOP'ta uygulanmakta olan açılış seansı işleyiş esaslarıyla ilgili olarak yeni düzenlemelere gittiğini bildirdi. Borsa İstanbul'dan yapılan açıklamaya göre, bu kapsamda ilk olarak pay piyasasında, paylarda açılış seansının emir toplama aşamasının son 5 dakikası hariç olmak üzere emir iptali, fiyat kötüleştirme ve miktar azaltımı yapılabilmesine karar verildi. VİOP tarafında ise tüm sözleşmelerde açılış seansının emir toplama süresinde emirlerde iptal, fiyat kötüleştirme ve miktar azaltımı yapılabilmesi kararlaştırıldı. Düzenlemeler 25 Eylül 2023 tarihinden itibaren yürürlüğe girecek.
ABD Borsaları günü negatif bir seyirle tamamladı. Dow Jones Endeksi %0,83 azalarak 34.618,24 puana, S&P500 Endeksi %1,22 azalışla 4.450,32 puana ve Nasdaq Endeksi %1,56 kayıpla 13.708,33 puana geriledi. Avrupa Borsaları ise günü pozitif bir seyirle tamamladı.
ABD’de Michigan tüketici güven endeksi Eylül ayında aylık 1,8 puan azalışla 67,7'ye geriledi.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya piyasaları, bu hafta yakından takip edilecek merkez bankası kararları öncesinde düşüşte ve karışık bir seyir izliyor.Dow Jones vadeli endeksi %0,16 artıda. Dolar/TL 27,00 ve Euro/TL 28,82 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 105 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,0672 sınırında. Brent tipi petrol 94,62 dolardan, altının onsu 1.929,69 dolardan ve gramı ise 1.675 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde konut fiyat endeksi verisi takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
7,79x olan BİST100 cari F/K çarpanı 7,5x olan 5 yıllık ortalamasına göre %3,7 primli. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki ıskontoya rağmen önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.
Ağustos ayında %9,09 artan TÜFE’nin Ağustos 2023 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Eylül ayında %4,34, 2023 yılı sonunda %59,46 ve 12 ay sonrasında %42,01 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2023 sonunda 29,82, 12 ay sonrasında ise 34,58 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2023 sonunda 43,6 milyar dolar, 2024 yılında ise 30,6 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2023 ve 2024’te sırasıyla %3,7 ve %4,0 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %19,19, 3 ay sonrasında %25,00 ve 12 ay sonrasında ise %23,25 olması beklenmektedir.



 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
 bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.