Piyasalara Analitik Bakış (Bizim Menkul)

PİYASALARA ANALİTİK BAKIŞ
Dün Ne Oldu…
Dün güne %0,15 düşüşle başlayan ve seans içerisinde satıcılı seyrini sürdüren BİST100 Endeksi, %2,12 kayıpla 9.419,66 puandan günü tamamlayarak 4 Nisan 2024’ten beri en düşük puandan kapanış gerçekleştirmiş oldu. Bankacılık Endeksi %1,43 ve Sınai Endeks %2,63 değer kaybetti. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 7 baz puan azalışla %42,12 ve 10 yıllık tahvil faizi 22 baz puan azalarak %28,66 seviyesinden işlem gördü. Dolar/TL 33,88-34,07 ve Euro/TL 37,41-37,69 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 272,7 oldu.
TÜİK’in verilerine göre ticaret satış hacmi, Temmuz ayında aylık %0,6 ve yıllık %3,4 azaldı. Perakende satış hacmi ise aylık %0,8 ve yıllık %5,4 arttı. Aynı ayda motorlu kara taşıtlarının ve motosikletlerin toptan ve perakende ticareti ile onarımı için satış hacmi %10,8 ve toptan ticaret satış hacmi %5,6 azaldı.
Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, sermaye piyasalarına yeni bir finansman aracı getireceklerini dile getirerek yabancı yatırımcıların Türkiye'de yatırım yapmalarını kolaylaştırmak ve onlarla işbirliklerini geliştirmek için girişim sermayesi yatırım fonu mevzuatında birtakım değişiklikler yapılacağını dile getirdi. Şimşek, “Girişim sermayesi yatırım fonlarımız, yurt dışında kurulmuş olan, yatırımlarının yarıdan fazlası Türkiye'de bulunan girişim şirketlerine artık yatırım yapabilecek. Henüz kurulmamış bir girişim şirketine ileri vadede ortak olma hakkı veren sözleşmelerle yatırım yapılmasının önünü açıyoruz.” dedi.
Barclays yayınladığı Gelişmekte Olan Piyasalar Çeyreklik Raporu’nda, TCMB’nin ilk faiz indirimini Kasım ayında gerçekleştireceğini sonrasında TCMB’nin her toplantıda 250’şer baz puanla indirimlere devam etmesini, politika faizinin Ağustos 2025’e kadar %25’e düşürülmesini öngördüklerini ifade etti.
Türkiye Bankalar Birliği (TBB) ile Arap Bankalar Birliği arasında işbirliği anlaşması imzalandı. Bu anlaşma ile bankacılık sektörleri arasındaki bilgi alışverişini derinleştirmenin yanı sıra ortak çalışmalar, çalıştaylar ve konferanslar vasıtasıyla, karşılıklı fayda alanını büyütmeye vesile olacak.
ABD Borsalarında pozitif seyir izlendi. Kapanışta Dow Jones Endeksi, %0,31 artışla 40.861,71 puana, S&P500 Endeksi %1,07 artarak 5.554,13 puana ve Nasdaq Endeksi %2,17 artarak 17.395,53 puana yükseldi. Avrupa Borsaları ise karışık seyirle günü tamamladı.
ABD'de tüketici fiyat endeksi, Ağustos’da aylık bazda %0,2 artarak piyasa beklentilerine paralel gerçekleşti. Temmuz ayında %2,9 olan yıllık enflasyon, Ağustos ayında %2,5’e gerileyerek son 3,5 yılın en düşük seviyesine indi. Enerji ve gıda fiyatlarını içermeyen çekirdek TÜFE, Ağustos’da aylık %0,3 ve yıllık %3,2 artış gösterdi. ABD'de mortgage başvuruları, 6 Eylül ile sona eren haftada önceki haftaya kıyasla %1,4 artarken 30 yıl vadeli mortgage için ortalama faiz oranı, %6,43’ten %6,29’a geriledi.
İngiltere ekonomisi, Temmuz ayında aylık büyümenin sıfır olduğu açıklanırken yıllık %1,2 büyüdü. İngiltere’de sanayi üretimi, Temmuz ayında aylık %0,8 ve yıllık %1,2 azaldı. Ülkede mal dış ticareti, Temmuz ayında 20 milyar sterlin açık verdi.
Japonya Merkez Bankası (BOJ) Yönetim Kurulu Üyesi Naoki Tamura, enflasyonist risklerin gerçekleşmesini önlemek için merkez bankasının faiz oranlarını gelecek yılın sonuna kadar en az %1 civarına yükseltmesi gerektiğini açıkladı.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya piyasaları karışık bir seyir izliyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,10 artıda. Dolar/TL 33,99 ve Euro/TL 37,57 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 101,76 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,1016 sınırında. Brent tipi petrol 71,11 dolardan, altının onsu 2.518,46 dolardan ve gramı ise 2.752,66 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde cari işlemler dengesi yurt dışında ise ABD’de üretici fiyat endeksi ve işsizlik başvuruları ile Almanya’da cari işlemler dengesi verileri takip edilecek. Piyasaların odağında ise Avrupa Merkez Bankası (AMB) faiz kararı ve AMB Başkanı Christine Lagarde’ın, faiz kararının ardından düzenleyeceği basın toplantısı yer alıyor.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
Ağustos ayında %2,47 artan TÜFE’nin Ağustos 2024 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Eylül ayında %2,22, 2024 yılı sonunda %43,31, 12 ay sonrasında %28,71 ve 2025 yılı sonunda %25,55 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2024 sonunda 37,28 ve 12 ay sonrasında ise 42,03 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2024 sonunda 25,5 milyar dolar, 2025 yılında ise 25,7 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2024 ve 2025’te sırasıyla %3,4 ve %3,5 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin 3 ay sonrasında %48,10 ve 12 ay sonrasında ise %33,30 olması beklenmektedir.
Şirket Haberleri
Türk İlaç ve Serum Sanayi A.Ş. (TRILC; Haberin etkisi: Pozitif)
Şirket ile Ozon Sağlık Ürünleri Anonim Şirketi arasında Ozon terapisinde kullanılan 250 ml mikro gözenekli vakumlu sitratlı şişe ürününün üretimi için iş anlaşması imzalanmıştır. Uluslararası pazardaki takribi satış fiyatı 4 Euro olan ürünün şirketin tesisinde yıllık 12 milyon adet üretim kapasitesi bulunmaktadır.


  BMD Araştırma
  Bizim Menkul Değerler A.Ş.
  bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.