Piyasalara Analitik Bakış (Bizim Menkul)

PİYASALARA ANALİTİK BAKIŞ
Dün Ne Oldu…
Güne pozitif başlamasına rağmen seans genelinde satıcılı bir seyir izleyen BİST100 Endeksi, %1,33 azalışla 8.330,64 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %0,73 değer kazanırken, Sınai Endeksi %1,53 azalış gösterdi. Türkiye 2 ve 10 yıllık tahvil faizleri bir önceki kapanışa göre değişmeyerek sırasıyla %24,17 ve %26,62 seviyelerinde sabit kaldı. Dolar/TL 27,60-27,88 ve Euro/TL 29,27-29,58 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 392,7 oldu.
TCMB tarafından açıklanan verilere göre cari denge, Ağustos ayında 619 milyon dolar açık verdi. Böylece 12 aylık cari işlemler açığı, 56,96 milyar dolara geriledi. Cari açığın gerilemesinde; ödemeler dengesi tanımlı dış ticaret açığının, Ağustos ayında önceki yılın aynı ayına göre 2,55 milyar dolar azalarak 7,1 milyar dolara gerilemesi etkili oldu. Hizmetler dengesi kaynaklı girişler ise 7,3 milyar dolara geriledi.
TÜİK verilerine göre perakende satış hacmi Ağustos ayında aylık %4,7 azalırken, yıllık %17,2 arttı. Aynı ayda gıda, içecek ve tütün satışları yıllık %15,3 ve gıda dışı satışlar (otomotiv yakıtı hariç) %24,2 artarken, otomotiv yakıtı satışları ise %1,0 azaldı.
Türkiye İstatistik Kurumu, ağustos ayına ilişkin inşaat maliyet endeksi verilerini açıkladı. Buna göre, endeks ağustosta bir önceki aya kıyasla %4,62, geçen yılın aynı ayına göre %66,46 yükseldi.
Cumhurbaşkanı Erdoğan, “Yeni yol ve yöntemlerle enflasyonun ve yol açtığı sorunların üstesinden gelecek bir program uyguluyoruz” dedi.
ABD Borsaları günü pozitif bir seyirle tamamladı. Dow Jones Endeksi %0,19 değer kazanarak 33.804,87 puana, S&P500 Endeksi %0,43 artış göstererek 4.376,95 puana ve Nasdaq Endeksi %0,71 artışla 13.659,68 puana yükseldi. Avrupa Borsaları ise Almanya hariç düşüşle kapandı.
ABD'de üretici fiyat endeksi (ÜFE), Eylül'de beklentilerin üzerinde aylık %0,5 ve yıllık %2,2 artış gösterdi. Gıda ve enerji hariç ÜFE ise %0,3 ve yıllık %2,7 arttı. ABD'de 30 yıl vadeli mortgage (konut kredisi) için ortalama faiz oranı, 6 Ekim ile sona eren haftada %7,67 ile 2000'den bu yana en yüksek seviyesine çıktı. Mortgage başvuruları bir önceki haftaya kıyasla %0,6 arttı.
Fed’in Eylül ayına ait toplantı tutanakları yetkililerin enflasyon yavaşlayana kadar kısıtlayıcı politikanın devam etmesini istediğini gösterdi. Tutanaklar, Fed yetkililerinin ilave faiz artışının gerekliliği konusunda farklı görüşte olduğuna ancak bir artışın daha ihtimal dahilinde olduğuna işaret etti.
Boston Fed Başkanı Susan Collins, daha fazla faiz artırımının hala mümkün olduğunu belirtirken, faiz artışlarının tüm etkilerini daha görülmediğini de sözlerine ekledi.
Avrupa Merkez Bankası'nın (AMB) Tüketici Beklentileri Anketi'ne göre, tüketicilerin gelecek 12 ay için enflasyon beklentisi %3,4'ten %3,5'e çıktı.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya piyasaları, Fed faiz kararına yön verecek önemli ABD tüketici enflasyonu verilerini beklemesiyle pozitif bir seyir izliyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,28 artıda. Dolar/TL 27,74 ve Euro/TL 29,58 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 105,6 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,0635 sınırında. Brent tipi petrol 85,5 dolardan, altının onsu 1.879,6 dolardan ve gramı ise 1.676,9 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde önemli bir veri akışı bulunmazken, yurt dışında Almanya’da cari işlemler dengesi, ABD’de ise tüketici fiyat endeksi, işsizlik başvuruları, DoE petrol stokları ve hazine bütçe dengesi verileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
Eylül ayında %4,75 artan TÜFE’nin Eylül 2023 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Ekim ayında %4,42, 2023 yılı sonunda %67,22 ve 12 ay sonrasında %44,94 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2023 sonunda 30,14, 12 ay sonrasında ise 37,26 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2023 sonunda 44,3 milyar dolar, 2024 yılında ise 33,8 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2023 ve 2024’te sırasıyla %3,9 ve %3,8 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %30,00, 3 ay sonrasında %34,73 ve 12 ay sonrasında ise %32,44 olması beklenmektedir.


 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
 bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.