Piyasalara Analitik Bakış (Bizim Menkul)

Dün Ne Oldu…
Dün güne %1,20 artışla başlayan ve seans içinde 9.274-9.560 aralığında dalgalı bir seyir izleyen BİST100 Endeksi seans sonuna doğru 9.275 puana kadar geri çekildikten sonra kapanışa doğru gelen alımların etkisiyle pozitife geçerek günü %1,08 kazançla 9.521,04 puandan tamamladı. Bankacılık Endeksi %2,25 ve Sınai Endeks %0,37 değer kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 6 baz puan artışla %42,18 ve 10 yıllık tahvil faizi 9 baz puan artarak %28,75 seviyesinden işlem gördü. Dolar/TL 33,80-34,02 ve Euro/TL 37,40-37,67 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 268,2 oldu.
TCMB’nin açıkladığı verilere göre cari denge, Temmuz ayında 566 milyon dolar fazla verdi. Yıllıklandırılmış cari açık 19,1 milyar dolara geriledi. Altın ve enerji hariç cari işlemler dengesi Temmuz’da 4,88 milyar dolar fazla verdi. Ödemeler dengesi tanımlı dış ticaret açığı 5,1 milyar dolar olarak gerçekleşti.
TCMB verilerine göre brüt rezervler, 6 Eylül haftasında 146,8 milyar dolara geriledi. Bir önceki hafta brüt rezervler 149,4 milyar dolar olarak kaydedilmişti. Net rezervler 40,8 milyar dolardan 39,7 milyar dolara düştü. Swap hariç net rezervler 17,4 milyar dolara gerilerken bir önceki hafta 18,5 milyar dolar olarak gerçekleşmişti.
Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek sosyal medya üzerinden yaptığı açıklamada, “Temmuzda yıllık cari açık 20 milyar doların altına geriledi. Düşen cari açık ve artan dış kaynak girişleri kalıcı rezerv birikimine katkı sağlıyor. Uygulamaya koyduğumuz programımıza olan güven sayesinde sermaye girişleri (rezerv hariç net hata ve noksan dahil) son bir yılda 43,3 milyar dolara ulaştı. Temmuzda 10 yılın en yüksek aylık portföy girişi gerçekleşirken son bir yılda toplam giriş 34,5 milyar dolar oldu. Makroekonomik ve finansal istikrarda elde ettiğimiz kazanımları yapısal reformlarla kalıcı hale getirmeyi ve daha da ileriye taşımayı hedefliyoruz. Özellikle teknolojik dönüşümü hızlandıran, rekabetçiliği artıran ve finansman kalitesini iyileştiren uluslararası doğrudan yatırımları ülkemize çekmeye yönelik çalışmalarımıza devam edeceğiz.” dedi.
ABD Borsalarında pozitif seyir izlendi. Kapanışta Dow Jones Endeksi, %0,58 artışla 41.096,77 puana, S&P500 Endeksi %0,75 artarak 5.595,76 puana ve Nasdaq Endeksi %1,00 artarak 17.569,68 puana yükseldi. Avrupa Borsaları da günü yükselişle tamamladı.
ABD'de üretici fiyat endeksi, Ağustos'ta aylık %0,2 artış ile beklentilerin üzerinde gelirken yıllık ise beklentilere paralel %1,7 arttı. ABD'de işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı, 7 Eylül ile biten haftada önceki haftaya göre 2 bin artarak 230 bine yükseldi.
Avrupa Merkez Bankası (AMB), beklentilere paralel olarak yılın ikinci faiz indirimine gitti. Mevduat faiz oranını 25 baz puan indirerek %3,75’ten %3,50’e, refinansman faiz oranını 60 baz puan düşürerek %4,25’den %3,65’e ve marjinal fonlama faiz oranını da 60 baz puan düşürerek %4,50’den %3,90 seviyesine indirdi. Yayınlanan karar metninde, “Politika faizleri gerektiği sürece yeterince kısıtlayıcı olmaya devam edecek. Yurt içi fiyat baskıları hala yüksek. Ücretler hala yüksek hızda artıyor.” ifadelerine yer verildi. Banka, enflasyon beklentilerini koruyarak 2024'te ortalama enflasyonu %2,5, 2025'te %2,2 ve 2026'da %1,9 seviyesinde olacağını öngördü. Büyüme tahminini ise 2024 yılında %0,9’dan %0,8’e, 2025 yılı için %1,4’ten %1,3’e ve 2026 yılı için %1,6’dan %1,5’e düşürdü.
AMB Başkanı Christine Lagarde faiz kararı sonrası düzenlenen basın toplantısında, “25 baz puanlık indirim oybirliğiyle alındı. Gelen veriler önceki projeksiyonları teyit etti. Enflasyon 2025'te %2'ye düşecek. Euro Bölgesi enflasyonu tahmin edici düzeyde değil, yaklaşımımızda sağlam durmamız gerekiyor. Enflasyon Eylül'de gerileyecek ama sonrasında tekrar yükselecek. Ekim toplantısına kadar görece olarak kısa bir süre var. İhtiyaç olduğu sürece yeteri kadar kısıtlayıcı kalmaya devam edeceğiz.” açıklamasında bulundu.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya piyasaları karışık bir seyir izliyor. Dow Jones vadeli yatay. Dolar/TL 33,96 ve Euro/TL 37,67 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 101,11 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,1080 sınırında. Brent tipi petrol 72,36 dolardan, altının onsu 2.563,69 dolardan ve gramı ise 2.800,73 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde piyasa katılımcıları anketi yurt dışında ise Euro Bölgesi’nde sanayi üretimi ve ABD’de ithal fiyatlar ile Michigan Tüketici Güven Endeksi verileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
Ağustos ayında %2,47 artan TÜFE’nin Ağustos 2024 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Eylül ayında %2,22, 2024 yılı sonunda %43,31, 12 ay sonrasında %28,71 ve 2025 yılı sonunda %25,55 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2024 sonunda 37,28 ve 12 ay sonrasında ise 42,03 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2024 sonunda 25,5 milyar dolar, 2025 yılında ise 25,7 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2024 ve 2025’te sırasıyla %3,4 ve %3,5 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin 3 ay sonrasında %48,10 ve 12 ay sonrasında ise %33,30 olması beklenmektedir.
Şirket Haberleri
Link Bilgisayar Sistemleri A.Ş. (LINK; Haberin etkisi: Pozitif)
Şirket, Aselsan'ın bir kuruluşu olan ASELSANNET firmasından KDV Dâhil 358.821.180,00 TL tutarında sipariş onayı almıştır. Bu anlaşma kapsamında, ASELSANNET'in stratejik projelerinde kullanılacak Özel Güvenlik Teknolojileri Ürünlerinin temini sağlanacaktır.


  BMD Araştırma
  Bizim Menkul Değerler A.Ş.
  bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.