Yurt Dışı Piyasalar Günlük Bülten (ALB Yatırım)

Fed Faiz İndirimi Beklentileri Belirsizlik İçinde
Yarın açıklanması beklenen faiz kararında swap piyasaları 25 ile 50 baz puana arasında belirsizlik gösteriyor
 
Küresel piyasalar, Fed'in Çarşamba günü açıklayacağı kritik faiz kararına odaklanmış durumda. İlk işlem gününde, piyasalarda 50 baz puanlık faiz indirimine daha yüksek bir olasılık tanınıyor. Fed'in, dört yıl aradan sonra faiz oranlarını düşürmesi bekleniyor; en az çeyrek puan indirim yapılması öngörülüyor. Bazı yatırımcılar ve JPMorgan Chase ekonomistleri ise yarım puanlık bir indirim bekliyor. Bazı ekonomistler, Fed'in geç kalmasının işgücü piyasasını olumsuz etkilediğini ve volatilite riskini artırdığını düşünüyor. Ayrıca, Kasım ayındaki başkanlık seçimleri de Fed'in kararlarını etkileyebilir; Trump, faiz indirimine karşı uyarırken, Warren daha büyük bir indirim talep ediyor.
 
Uluslararası Ödemeler Bankası (BIS), Ağustos'ta küresel hisse senetlerindeki düşüşle birlikte finansal piyasalardaki çalkantıların devam edebileceğine dikkat çekti. Araştırma Müdürü Claudio Borio, düşük faiz döneminin sona erdiği bu süreçte piyasalardaki dönüşümün kaçınılmaz olduğunu belirtti. Merkez bankaları, enflasyon ve büyüme endişeleri ile para politikalarında kademeli gevşemeye gidiyor. ABD Merkez Bankası'nın faiz indirimlerine başlaması beklenirken, BIS, merkez bankalarına 'sağduyu' çağrısında bulundu ve faiz tamponlarının hızlı bir şekilde tüketilmemesi gerektiğini vurguladı. Borio, beklenen resesyon ve gelecekteki beklenmedik krizler için güvenlik marjlarının korunması gerektiğini ifade etti.
 
New York Fed'in Eylül ayı imalat endeksi raporuna göre, imalat endeksi 16,2 puan artışla 11,5'e yükseldi. Bu, Nisan 2022'den bu yana en yüksek seviye. Piyasa beklentisi eksi 4,1 iken, endeks geçen yıl kasım ayından sonra ilk kez pozitif değer aldı. Yeni sipariş endeksi 17,3 puan artarak 9,4'e, sevkiyat endeksi ise 17,6 puan artışla 17,9'a çıktı. Gelecek 6 ay için iyimserlik 7,7 puan artarak 30,6'ya ulaştı.
 
AMB üyesi Kazimir, faiz indirimi için yılın son toplantısının Aralık ayında yapılacağını belirtti. Ekim ayında ekonomik görünümde önemli bir değişiklik olmazsa, indirimi desteklemeyeceğini ifade etti. AMB, enflasyonu yüzde 2'ye yakınsamak ve büyüme endişeleriyle bu yıl iki kez faiz indirimine gitti. Kazimir, faiz indirimlerinin her toplantıda gerçekleşmeyeceğini, orta vadede enflasyon riskinin arttığını vurguladı. Ayrıca, bölgedeki ekonomik toparlanmanın zayıf olduğunu ve faiz indirimlerinin sihirli bir çözüm olmadığını söyledi.
 
XAUUSD - Altın Teknik Analizi
Geçtiğimiz haftayı değer kazanımı ve tarihi zirve yenileyerek geçiren Ons Altın pazartesi günü de 2589 dolar ile zirve tazeledi. ABD tarafında FOMC haftasına adım atılırken Ons Altın tarafında da fiyatlama hareketleri faiz indirimlerini bekliyor. Piyasada 50 baz puanlık faiz indirimine dair beklentiler artmış gözüküyor. Öte taraftan altın açısından Husilerin İsrail'e saldırması da fiyatlamaları etkiliyor. Bugün sabah saatlerinde FOMC öncesi bir miktar kâr realizasyonu yaşanıyor. Teknik olarak bakıldığında ise daha önceleri bahsettiğimiz 2500 dolar üzerinde kalıcılık sağlamayı başarabilen kıymetli metal geçtiğimiz haftayı 2577 seviyesinden kapatmıştı. Ons Altın'da yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda 2600 ve 2625 dolar direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Geri çekilmelerde ise 2575 ve 2550 destek seviyeleri olarak takip edilebilir.
 
Dirençler : 2600 / 2625 / 2650
Destekler : 2550 / 2525 / 2500
 
XAGUSD Teknik Analizi
Geçtiğimiz haftayı değer kazanımı ile tamamlayan Ons Gümüş FOMC haftasına da alıcılı seyir ile başladı. FED'in 50 baz puanlık faiz indirimi beklentilerine paralel şekilde yükselişini sürdüren kıymetli metalde geçtiğimiz haftalarda bahsettiğimiz 30.00 dolar seviyesi kırılmış gözüküyor. Dün 31.00 dolar seviyesinin üzerini test eden ancak kalıcılık sağlayamayan Ons Gümüş, güçlü duruşunu bugün sabah saatlerinde de gösteriyor. Kıymetli metal için ilk direnç 31.00 olarak izlenebilir. Bu seviyenin geçilmesi durumunda ise 31.50 ve 31.75 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 30.40 ve 30.20 dolar destek seviyeleri olarak hedeflenebilir.
 
Dirençler : 31.00 / 31.50 / 31.75
Destekler : 30.40 / 30.20 / 29.90
 
EUR/USD Teknik Analizi
Dün dolar endeksinde negatif bir kapanış gerçekleştirirken bugün sabah saatlerinde sınırlı pozitif bir seyir izleniyor. Bununla birlikte EUR/USD paritesinde sabah saatlerinde kısa vadede negatif bir hareketlenme gözlemleniyor. Teknik açıdan aşağı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda 1.1110 ve 1.1100 önemli destek seviyeleri olarak izlenebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 1.1140 ve 1.1150 önemli direnç seviyeleri olarak takip edilebilir.
 
Dirençler : 1.1140 / 1.1150 / 1.1165
Destekler : 1.1110 / 1.1100 / 1.1080
 
NAS100 Teknik Analizi
Yarın FED tarafından açıklanması beklenen faiz indirim oranında belirsizlikler devam ediyor. 2024 eylül vadeli endeks kontratında bugün sabah saatlerinde pozitif bir seyir izlenirken gün içerisinde yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda 19600 ve 19700 önemli direnç seviyeleri olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise %23.6'lık fibonacci dilimine tekabül eden 19380 ve 50 günlük üssel hareketli ortalamanın bulunduğu 19300 önemli destek seviyeleri olarak izlenebilir.
 
Dirençler : 19600 / 19700 / 19800
Destekler : 19380 / 19300 / 19235
 
UKOIL Teknik Analizi
Amerikan Merkez Bankası'nın (Fed) faiz indirimine dair belirsizlikler ve Libya'daki arz endişeleri nedeniyle UKOIL'de kısa vadede pozitif bir seyir izleniyor. Teknik açıdan yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda 73.60 ve 74.00 önemli direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 10 günlük üssel hareketli ortalamanın bulunduğu 72.90 ve 72.30 önemli destek seviyeleri olarak takip edilebilir.
 
Dirençler : 73.60 / 74.00 / 74.40
Destekler : 72.90 / 72.30 / 71.70


  Alb Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.albyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.