Piyasalara Analitik Bakış (Bizim Menkul)

Dün Ne Oldu…
Dün güne pozitif başlayan ve 8.990,37 ile rekor tazeleyen BİST100 Endeksi, %1,21 artışla 8.949,79 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %0,12 ve Sınai Endeks %1,67 değer kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 20 baz puan azalarak %42,79 ve 10 yıllık tahvil faizi 2 baz puan azalarak %25,71 seviyesinden işlem gördü. Dolar/TL 30,47-30,62 ve Euro/TL 32,90-33,12 aralığında hareket etti. Türkiye'nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 310,7 oldu.
TCMB'nin yeni başkanı Fatih Karahan'ın sunumunu gerçekleştirdiği yılın ilk enflasyon raporunda TCMB, 2024 yıl sonu enflasyon tahminini %36, 2025 yılı enflasyon tahminini %14 ve 2026 yıl sonu tahminini %9 olarak korudu. Karahan, hizmetlerdeki katılığın da süreç içerisinde çözülmesi ve parasal duruşun hedeflerle uyumlu şekilde yönetilmeye devam edilmesiyle enflasyonun ana eğiliminde tarihsel ortalamalara gerileme sürecinin 2025'te de devam edeceğini belirtti. Mevduat faizi ve kredi arzı tarafında, parasal aktarımı zayıflatan oynaklıklara izin vermeyeceklerini belirten Karahan, likidite sterilizasyonuna ön alıcı bir anlayışla ve güçlü şekilde devam edeceklerini ifade etti. TCMB Başkanı Karahan, para politikasının gerekli sıkılık düzeyine ulaştığını, politika faizinin mevcut seviyede gerektiği müddetçe kalacağını ancak enflasyon görünümünün bozulması halinde yeniden sıkılaştırmaya gidilebileceğini belirtti.
TCMB Başkan Yardımcısı Cevdet Akçay, enflasyondaki %36'lık hedefe ilişkin olarak "Ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti mevduat faizi bağı kopmuş, politika faizi enflasyon bağı kopmuş, faiz kur bağı kopmuş durumdaydı. Tekrar ihdas ediyoruz. Modelleme açısından %36 hedefini değiştirmekten ziyade o hedefe bizi yakınsatacak önlemleri devreye sokmak çok daha anlamlı. %36 hedefi iddialı ama erişilebilir" dedi.
TCMB toplam rezervleri, 2 Şubat haftasında bir önceki haftaya göre 1,7 milyar dolar düşüşle 135,4 milyar dolar ve net uluslararası rezervler 2,6 milyar dolar düşüşle 28,4 milyar dolar oldu.
ABD Borsaları günü artıda tamamladı. Kapanışta Dow Jones Endeksi %0,13 artışla 38.726,33, S&P500 Endeksi %0,06 artarak 4.997,91 puana ve Nasdaq Endeksi, %0,24 kazançla 15.793,71 puana yükseldi. Avrupa Borsaları da İngiltere hariç artışla kapandı.
ABD'de işsizlik maaşı başvuruları, 3 Şubat haftasında 9 bin azalarak 218 bine geriledi. İşsizlik maaşı başvurularına ilişkin önceki haftanın verisi 224 binden 227 bine revize edildi.
ABD'de toptan eşya stokları, 2023 yılı Aralık ayında aylık %0,4 artışla 897,2 milyar dolar oldu. Stoklar, yıllık bazda ise %2,7 azaldı. Toptan eşya satışları aylık %0,7 artarak 670,9 milyar dolara yükseldi. Yıllık bazda ise %1,6 artış gösterdi.
ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, ticari gayrimenkul piyasasındaki zayıflık nedeniyle bankacılık sektöründe stres ve kayıpların olmasını beklediğini, ancak bunun bankacılık sistemi açısından bir risk haline gelmeyeceğine inandığını ifade etti.
Boston Fed Başkanı Susan Collins, Fed'in bu yıl faiz oranlarını 75 baz puan düşüreceğine inandığını, faiz indiriminin verilerin güçlü bir işgücü piyasasının ortasında enflasyonun %2'ye doğru ilerlediğini teyit etmesiyle başlayacağını söyledi.
Kremlin Sözcüsü Dmitriy Peskov, Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin'in Türkiye'ye ziyaret tarihinin henüz belirlenmediğini belirterek, "Ziyaret konusunda mutabık kalındı, hazırlık süreci devam ediyor. Bu ziyareti bekliyoruz" dedi.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya piyasalarının çoğu Ay Yeni Yılı tatilleri nedeniyle kapalı iken açık olanlarda karışık bir seyir izleniyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,09 ekside. Dolar/TL 30,67 ve Euro/TL 33,07 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 104,2 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,0770 sınırında. Brent tipi petrol 81,5 dolardan, altının onsu 2.032,8 dolardan ve gramı ise 2.000,3 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde sanayi üretimi, yurt dışında Almanya'da tüketici fiyat endeksi takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
Ocak ayında %6,70 artan TÜFE'nin Ocak 2024 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Şubat ayında %3,51, 2024 yılı sonunda %42,04 ve 12 ay sonrasında %39,09 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL'nin 2024 sonunda 40,00 ve 12 ay sonrasında ise 40,64 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2024 sonunda 34,4 milyar dolar, 2025 yılında ise 33,3 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2024 ve 2025'te sırasıyla %3,4 ve %3,9 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin 3 ay sonrasında %45,00 ve 12 ay sonrasında ise %36,54 olması beklenmektedir.
Şirket Haberleri
Borlease Otomotiv A.Ş. (BORLS; Haberin etkisi: Pozitif)
Borlease, Metro Grosmarket Bakırköy Alışveriş Hiz. Tic. Ltd. Şti. ile uzun dönem araç kiralama hizmet sözleşmesi imzalanmıştır. İmzalanan sözleşme kapsamında toplam 569 adet ve 533 milyon TL (KDV Hariç) araç yatırımı yapılacaktır.
Arçelik A.Ş. (ARCLK; Haberin etkisi: Pozitif)
Arçelik İngiltere'nin Rekabet Kurumu (CMA), Whirlpool arasındaki anlaşmaya ön onay verdi.


 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
  bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.