Piyasalara analitik bakış (Bizim Menkul)

Dün Ne Oldu…
Haftanın ilk işlem gününe yatay başlayan ve 9.567-9.720 aralığında hareket eden BİST100 Endeksi, kapanışa doğru gelen satışların etkisiyle %1,12 kayıpla 9.577,46 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %0,96 ve Sınai Endeks %0,47 değer kaybetti. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 47 baz puan artarak %42,64 ve 10 yıllık tahvil faizi 49 baz puan artarak %29,27 seviyesinden işlem gördü. Dolar/TL 33,82-34,06 ve Euro/TL 37,52-37,94 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 265,6 oldu.
Hazine ve Maliye Bakanlığı verilerine göre Ağustos 2023’te 51,3 milyar TL fazla veren bütçe dengesi, Ağustos 2024’te 129,6 milyar TL açık verdi. Bütçe gelirleri, Ağustos ayında 690,7 milyar TL olurken bütçe giderleri, 820,3 milyar TL olarak gerçekleşti. Faiz dışı denge ise 32,6 milyar TL açık verdi. Ocak-Ağustos döneminde merkezi yönetim bütçe giderleri 6 trilyon 226,6 milyar TL, bütçe gelirleri 5 trilyon 253 milyar TL oldu. Bu dönemde bütçe açığı 973,6 milyar TL olarak gerçekleşti. Yıllıklandırılmış bütçe açığı Ağustos ayı itibariyle 1,97 trilyon TL oldu.
TÜİK verilerine göre tarım ürünleri üretici fiyat endeksi (Tarım-ÜFE), Ağustos ayında aylık %1,56 azalırken yıllık %32,10 arttı. Sektörlerde, tarım ve avcılık ürünleri ve ilgili hizmetlerde aylık %1,75 ve ormancılık ürünleri ve ilgili hizmetlerde %5,46 azalış görülürken balık ve diğer balıkçılık ürünleri; su ürünleri; balıkçılık için destekleyici hizmetlerde %9,39 artış gerçekleşti.
TÜİK verilerine göre ücretli çalışan sayısı, Temmuz ayında aylık %0,7 ve yıllık %3,4 arttı. Ücretli çalışanların alt detaylarına bakıldığında ücretli çalışan sayısı yıllık olarak sanayi sektöründe aynı kalırken inşaat sektöründe %8,6 ve ticaret-hizmet sektöründe %4,3 arttı.
Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, sosyal medya hesabından yaptığı açıklamada Avrupa İmar ve Kalkınma Bankası (EBRD) yöneticileri ile bir araya geldiğini belirtti. EBRD yönetim kurulu üyelerinden oluşan heyet ile 5 yıllık “Türkiye Stratejisi”ni ve potansiyel çalışma alanlarını değerlendirdiklerini dile getiren Şimşek, verimli bir toplantı yaptıklarını aktardı. Şimşek, "Ülkemize bugüne kadar 20,2 milyar euro finansman sağlayan EBRD ile güçlü işbirliğimizi sürdüreceğiz" ifadelerini kullandı.
Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, risk priminin 700'lerden 270'in altına düştüğünü hala yüksek ama doğru yolda olunduğunu belirtirken risk priminin inmesiyle ülke olarak çok daha uygun koşul ve vadelerle kaynak bulduğunu aktardı. Şimşek, vatandaşın 2025 yılının ikinci yarısından itibaren belirgin olarak rahatlayacağını dile getirdi.
ABD Borsaları günü karışık seyirle tamamladı. Kapanışta Dow Jones Endeksi, %0,55 artarak 41.622 puana ve S&P500 Endeksi, %0,13 artışla 5.633 puana yükselirken Nasdaq Endeksi, %0,52 kayıpla 17.592 puana geriledi. Avrupa Borsaları da günü karışık seyirle kapattı.
ABD’de New York Fed imalat endeksi, Eylül ayında 16,2 puan artışla 11,5'e yükselerek sektörde geçen yıl kasımdan bu yana ilk kez büyüme yaşandığını gösterdi. Üretim sektöründeki görünümle ilgili bilgi veren imalat endeksinin sıfırın üzerinde değer alması sektörde büyüme, sıfırın altında değer alması ise daralma olduğuna işaret ediyor.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya piyasaları karışık bir seyir izliyor. Dow Jones vadeli yatay. Dolar/TL 34,04 ve Euro/TL 37,93 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 100,66 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,1130 sınırında. Brent tipi petrol 73,12 dolardan, altının onsu 2.585,56 dolardan ve gramı ise 2.830,30 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde konut satışları ve konut fiyat endeksi yurt dışında ise ABD’de perakende satışlar ve sanayi üretimi verileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
Ağustos ayında %2,47 artan TÜFE’nin Eylül 2024 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Eylül ayında %2,22, Ekim ayında %2,24, 2024 yılı sonunda %43,14, 12 ay sonrasında %27,49 ve 2025 yılı sonunda %25,26 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2024 sonunda 37,16 ve 12 ay sonrasında ise 42,43 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2024 sonunda 22,2 milyar dolar, 2025 yılında ise 24,3 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2024 ve 2025’te sırasıyla %3,2 ve %3,4 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin 3 ay sonrasında %46,48 ve 12 ay sonrasında ise %31,66 olması beklenmektedir.
Teknik Takip Listesi
17-24 Eylül 2024 dönemi için teknik takip listemizde EKGYO, EREGL, GWIND, KOZAL ve VESTL yer almaktadır.

Rapor için tıklayınız.
https://www.bmd.com.tr/application/files/4817/2655/5768/Piyasalara_Analitik_Bakis_17.09.2024.pdf

  BMD Araştırma
  Bizim Menkul Değerler A.Ş.
  bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.