Piyasalara Analitik Bakış (Bizim Menkul)

PİYASALARA ANALİTİK BAKIŞ
Dün Ne Oldu…
Haftanın ilk işlem gününe %0,41 artışla başlayan ve seans içinde 10.334-10.565 aralığında hareket eden BİST100 Endeksi, %1,50 artışla 10.556,80 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %1,64 ve Sınai Endeks %0,54 değer kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 15 baz puan azalarak %41,46 ve 10 yıllık tahvil faizi 18 baz puan azalarak %27,44 seviyesinden işlem gördü. Dolar/TL 32,09-32,29 ve Euro/TL 34,84-35,15 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 253,2 oldu.
TÜİK‘in açıkladığı verilere göre tüketici fiyat endeksi, Mayıs ayında beklentilerin üzerinde aylık %3,37 artarken Nisan ayında %69,80 olan yıllık enflasyon, Mayıs ayında %75,45’e yükselerek 2022 yılı Kasım ayından bu yana en yüksek seviyesini gördü. Nisan ayında %75,81 olan yıllık çekirdek enflasyon, Mayıs ayında %74,98 gerçekleşerek 14 ay sonra ilk kez manşet TÜFE'nin altında gerçekleşti. Yurt içi üretici fiyat endeksi, Mayıs ayında aylık %1,96 artış gösterirken yıllık %57,68 yükselişle 2023 yılı Mart ayından bu yana en yüksek seviyesini gördü.
İstanbul Sanayi Odası açıkladığı imalat sanayi PMI, Nisan'da 49,3 iken Mayıs ayında 48,4’e gerileyerek ikinci ay üst üste eşik değer olan 50'nin altında kaldı.
Ticaret Bakanı Ömer Bolat ve Türkiye İhracatçılar Meclisi (TİM) Başkanı Mustafa Gültepe tarafından açıklanan öncü dış ticaret verilerine göre, Mayıs ayında dış ticaret açığı yıllık %47,8 azalarak 6,52 milyar dolara geriledi. İhracat, Mayıs ayında yıllık %11,4 artarak 24,75 milyar dolar olurken ithalat %10,3 azalarak 30,59 milyar dolar olarak gerçekleşti.
Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek sosyal medya hesabı üzerinden yaptığı açıklamada, geçmiş 12 ayın birikimli etkilerini içeren yıllık enflasyonda en yüksek seviyenin bu ay görüldüğünü ve enflasyonla mücadelede geçiş döneminin böylece tamamlandığını, dezenflasyon sürecine girildiğini ifade etti. Enflasyonda kalıcı düşüşün haziranda başlayacağını ifade eden Şimşek, "Yıllık enflasyon yüksek ihtimalle üçüncü çeyrek sonunda %50’nin altına gerileyecek. Dezenflasyon öngören piyasa yıllık enflasyonu 12 ay sonra %33,2, 24 ay sonra %21,3 bekliyor. Önümüzdeki dönemde beklentiler hedeflerimize daha da yakınsayacak. Mali disiplini güçlendirerek dezenflasyon sürecine verdiğimiz destek artarak devam edecek. Fiyat istikrarına ulaşmak sabır ve zaman gerektiriyor, hedefimize ulaşmakta kararlıyız.” açıklamasında bulundu.
ABD Borsalarında karışık seyir izlendi. Kapanışta Dow Jones Endeksi, %0,30 azalışla 38.571,03 puana gerilerken S&P500 Endeksi %0,11 artışla 5.283,40 puana ve Nasdaq Endeksi %0,56 artarak 16.828,63 puana yükseldi. Avrupa Borsaları ise İngiltere hariç yükselişle kapandı.
ABD’de inşaat harcamaları, Nisan ayında aylık %0,1 azalarak 2 trilyon 99 milyar dolar oldu. Beklenti aylık %0,2 artış olması yönündeydi. İnşaat harcamaları yıllık bazda ise %10 artış gösterdi. ABD’de S&P imalat PMI, Mayıs ayında 50,9'dan 51,3 seviyesine yükseldi. ISM imalat PMI, Mayıs ayında 49,2’den 48,7’ye gerileyerek son 3 ayın en düşük seviyesine indi.
Dün PMI veri akışı açısından yoğun bir gün oldu. İngiltere’de imalat PMI, Mayıs ayında 51,2 seviyesine gerilerken Almanya’da, 45,4 seviyesinde gerçekleşti. Euro Bölgesi’nde ise imalat PMI, 47,3 seviyesine geriledi.

Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya piyasaları karışık bir seyir izliyor. Dow Jones vadeli endeksi yatay. Dolar/TL 32,20 ve Euro/TL 35,15 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 104,07 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,09 sınırında. Brent tipi petrol 77,7 dolardan, altının onsu 2.350,43 dolardan ve gramı ise 2.433,9 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde önemli bir veri akışı bulunmazken yurt dışında Almanya’da işsizlik oran ile ABD’de fabrika sipariş verileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
Mayıs ayında %3,37 artan TÜFE’nin Mayıs 2024 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Haziran ayında %2,56, 2024 yılı sonunda %43,64 ve 12 ay sonrasında %33,21 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2024 sonunda 38,78 ve 12 ay sonrasında ise 41,80 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2024 sonunda 30,5 milyar dolar, 2025 yılında ise 28,7 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2024 ve 2025’te sırasıyla %3,3 ve %3,7 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin 3 ay sonrasında %50,00 ve 12 ay sonrasında ise %37,11 olması beklenmektedir.
Teknik Takip Listesi
4-11 Haziran 2024 dönemi için teknik takip listemizde PETKM, EKGYO, ENJSA, PGSUS ve SOKM yer almaktadır.


 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
  bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.