Piyasalara Analitik Bakış (Bizim Menkul)

PİYASALARA ANALİTİK BAKIŞ
Dün Ne Oldu…
Güne %1,32 artışla başlamasına rağmen artan jeopolitik risklerin etkisiyle düşüşe geçerek 8.054,6 seviyesine kadar geri çekilen BİST100 Endeksi, %0,86 kayıpla 8.259,27 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %1,23 ve Sınai Endeksi de %0,38 düşüş gösterdi. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 228 baz puan azalarak %21,89 seviyesine gerilerken, 10 yıllık tahvil faizi 53 baz puan artarak %27,15 seviyesine yükseldi. Dolar/TL 27,64-27,76 ve Euro/TL 29,17-29,61 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 393,3 oldu.
TCMB’nin brüt rezervleri 6 Ekim haftasında 680 milyon dolar artışla 122,9 milyar dolara yükseldi. Net rezervleri 20,7 milyar dolar olurken, swap hariç net rezervler eksi 55,7 milyar dolar oldu.
Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, Fas'ın Marakeş şehrinde düzenlenen Dünya Bankası-IMF toplantısındaki konuşmasında pozitif reel faizin enflasyon beklentilerini dizginlemek için olmazsa olmaz bir konumu olduğunu ve Türkiye'nin pozitif reel faize yaklaştığını belirtti. TL'nin temel göstergelerinin sağlam olduğunu ve para biriminin çekici göründüğünü de belirten Şimşek, yerel seçimlerin genel seçimlerle ayırt etmek gerektiğini, Türkiye'nin politik istikrara sahip beş yıl geçireceğini ifade etti.
Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK) verilerine göre, 6 Ekim haftasında kur korumalı mevduatlar 74,6 milyar TL ile rekor düşüş kaydetti. İlgili haftada kur korumalı mevduatların büyüklüğü 3,23 trilyon TL'ye geriledi, dolar cinsinden bakıldığında ise 117,3 milyar dolarlık büyüklük kaydedildi.
ABD Borsaları günü negatif seyirle tamamladı. Dow Jones Endeksi %0,51 değer kaybederek 33.631,14 puana, S&P500 Endeksi %0,62 azalış göstererek 4.349,61 puana ve Nasdaq Endeksi %0,63 azalışla 13.574,22 puana geriledi. Avrupa Borsaları ise İngiltere hariç düşüşle kapandı.
ABD'de tüketici fiyatları Eylül'de aylık %0,4 artarken, yıllık enflasyon %3,7 olarak gerçekleşti. Beklenti aylık enflasyonun %0,3 ve yıllık enflasyonun %3,6 olacağı yönündeydi. Gıda ve enerji hariç tutularak hesaplanan çekirdek enflasyon aylık %0,3 ve yıllık %4,1 oldu. ABD’de işsizlik başvuruları, 7 Ekim ile biten haftada önceki haftaya kıyasla 2 bin kişi artışla 209 bine yükseldi. İşsizlik maaşı başvurularına ilişkin önceki haftanın verisi 207 binden 209 bine revize edildi.
İngiltere ekonomisi Temmuz ayındaki %0,6 küçülmenin ardından Ağustos’ta aylık bazda %0,2 büyüdü. İngiltere’de sanayi üretimi Ağustos ayında aylık %0,7 azalırken, yıllık bazda %1,3 artış gösterdi.
Avrupa Merkez Bankası (AMB) Eylül ayı para politikası toplantı tutanakları, AMB Yönetim Konseyi üyelerinin, ekonomik büyüme endişelerinin arttığını ve büyük çoğunluğunun 25 baz puanlık faiz artışını desteklediğini ortaya koydu.
Uluslararası Para Fonu (IMF) Başkanı Kristalina Georgieva, piyasaların faizlerin uzun süre yüksek kalacağı algısına düzenli şekilde uyum sağlamaya başladığını belirterek, "Ancak finansal koşulların keskin şekilde daha da sıkılaştırılması piyasaları, bankaları ve finansal kuruluşları vurabilir" dedi. Georgieva, orta vadeli büyümenin artırılması gerektiğine de dikkat çekti.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya piyasalarında satıcılı bir seyir izleniyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,11 artıda. Dolar/TL 27,78 ve Euro/TL 29,31 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 106,5 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,0540 sınırında. Brent tipi petrol 86,67 dolardan, altının onsu 1.876,1 dolardan ve gramı ise 1.676,3 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde önemli bir veri akışı bulunmazken, yurt dışında Euro Bölgesi’nde sanayi üretimi, ABD’de ithal fiyatları ve Michigan tüketici güven endeksi verileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
Eylül ayında %4,75 artan TÜFE’nin Eylül 2023 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Ekim ayında %4,42, 2023 yılı sonunda %67,22 ve 12 ay sonrasında %44,94 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2023 sonunda 30,14, 12 ay sonrasında ise 37,26 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2023 sonunda 44,3 milyar dolar, 2024 yılında ise 33,8 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2023 ve 2024’te sırasıyla %3,9 ve %3,8 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %30,00, 3 ay sonrasında %34,73 ve 12 ay sonrasında ise %32,44 olması beklenmektedir.




 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
 bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.