Haftalık Forex Bülteni (Ahlatcı Yatırım)

Yurtiçinde Cari Denge, Japonya ve İngiltere Büyüme Rakamları ile ABD TÜFE Verileri Ön Planda..

Japonya Merkez Bankası (BoJ) gerçekleştirdiği para politikası toplantısı sonrasında politika faiz oranında ve varlık alım miktarında değişikliğe gitmediğini açıkladı. Banka, politika faiz oranını yüzde -0,10 ve varlık alım miktarını yıllık 80 trilyon yen olarak korudu. Euro Bölgesi'nde açıklanan 2018 yılı 2.çeyrek öncü GSYİH verisine göre, Euro Bölgesi ekonomisi 2.çeyrekte çeyreklik bazda yüzde 0,3 ve bir önceki yılın aynı çeyreğine göre yüzde 2,1 oranında büyüdü. Euro Bölgesi'nde açıklanan öncü TÜFE verisi Temmuz ayında bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 2,1 ve Çekirdek TÜFE verisi aynı dönemde yüzde 1,1 oranında artış gösterdi. Euro Bölgesi'nde açıklanan İşsizlik oranı Haziran ayında beklentilere paralel yüzde 8,3 olarak gerçekleşti. ABD'de açıklanan Kişisel Tüketim Giderleri Fiyat Endeksi (PCE) verisi Haziran ayında piyasa beklentisine paralel aylık bazda yüzde 0,1 ve yıllık bazda yüzde 2,2 oranında artış gösterdi. Aynı dönem gıda ve enerjinin hariç tutulduğu Çekirdek PCE verisinde aylık bazda yüzde 0,1 ve yıllık bazda yüzde 1,9 oranında artış kaydedildi. ABD'de açıklanan CB Tüketici Güveni verisi Temmuz ayında 127,4 seviyesine yükseldi. İngiltere Merkez Bankası (BoE) gerçekleştirdiği toplantı sonrasında politika faiz oranını piyasa beklentisine paralel 25 baz puan artışa giderken faiz oranını yüzde 0,50'den yüzde 0,75'e yükseltti. Banka, varlık alım programı miktarında değişiklik yapmadı ve 435 milyar Sterlin olarak korudu. ABD'de İşgücü İstatistik Bürosu tarafından yayımlanan rapora göre, 2018 yılı Temmuz ayı Tarım Dışı İstihdam verisi (TDİ) 193 bin kişi olan piyasa beklentisi altında 157 bin kişi olarak gerçekleşti. ABD'de açıklanan 2018 yılı Temmuz ayı İşsizlik Oranı verisi piyasa beklentisine paralel yüzde 3,9 oranında gerçekleşti. ABD'de açıklanan Ortalama saatlik kazançlar verisi Temmuz ayında piyasa beklentisine paralel aylık bazda yüzde 0,3 ve bir önceki yyılın aynı ayına göre yüzde 2,7 oranında artış gösterdi.

TÜİK tarafından açıklanan verilere göre, 2018 yılı Temmuz ayında Ekonomik Güven Endeksi bir önceki aya göre yüzde 2,0 oranında artış ile 92,2 düzeyine yükseldi. Türkiye İstatistik Kurumu ile Ticaret Bakanlığı işbirliğiyle oluşturulan geçici dış ticaret verilerine göre; 2018 yılı Haziran ayında bir önceki yılın aynı ayına göre ihracat yüzde 1,3 azalış ile 12,954 milyar dolar ve ithalat yüzde 3,8 azalış ile 18,451 milyar dolar düzeyinde gerçekleşti. 2018 yılı Haziran ayında dış ticaret açığı yüzde 9,1 azalış ile 5,497 milyar dolara geriledi. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Başkanı Murat Çetinkaya'nın 2018 yılı üçüncü Enflasyon Raporu ile ilgili yaptığı sunumda, 2018 yıl sonu TÜFE tahmini yüzde 8,4'ten yüzde 13,4'e ve 2019 yıl sonu TÜFE tahmini yüzde 6,5'ten yüzde 9,3'e yukarı yönlü revize edildiği, 2020 yıl sonu TÜFE tahminini yüzde 6,7 olacağı öngörüldüğü belirtildi. İstanbul Sanayi Odası ve IHS Markit tarafından yayımlannan İmalat Sanayi Raporu verilerine göre, 2018 yılı Temmuz ayında Türkiye İmalat PMI verisi bir önceki aya göre 2,2 puan artış ile 49,0 değerine yükseldi. TÜİK tarafından açıklanan Tüketici Fiyat Endeksi raporuna göre, 2018 yılı Temmuz ayında tüketici fiyat endeksi bir önceki aya göre yüzde 0,55 ve bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 15,85 oranında artış gösterdi. 30 Temmuz-03 Ağustos haftasında, Türkiye ile ABD arasında yaşanan rahip Brunson krizine yönelik gelişmeler ve ABD'nin Türkiye'ye yaptırım uygulayacağını açıklaması sonrasında TL varlıklarda artan volatilite sonrasında ilgili haftada USDTRY kurunun 5,1170 seviyeleri civarını test ettiği görüldü. BİST-100 Endeksi 30 Temmuz-03 Ağustos haftasında 97.409 seviyeleri civarını test ettiğini fakat bu bölgede kalıcılık sağlayamadığı görüldü.

USDTRY


Oldukça çalkantılı bir haftayı geride bıraktık. Geçen haftaya damgasını vuran gelişme ABD'nin Brunson'u serbest bırakmamamızdan dolayı devreye aldığı 2 bakanımız hakkındaki yaptırım kaararları oldu. Bu kararlar sonrası kurun ilk kez 5 seviyesi üzerine geçişin izledik. Bunun dışında geçen hafta TCMB'nin enflasyon raporunda yıl sonu enflasyon hedefi %8.4'den %13.4'e revize edildi. Enflasyon konusunda esas önemli gelişme ise Cuma günü açıklanan enflasyon sonuçlarında oldu. TÜFE aylık bazda %0.55 artarken yıllıkta %15.6 yükseldi. Esas ciddi artış ise %25 ile ÜFE'de gerçekleşti.
Yeni haftada özellikle ABD ile ilgili gerginliğin sürmesini bekliyoruz. Dolar endeksinin de güçlü duruşunu sürdürmesi halinde kurda 5.1040 ilk direnci aşılabilirse 5.14 ve 5.1950 seviyelerine doğru hareketler görülebilir.
Olası geri çekilmelerde 5.0320, 5.0150 ve 5.000 destekleri gündeme gelebilir. Hafta boyu 5.00 üzerinde kaldığı sürece yükseliş eğiliminin devam edeceğini düşünüyoruz.


EURTRY

Türk Lirası'nın geçen haftanın son günü bir önceki haftaya göre gelişmekte olan ülkeler arasında %5 ile en fazla değer kaybı yaşamasının sonucu olarak EURTRY'de 5.9330 seviyesi yakınlarına kadar yükselişleer yaşandı. ABD ile Brunson davası üzerinden giden karşılıklı yaptırım ve karşı cevap şeklindeki restleşmelerin devam ediyor olması Türk Lirası varlıklar üzerinde baskı oluşturmayı sürdürüyor ve bu durum bir süre daha fiyatlamalara etki edecek gibi görünüyor. 2 ve 10 yıllık tahvil faizlerinde %20 ve %19'un üzerine geçiş görülürken CDS risk primimiz 340'a kadar yükseldiği gözleniyor.
Yeni haftada ABD ile ilgili yeni gelişmelerin Türk Lirası üzerinde baskı unsuru olmaya devam edeceğini düşünüyoruz. Buna bağlı olarak EURTRY'de olacak 5.95 üzeri hareketler görülmesi durumunda yükseliş hareketi Fibo Expansion ile baktığımız projeksiyonda 6.03 ve 6.16 seviyelerinin görülmesine neden olabilir. Yaşanacak geri çekilmelerde zayıf olasılıkla 5.84, 5.80 ve 5.73 destekleri sırasıyla test edilmek istenebilir

EURUSD

Geçen hafta açıklanan PMI verilerinin beklentilerin altında kalması ticaret savaşlarına dair endişelerin bir yansıması olarak algılanırken büyümede oluşan beklenti altı gerçekleşme Avruppa Bölgesi ekonomik görünümü açısında bir miktar soru işaretleri oluşturdu. Bu gelişmelere rağmen enflasyonun beklentilerin üzerinde sonuçlara işaret ettiği de gözlerden kaçmıyor. Bu durum ise ECB'nin elini güçlendirebilecek bir faktör olarak bir köşede duruyor.
Dolar endeksinin 94.00-95.00 arasındaki sıkış seyri parite üzerinde de 1.1750-1.1560 arasında hareketler oluşturuyor. Bu hafta içerisinde Dolar endeksinin hareketleri ABD kaynaklı haber akışlarından etkilenmeye devam edebilir.
Uzun vadeli yükselen trendi geçen hafta kırsa da bu çizgiden uzaklaşamayan paritede 1.1630 aşılırsa yeniden yükselen trendin üzerine geçileceğinden 1.17, 200 haftalık hareketli ortalama 1.1750 ve 1.1850 seviyelerini tekrar gündeme getirebilir. 1.1630 altındaki kalıcılıkta ise 1.15, 1.1450 ve 1.14'e doğru hafta içi geri çekilmeler gündeme gelebilir.

XAUUSD

30 Temmuz - 03 Ağustos tarihleri arasında, Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) gerçekleştirdiği toplantı sonrasında faiz oranlarında değişikliğe gitmeddiğini açıklarken yayımlanan karar metninin piyasalarda şahin tonda algılanması ve ABD ile Çin arasında ticaret savaşlarının tekrar gündeme taşınması sonrasında küresel piyasalarda dolarda değer kazanımları yaşanırken ons altında değer kayıplarının ivme kazandığı görüldü. Teknik olarak baktığımızda, ons altının 200 haftalık hareketli ortalaması olan 1234 seviyesi altında kalıcılık sağlaması durumunda geri çekilmelerin devamı görülebilir. Düşüşlerin devamında 1200, 1188 ve 1164 destek seviyeleri takip edilebilir. Olası, yükseliş denemelerinde ise 1236, 1240 ve 1250 direnç seviyeleri izlenebilir.

GBPUSD


Son günlerde İngiltere'nin en çok belirsizlik taşıyan konularından birisi şüphesiz Brexit sürecinde AB'den çıkış ile ilgili plan konusunda yaşanan anlaşmazlık olarak açıklanabilir. Konuyla ilgili gelişmelerin bir sonuç sunma noktasından uzakta olması Sterlin üzerinde baskı kuran bir etken olarak göze çarpıyor. Bunun dışında geçen hafta İngiltere Merkez Bankası beklendiği ölçüde faiz arrtırımına gitti. Bankanın faiz artırma kararı sonrası basın toplantısında konuşan Carney büyümenin son yıllarda toparlanmakta olduğunu belirtti. Carney İngiltere'nin para politikasında ılımlı sıkılaşmaya ihtiyacı olduğunu ifade ederek "sınırlı ve kademeli sıkılaşmaya ihtiyaç var" dedi. Dolar endeksindeki güçlü duruşla birlikte GBPUSD'de 1.30-1.3170 seviyelerinde sıkışık seyrin devam ettiği izlendi.
Yeni haftada bir önceki hafta altına geçilen uzun vadeli yükselen trendin 1.3170 direnci altında satış baskısı sürebilir. Bu durumda 1.2900, 1.2800 ve 1.2720 destekleri izlenecek. 1.3170 aşılabilirse 1.3250, 1.33 ve 1.3370 dirençleri sırasıyla takip edilmeli.

USDJPY

Japonya merkez bankasının geçen haftaki kararları sonrası USDJPY paritesindeki ilk hareketler sınırlı olurken daha sonra yönün yukarıya çevrildiği ve bir süredir izlediğimiz 111.50 direncinin üzerine geçildiği izlendi. Dolar endeksindeki 95.00 seviyesi çevresindeki hareketler USDJPY'nin yukarı yönlü eğiliminin korunmasına yardımm ediyor.
Bu hafta içerisinde Mayıs 2015'den bu yana oluşan yükselen trendin desteği olan 111.000 üzerinde kalıcılığın sürmesi durumunda 112.40, 113.30 ve 113.90 seviyeleri test edilmek istenebilir.
111.00 desteğinin altına hafta içi geçiş görülmesi durumunda 110.50, 110.00 ve 109.25 destek seviyeleri olarak izlenecektir. Özetle bu haftanın önemli seviyesi 111.00 olarak göz önünde bulundurulmalı.


HAM PETROL

30 Temmuz - 03 Ağustos tarihleri arasında, ABD'de API ve EIA tarafından açıklanan haftalık ham petrol stokları verilerinde yaşanan artışlar ham petrol fiyatlamaları üzerinde baskı oluşturmaya devam ettiği gözlemlenirken ABD ile Çin arasında ticaret savaşlarının tekrar gündeme taşınması ve Orta Doğu'da yaşanan gelişmeler ham petrol fiyatlamaları açısından ön plana çıkmaya devam ediyor. Teknik olarak bakıldığında, ham petrolün ara destek seviyesi olan 67,48 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda yukarı yönlü hareketlerin devamı görülebilir. Yükseliş denemelerinde 71,85, 722,40 ve 74,50 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, geri çekilmelerde ise 67,48, 66,50 ve 65,30 destek seviyeleri izlenebilir.

S&P500

30 Temmuz - 03 Ağustos haftasında, S&P 500 vadeli kontrat endeksinin özellikle, ABD ile Çin arasında ticaret savaşlarının tekrar gündeme gelmesi sonrasında küresel piyasalarda kısa süreli azalan risk iştahı ile birlikte 2790 seviyelerine kadar gerileyen endekste gelen tepki alımları ile birlikte yukarı yönlü hareketlerin yaşandığı izleniyor. Teknik olarak incelediğimizde, 4 saatlik grafikte 50 periyotluk hareketli ortalaması olan 2820 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda yukarı yönlü hareketlerin devamı görülebilir. Yükselişlerin devamında 2847, 2856 ve 2864 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, geri çekilmelerde ise 2808, 2800 ve 2790 destek seviyeleri izlenebilir.

Haftalık Bültenin devamı için linki tıklayınız:

https://www.ahlforex.com.tr/tr-TR/haftalik-analiz/1951134498


 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
 http://www.ahlforexx.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.