Piyasalara Analitik Bakış (Bizim Menkul)

PİYASALARA ANALİTİK BAKIŞ
Dün Ne Oldu…
Dün güne %0,10 yükselişle başlayan ve seans içinde 8.978-9.153 aralığında karışık bir seyir izleyen BİST100 Endeksi, %0,15 kazançla 9.044,89 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %0,62 artarken Sınai Endeks %0,63 değer kaybetti. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 30 baz puan artarak %44,10 seviyesine yükselirken 10 yıllık tahvil faizi 42 baz puan azalarak %29,55 puandan işlem gördü. Dolar/TL 34,06-34,29 ve Euro/TL 37,46-37,74 bandında hareket etti. Türkiye'nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 274 oldu.
TCMB, ihracat ve döviz kazandırıcı hizmetler reeskont kredileri günlük limitlerini 3 milyar TL'den 4 milyar TL'ye yükseltti. Reeskont kredileri uygulamasında esas alınan net ihracatçılık koşulu yerine katma değerli ihracatı öne çıkaran firmaların skorlanmasına dayalı yeni bir modele geçildi. Veri temelli ve analitik bir yapıya sahip yeni modelde firmaların net ihracatçılık durumlarına ilave olarak, ihraç edilen ürün ve destinasyon çeşitliliği, ihraç edilen ürünlerin teknolojik düzeyi ve firma ölçeği gibi değişkenlerin farklı ağırlıklarda dikkate alınması suretiyle yapılan bir hesaplama ile her bir firma için bir ihracatçı skoru belirlenecek. Uygulama 13 Ocak 2025 tarihinde başlayacak.
ABD Borsalarında pozitif seyir izlendi. Kapanışta Dow Jones Endeksi, %0,30 artışla 42.080,37 puana, S&P500 Endeksi %0,97 artarak 5.751,13 puana ve Nasdaq Endeksi %1,45 kazançla 18.182,92 puana yükseldi. Avrupa Borsaları ise günü düşüşle tamamladı.
ABD'de dış ticaret açığı, Ağustos ayında aylık bazda %10,8 düşüşle 70,4 milyar dolara geriledi. İthalat, yıllık bazda %0,9 azalışla 342,19 milyar dolara inerken ihracat ise %2 artarak 271,76 milyar dolara yükseldi.
ABD Merkez Bankası (Fed) yetkililerinin açıklamaları takip edildi. Fed Yönetim Kurulu Üyesi Adriana Kugler, Fed'in enflasyonu %2 hedefine geri getirmeye odaklanması gerektiğini, ancak istihdam büyümesinde ve ekonomik genişlemede istenmeyen bir yavaşlamadan kaçınan dengeli bir yaklaşım benimsemesi gerektiğini söyledi. Boston Fed Başkanı Susan Collins, politika yapıcıların ABD ekonomisinin gücünü korumaya yardımcı olmak için faiz oranlarını düşürürken dikkatli ve verilere bağlı bir yaklaşım kullanmaları gerektiğini belirtti. Collins, geçen hafta açıklanan güçlü tarım dışı istihdam da dahil olmak üzere son verilerin, ABD işgücü piyasasının genel olarak iyi bir yerde olduğunu gösterdiğini ifade ederken enflasyonun sağlıklı bir işgücü piyasasıyla birlikte zamanında merkez bankasının hedefine döneceğine artık daha fazla güvendiğini de sözlerine ekledi.
Almanya'da sanayi üretimi, Ağustos ayında aylık %2,9 artarken yıllık %2,7 azaldı.
Avrupa Merkez Bankası(AMB) Konseyi üyeleri Bostjan Vasle, Martins Kazaks ve Joachim Nagel, Ekim ayında olası faiz indirimine dair mesajlar vermeye devam etti. Vasle, enflasyon risklerinin azaldığına dikkat çekerek "AMB önümüzdeki hafta faizleri düşürmeye karar verse bile, bu otomatik olarak Aralık ayında bir indirim daha yapılacağı anlamına gelmez" diyerek bu ay yapılacak bir indirimi bir seçenek olarak tanımladı. Kazaks, Ekim ayında faiz indirimine işaret ettiğini ancak enflasyonun henüz yenilmediğini söyledi. Nagel ise AMB'nin faiz politikasının bugüne kadar istenen fiyat düşürücü etkiyi yarattığını belirterek AMB'nin gelecek haftaki toplantısında yeni bir faiz indirimini değerlendirmeye açık olduğunu ifade etti.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya piyasaları karışık bir seyir izliyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,13 ekside. Dolar/TL 34,27 ve Euro/TL 37,62 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 102,61 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,0965 sınırında. Brent tipi petrol 77,57 dolardan, altının onsu 2.614,71 dolardan ve gramı ise 2.880,25 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde önemli bir veri akışı bulunmazken yurt dışında ise ABD'de toptan stoklar ile Fed'in 17-18 Eylül tarihli FOMC toplantı tutanakları takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
Eylül ayında %2,97 artan TÜFE'nin Eylül 2024 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Ekim ayında %2,24, 2024 yılı sonunda %43,14, 12 ay sonrasında %27,49 ve 2025 yılı sonunda %25,26 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL'nin 2024 sonunda 37,16 ve 12 ay sonrasında ise 42,43 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2024 sonunda 22,2 milyar dolar, 2025 yılında ise 24,3 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2024 ve 2025'te sırasıyla %3,2 ve %3,4 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin 3 ay sonrasında %46,48 ve 12 ay sonrasında ise %31,66 olması beklenmektedir.
Şirket Haberleri
Karsan Otomotiv Sanayii ve Ticaret A.Ş. (KARSN; Haberin etkisi: Pozitif)
Şirket ile Botoşani Belediyesi ile imzalanan sözleşme kapsamında, toplamda 38 araçlık yaklaşık 17.8 Milyon EUR bedelli (KDV hariç) e-ATA-10 Metre siparişi almıştır.
Sanica Isı Sanayi A.Ş. (SNICA; Haberin etkisi: Pozitif)
Şirket, yurt dışında yerleşik müşterileri ile yapılan sözleşmeler kapsamında; Romanya'da mevcut müşterileri ile 395.173 EUR tutarında radyatör, 68.152 USD tutarında boru, Rusya'da mevcut müşterileri ile 60.240 USD tutarında radyatör, Sırbistan'da mevcut müşterileri ile 49.674 EUR tutarında radyatör, Ukrayna'da mevcut müşterileri ile 16.995 USD tutarında boru, diğer müşterileri ile 6.372 EUR ve 1.848 USD tutarında radyatör olmak üzere toplam 451.219 EUR ve 147.236 USD tutarında satış gerçekleştirmiştir.

Rapor için tıklayınız.
https://www.bmd.com.tr/application/files/9917/2845/6789/Piyasalara_Analitik_Bakis_09.10.2024.pdf



  BMD Araştırma
  Bizim Menkul Değerler A.Ş.
  bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.