Piyasalara Analitik Bakış (Bizim Menkul)

PİYASALARA ANALİTİK BAKIŞ
Dün Ne Oldu…
Güne hafif ekside başlayan ve seans içinde 2.367-2.427 aralığında hareket eden BİST100 Endeksi, %0,14 kazançla 2.405,36 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %0,14 ve Sınai Endeks %0,16 değer kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 104 baz puan artarak %24,08 seviyesine ve 10 yıllık tahvil faizi 6 baz puan artarak %19,66 seviyesine yükseldi. Güne 16,64’lü seviyelerden başlayan Dolar/TL,16,69 seviyesinden işlem gördü. Euro/TL 17,23-17,53 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 838,2 seviyesinden işlem gördü.
TCMB, 23 Haziran tarihli PPK toplantı özetini yayımladı. Özette; Para politikasında sürdürülebilir fiyat istikrarı hedefi doğrultusunda finansal istikrara yönelik riskleri de gözeten liralaşma odaklı yaklaşımın devam edileceğine vurgu yapıldı.
TCMB, bankaların zorunlu karşılık ve ihbarlı döviz mevduat hesaplarına uyguladığı %1,5 komisyon oranını %5'e yükseltti.
Dış ticaret açığı mayısta 10,6 milyar dolar oldu. 30 milyar dolar ithalata karşılık, yaklaşık 19 milyar dolar ihracat yapıldı. 5 aylık dönemde ise 43,2 milyar dolar dış ticaret açığı oluştu.
Hazine Bakanlığı verilerine göre Türkiye Brüt Dış Borç Stoku, 451,2 milyar dolar oldu.
ABD Borsalarında Dow Jones Endeksi %0,82 azalışla 30.775,43 puana gerilerken S&P500 Endeksi %0,88 düşüşle 3.785,38 puana ve Nasdaq Endeksi, %1,33 kayıpla 11.028,74 puana geriledi. Avrupa borsaları da günü karışık seyirle tamamladı.
ABD Başkanı Biden NATO Liderler Zirvesi'nin son oturumunun ardından açıklamalarda bulundu. Biden "Türkiye'ye F-16'yı satmalıyız. İfadelerinde bulundu.
OPEC+ toplantısı sonucunda Ağustos ayı için günlük 640 bin varil üretim artış kararı alınırken ulaşılması halinde pandemi öncesi üretim seviyelerine geri dönülmüş olacak. İfade edildi.
ABD’de İşsizlik maaşı başvuruları 25 Haziran'da biten haftada 2.000 düşüşle 231.000 oldu.
Almanya’da Mevsimsellikten arındırılmış işsizlik oranı da haziranda %5'ten %5,3’e çıktı. Artışın sebebi, Ukraynalı mültecilerin artık İş Bulma Kurumu'na iş arıyor olarak kaydediliyor olması ve dolayısıyla iş gücü piyasası istatistiklerinde görünür olmasından kaynaklandığı ifade edildi. Euro Bölgesi’nde ise %6,6’ya rekor düşük seviyeye geriledi. Bölgede 2008’de %7 seviyesinde olan işsizlik oranı, yaşanan krizlerin ardından 2013’te %12 ile zirveye çıkmıştı.
İngiltere'de 1.çeyrekte GSYH yıllık %8,7 gerçekleşti.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya Borsalarında karışık bir seyir izleniyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,92 ekside. Dolar/TL 16,69, Euro/TL 17,46 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 104,86 seviyesinde bulunurken, Euro/Dolar paritesi 1,0454 sınırında. Brent tipi petrolün varili OPEC+ kararı ve Biten’in Körfez ülkelerinden daha fazla petrol üretimi talep edeceğini açıklaması sonrası 108,78 dolardan, altının onsu 1.800,67 dolardan ve gramı ise 967,16 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde PMI, İstanbul Perakende Fiyatlar takip edilecekken, yurt dışında Euro Bölgesi’nde enflasyon, PMI ABD’de ise PMI verileri takip edilecek. Ayrıca, bugün TCMB,” Nisan-Haziran 2022 dönemi Banka Kredileri Eğilim Anketi” sonuçlarını açıklayacak.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
6,34x olan BİST100 cari F/K çarpanı 8,2x olan 5 yıllık ortalamasına göre %22,4 iskontolu. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki ıskontoya rağmen önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.
Mayıs ayında %2,98 artan TÜFE’nin Haziran 2022 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Haziran ayında %3,77, Temmuz ayında %2,98, 2022 yılı sonunda %64,59 ve 12 ay sonrasında %37,91 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2022 sonunda 18,89, 12 ay sonrasında ise 20,70 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2022 sonunda 37 milyar dolar, 2023 yılında ise 23,1 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2022 ve 2023’de sırasıyla %3,5 ve %3,8 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %14,00, 3 ay sonrasında %14,00 ve 12 ay sonrasında ise %14,00 olması beklenmektedir.
Şirket Haberleri
Ford Otosan (FROTO; Haberin Etkisi: Pozitif)
Ford Otosan'ın Ford Romania SRL paylarının alımının tamamlanması ile birlikte Romanya'da üretilecek yeni ürünler dahil ürün gamına yönelik marka lisans ve tedarik anlaşmaları imzalanmıştır. Anlaşmada, Craiova Fabrikası araç üretim kapasitesi yıllık toplam 272 bin adete yükselecek olup, üretim planına göre yeni nesil courier üretimi yıllık 100 bin ve puma üretimi yıllık 189 bin adede kadar çıkabilecektir. Motor üretim kapasitesi ise 350 bin adet olarak belirlenmiştir. Ayrıca, Tedarik anlaşmaları kapsamında 2023 yılında başlayacak Yeni Nesil Courier üretimi için önümüzdeki üç yıl içerisinde 490 milyon Euro yatırım ve mühendislik harcaması yapılması öngörülmüştür.

 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
 bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.