Haftalık Forex Bülteni (Meksa Yatırım)

20 Şubat 2017 Haftalık Forex Bülteni
Geçtiğimiz hafta oldukça önemli gelişmeler yaşandı. Özellikle ABD dolarında yaşanan oynaklık ve TL’ de görülen değer kazancı en dikkat çekici gelişmeleri. Şimdi bu fiyatlamaları oluşturan nedenli kısaca inceleyelim:

ABD

Geçtiğimiz haftanın en önemli gelişmesi FED Başkan’ı Janet Yellen’in ABD kongresinde gerçekleştirdiği konuşma oldu. Yellen’in FOMC’nin faiz oranlarını artırmak için beklemesinin mantıksız olacağını vurgulaması dikkat çekti. Bu noktada gelecek toplantılarda daha fazla faiz artırımına gidilmesinin uygun olacağını belirtti. Ayrıca Trump yönetiminin ekonomi politikalarındaki belirsizliğe vurgu yaparken, FED’in faizleri yükseltmeyi geciktirmesi halinde, ekonomideki gelişmelere tepki vermekte gecikeceğini ve daha sonra ekonomiyi tekrar daralmaya itebilecek hızlı faiz artırımlarına gitmesi gerekebileceğini söylemesi de konuşmanın en dikkat çeken noktaları arasında yer aldı. Yellen’in konuşması ile birlikte ABD dolarının küresel ölçekte değer kazandığını ve ABD tahvil faizleri getirilerinde de yükseliş hareketinin yaşandığını gözlemledik.
Geçtiğimiz hafta ABD’de enflasyon dataları takip edildi. Ocak ayına ilişkin aylık çekirdek TÜFE datası %0.2 olan piyasa beklentilerini aşarak %0.3 oranında açıklandı. Yıllık bazda ise %2.3 ile %2.1 olan piyasa beklentilerinin aşıldığını görmekteyiz. Enflasyon datalarını manşet bazda takip edersek yıllık bazda %2.5 ve aylık bazda %0.6 oranında artış kaydederek piyasa beklentilerinin üzerinde performans gösterdi. Bu datalar ile ABD’de enflasyonun artmaya devam ettiğini görmekteyiz. Bu durumda FED’in Mart ayında faiz artırma ihtimalini canlı tutacaktır. Dolayısıyla ABD doları lehine fiyatlamaların normal karşılanması gerekiyor. ABD’de açıklanan bir diğer önem derecesi yüksek veride perakende satışlar oldu. Ocak ayına ilişkin manşet data %0.4 artış kaydetti ve % 0.3 olan beklentilerin üzerinde açıklandı. Çekirdek perakende satışlar verisinde ise %0.8 artış kaydedilerek beklentiler aşıldı.
TTÜRKİYE

Merkez Bankası, reeskont kredilerinin, kredi vadesinde ödenmesi kaydıyla, geri ödemeleri TL olarak da yapılabileceğini duyurdu. 23 Ocak 2017 tarih ve 29957 sayılı Resmi Gazetede yayımlanan 683 sayılı Kanun Hükmünde Kararnamenin 6. maddesinde değinilen hususlar dikkate alınarak, 1 Ocak 2017 tarihinden önce kullandırılan ve 31 Mayıs 2017 (dahil) tarihine kadar vadesi dolacak olan ihracat ve döviz kazandırıcı hizmetler reeskont kredilerinin, kredi vadesinde ödenmesi kaydıyla, geri ödemelerinin Türk lirası olarak da yapılabilmesine imkân tanındı. Bu kararın açıklanmasının ardından USD/TRY’de 3.64 seviyelerine doğru geri çekilme
EURO BÖLGESİ

Geçtiğimiz hafta Almanya ve Euro Bölgesi enflasyon ile büyüme dataları dikkatle takip edildi. İlk olarak Almanya verileri hatırlatmak gerekirse; Enflasyon dataları piyasaların beklentileri doğrultusunda gerçekleşti. Yalnız 2016 yılının 4. Çeyreğine ilişkin büyüme verilerinin beklentileri karşılayamadığını söylemek gerekiyor. Bu bağlamda Almanyaa ekonomisi yıllık bazda % 1.2 ve çeyreklik bazda ise %0.4 oranında büyüme kaydetti.
Euro Bölgesi verilerin baz alırsak; özellikle büyüme datalarının piyasa beklentilerinin altında kaldığını not edelim. Sanayi üretimi verilerini incelediğimizde ise yıllık bazda %2 oranında artış yaşanarak %1.7 olan piyasa beklentilerinin üzerinde açıklandığını gözlemledik. Aylık bazda ise %1.5 oranında daralma beklentilerinden bir miktar daha olumsuz bir görüntü oluştu %1.6 oranında daralma meydana geldi.
ASYA KITASI

Japonya büyüme verilerini izledik. Bu nokta ülke ekonomisinin yıllık bazda %1.0 oranında büyüyerek piyasa beklentisi olan %1.1 seviyesinin altında kaldığını gördük. Aynı şekilde çeyreklik bazda da yine piyasa beklentisinin yakalanamadığını gördük.
Çin tarafında ise TÜFE verileri oldukça dikkat çekiciydi. Yılın ilk enflasyon dataları piyasa beklentilerinin üzerinde performans gösterdi. Bu sayede Yıllık bazda TÜFE verisi %2.4 olan piyasa bekletişini aşarak %2.5 oranında artış kaydetti. Yine aylık bazda %1.0 oranında artış ile %0.7 artış yönünde bulunan piyasa beklentisinin üzerinde tempo kaydetti. ÜFE datasında ise son dönemde görülen yukarı yönde hareketlilik devam ediyor. %6.3 oranında bir artış beklentisine karşılık %6.9 oranında artış yaşandı.
Şimdi yeni haftada hangi önemli gelişmeleri takip edeceğimizi inceleyelim:

PAZARTESİ

ABD’de Başkanlık Günü olması nedeniyle ABD piyasaları kapalı olacak. Dolayısıyla işlem hacminin cılız kaldığını ve volatilitenin zayıf kaldığı bir gün olmasını bekliyoruz.

Bunun yanında yurt içerisinde Şubat ayına tüketici güveni verisini takip edeceğiz. Ocak ayında 66.9 endeks değeri seviyelinde bir veri ile karşılaşmaktık.

Almanya’da ÜFE verilerini izleyeceğiz. Aylık %0. Ve yıllık bazda ise %2.0 oranında artış bekleniyor.

SALI

Gece Avustralya’da para politikası toplantısı açıklanıyor. Güne uyandığımızda AUD bazlı paritelerde hareketliliğin oluştuğunu görebiliriz.

Euro Bölgesi’nde PMI verileri izleyeceğiz. Özellikle Almanya imalat PMI daatası önem arz ediyor. Beklenti 56.0 olarak açıklanacağı yönünde. Euro Bölgesi genelinde ise imalat PMI 55.00 ve hizmet PMI datası da 53.7 olarak açıklanacağı yönünde beklenti bulunuyor.

İngiltere tarafında Carney’in konuşması bulunuyor.

ABD’de FOMC üyelerinden Kashkari, Harker ve Williams konuşacak. Ayrıca üretim ve hizmet PMI dataları takip edilecek.

ÇARŞAMBA

Gece saatlerinde Avustralya Merkez Bankası Başkanı Lowe konuşma gerçekleştirecek. Ayrıca tamamlanmış inşaat işi ve 4. Çeyrek maaş fiyat endeksi verileri açıklanıyor. AUD için hareketli bir gece olabilir.

Gün içerisinde ise ilk olarak Almanya işletme beklentileri, mevcut değerlendirme ve İFO iş ikilimi verilerini izleyeceğiz. Aralarında ki en önemli data İFO verisi olacak. Piyasa beklentisi verinin 109.6 endeks değerinde açıklanacağı yönünde.

İngiltere tarafında ise 2016 yılının 4. Çeyrek büyüme dataları açıklanıyor. Yıllık bazda %2.2 ve çeyreklik bazda ise %0.6 oranında artış bekleniyor.

Euro Bölgesi tarafında ise TÜFE dattaları bir hayli önemli olacak. Manşet bazda aylık %0.8 oranında daralma bekleniyor. Yıllık bazda ise %1.8 oranında artış beklentisi hakim. Çekirdek bazda ise TÜFE’nin yıllık olarak %0.9 oranında artması bekleniyor

Kanada’da Aralık ayına ilişkin aylık perakende satışlar verileri açıklanıyor. CAD bazlı pariteler üzerinde volatiliteyi artırabilir.

Günün en önemli gelişmesi ise şüphesiz FOMC toplantı tutanaklarının açıklanması olacak. Üyelerin ekonomik görünüm ve faiz artırmaya yönelik iştahı piyasada volatiliteyi artırması beklenmelidir.

PERŞEMBE

Almanya 4. Çeyrek büyüme verileri ile güne başlıyoruz. Yıllık %1.2 ve çeyreklik bazda ise %0.4 oranında artış bekleniyor.

ABD tarafında ise haftalık işsizlik maaşı başvuruları verisi ve ham petrol datası açıklanıyor. Ayrıca FOMC üyelerinden Lockart’ın konuşması da takip edilecek.

CUMA

Gece saatlerinde Avustralya Merkez Bankası Başkanı Lowe konuşma gerçekleştirecek.

Gün içerisinde Kanada’da TÜFE dataları açıklanıyor. CAD bazlı paritelerde hareketlilik oluşabilir.

ABD tarafında se Michigan tüketici endeksleri ve yeni konut satışları ile hafta kapanıyor olacak.

EUR/USD Analizi

1.0680 direncine ulaşılmasının ardından 1.0600 seviyesine kadar gerilemenin yaşandığını gözlemledik.Yalnız gün içerisinde gerilemenin devamı açısından 1.0580 desteğinin çok daha önemli olduğunu düşünüyoruz. Dolayısıyla 1.0580 desteğinin kırılması durumunda paritede 1.0530 - 1.0500 bölgesine doğru hareketlilik sürebilir. Bunun yanında yukarı yönde hareketlerin oluşması adına ise 1.0640 direncini izleyeceğiz. Bu seviye aşılabilirse 1.0680 ve 1.0710 dirençlerini yeniden takibe alacağız.

Ons Altın Analizi

1244 direncine yeniden ulaşılmasının ardından satış baskısının oluştuğunu görüyoruz. Bu sayede 1237 desteğini aşağı yönde geçen ons altın fiyatlarının 1230 desteğine yakın işlem gördüğünü takip etmekteyiz. Gerilemenin devamı adına 1230 desteğinin kırılması gerekiyor. Böyle bir fiyatlamada 1225 - 1221 ve 1216 desteklerini izleyeceğiz. Yukarı yönde hareketlerin oluşması durumunda ise 1237 ve 1244 dirençlerini izlemeye devam edeceğiz. Özellikle 1244 seviyesinin üzerinde 1250 direncine doğru ataklar oluşabilir.

USD/TRY Analizi

TL lehine fiyatlamaların yeni günde de devam ettiğini ve bu sayede 3.6400 desteğinin kırılması sonucu paritede aşağı yönde hareketin ivme kazandığını görüyoruz. Bu noktada 3.6270 seviyesinin de altında işlemlerin oluşması sonrası 3.6050 desteğinin ön plana çıktığını düşünmekteyiz. Bu noktada gerilemenin devamı açısından 3.6050 desteğini kısa vadede kritik bir konumda görmekteyiz. Şayet bu destek seviyesinin altında fiyatlamalarda 3.5820 ve 3.5630 desteklerini izleyeceğiz. Gün içerisinde yukarı yönde denemelerde ise 3.6270 ve 3.6400 dirençleri takip edilmeli. Özellikle 3.6400 üzeri fiyatlamalarda 3.6620 ve 3.6775 seviyeleri potaya girecektir.

GBP/USD Analizi

1.2500 direncinin aşılamaması sonrası gelen satış baskısı ile paritenin 1.2380 desteğine karda geri çekildiğini yalnız bu seviyelerden gelen bir miktaarı alımların etkisi ile 1.2440 direncine doğru atakların oluştuğunu takip ettik. Bu durumda 1.2440 - 1.2380 bölgesinde fiyatlamalar devam ediyoruz. Dolayısıyla bandın kırıldığı yöne doğru fiyatlamalar hız kazanabilir. Bu durumda 1.2440 üzeri fiyatlamalarda 1.1470 ve 1.2500 dirençlerini izleyeceğiz. Özellikle 1.2500 seviyesinin üzerinde 1.2550 direncine doğru hareket devam edebilir. Bunun yanında 1.2380 desteğinin kırılması durumunda 1.2345 ve 1.2290 desteklerini izlemeye alacağız.

USD/JPY Analizi

113.00 direncinin yukarı yönde geçilmeye çalışıldığını görmekteyiz. Bu yönde bir fiyatlamanın oluşması durumunda paritede 113.40 seviyesine doğru ataklar görülme olasılığı oluşsa da yükselişin hızlanmasına adına bu seviyenin aşılması gerekiyor. Dört saatlik grafikleri baz aldığımızda 21 ve 50 periyotluk üssel ortalamaların bu seviyeye yakın bir bölgede kesiştiğini görüyoruz. Dolayısıyla 113.40 seviyesinin üzerinde fiyatlamalarda 114.ç00 ve 114.50 dirençlerine doğru ataklar sertleşebilir. Bunnun yanında gerileme hareketlerinin oluşması durumunda ise ilk olarak 112.60 ve arkasından 112.00 ile 111.60 desteklerini izlemeye alcağız.

Vadeli Ham Petrol Analizi

53.55 - 52.70 bölgesinde oluşan sıkışma devam etmekte. Yalnız bu sabah itibari ile yatay kanalın üst bandına bir hayli yakın işlemler bulunuyor. Dolayısıyla 53.55 direncinin aşılıp aşılmayacağı yükseliş hareketi açısından önemli olacaktır. Şayet 53.55 direnci aşılabilirse emtiada 54.00 - 54.30 bölgesi ve 55.20 direnci potaya girecektir. Bunun yanında 53.55 drencinin aşılaması durumunda ise bir kere daha 53.00 ve 52.70 desteklerine doğru gevşeme oluşabilir.

 Meksa Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 meksa.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanaacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.