Haftalık Bülten (Dinamik Menkul Değerler )

Küresel piyasaların ilgi odağının ABD ve Çin ticaret anlaşmasında olduğu haftada karışık seyreden dolar endeksi pozitif şekilde kapanış gerçekleştirdi. 2018 yılı Mart ayından bu yana küresel bazda sıkıntıya neden olan ticaret savaşının durulmasına zemin hazırlayan ve imzalanmasından itibaren otuz gün içerisinde yürürlüğe girmesi beklenen birinci faz anlaşma seksen altı sayfadan oluşuyor. Başkan Trump’ın Güzel Canavar olarak adlandırdığı anlaşma kapsamında Çin, ABD’den iki yıl içerisinde 200 milyar dolarlık ürün ve servis satın almış olacak. İkinci faz için görüşmelerin yürütüldüğünü ve yakın zamanda Çin’i ziyaret edeceğini belirten Trump, “Çin ile daha önce atılmamış çok önemli bir adımı atarak birinci faz ticaret anlaşmasını imzalıyoruz. Bu daha önceki herhangi bir anlaşmadan çok daha büyük.” açıklamasında bulundu. ABD’nin İngiltere’yi Çinli Huawei şirketi için uyarması ile ilgili açıklamalarda bulunan Huawei, son on beş yılda İngiltere’deki telekom şirketlerine hizmet verdiklerini vurguladı. Yurt içi piyasalarda ise gözler Perşembe günü gerçekleşen 2020 yılının ilk faiz toplantısındaydı. TCMB’nin 75 baz puan indirim yapması ile birlikte faiz oranı %11.25 seviyesine gerilemiş oldu. Borsa İstanbul 17 Ekim’den itibaren devam ettirdiği yükseliş trendinde bu hafta tarihi zirvesini oluşturmuş oldu.
Global bazda ve bölgesel ekonomilerde hafta boyunca yaşanan gelişmeler ve açıklanan veriler:
ABD Piyasalarında Yaşanan Gelişmeler
- Yatırım bankası Goldman Sachs Çin’deki çalışan sayısını beş yıl içerisinde iki katına çıkarmayı hedefliyor.
- Hazine Bankanı Steven Mnuchin, Beoing’in yaşadığı sorunların 2020 ABD GSYH’i yarım puanlık olumsuzluk ile etkileyebileceğini söyledi.
- ABD tüketici fiyat endeksi beklentilere paralel olarak yıllık bazda %2.3, üretici fiyat endeksi ise %1.3 olarak açıklandı.
- Dünyanın en büyük finans şirketlerinden biri olan İsviçreli UBS, Fed’in 2020 yılında üç kez faiz indirimine gitmesini bekliyor.
- ABDli Boeing şirketi geçtiğimiz yıl 737 Max tipi uçaklarında yaşadığı sorun nedeni ile seksen yedi adet verilen ticari uçak siparişinin iptal edildiğini açıkladı. Son otuz yılda böyle bir iptal ile karşılaşmadıklarını dile getiren Boeing sözcüsü 2007 yılından bu yana en düşük seviye olan üç yüz seksen ticari uçak teslimatı gerçekleştirdiklerini ifade etti.
- ABD tüketici fiyat endeksi yıllık bazda %2.3 olarak gerçekleşti.
- Kansas City Fed Başkanı Esther George yaptığı açıklamada "ABD ekonomisi içinde bulunduğumuz dönemde iyi gidiyor. Reel GSYH büyümesi trendin yakınında, işsizlik rekor düşük seviyelere yakın ve enflasyon düşük ve istikrarlı," ifadelerini kullandı. Başkan ayrıca "Benim görüşümce faizleri şimdilik sabit tutmak, ekonominin geçen yıl gerçekleştirilen faiz indirimlerine tepkisini değerlendirmemiz ve gelen verileri izlememiz açısından uygun" dedi.
- Goldman Sachs 2019 yılı son çeyreğinde hisse başına karı 4.69 dolar ile beklentilerin altında kaldı.
- Haftalık işsizlik maaşından yararlanma başvuruları 204 bin kişi ile beşinci haftasında da düşüş kaydetti.
- ABD perakende satışlar Aralık ayında %0.3 ile beklentilere paralel gerçekleşti.
- Temsilciler Meclisi tarafından kabul edilen iki madde için azil soruşturması yürütülen ABD Başkanı Donald Trump’a yönelik yargı süreci başladı.
- Ticari ilişkileri düzenlemek için yapılan ABD-Meksika-Kanada Anlaşması ABD Senatosu tarafından onaylanarak Başkan Trump’a gönderildi.
- ABD Philadelphia Fed imalat endeksi Ocak ayında beklentilerin üzerinde 17.0 olarak gerçekleşti.
Euro Bölgesinde Yaşanan Gelişmeler
- İngiltere ekonomik büyüme yıllık bazda %0.6 olarak gerçekleşti.
- Avrupa’nın en büyük bankalarından biri olan Commerzbank ekonomisti İngiltere ekonomisinin Kasım ayında beklenmedik şekilde daralmış olması için açıklamalarda bulunarak 2020 yılının Euro Bölgesi’nin zorlu bir yıl olacağını belirtti.
- İngiltere imalat üretimi yıllık bazda -%2.0, tüketici fiyat endeksi ise %1.3 olarak gerçekleşti.
- Geçtiğimiz aylarda İngiltere’yi Çinli Huawei için uyaran ABD yaptığı uyarısını yeniledi. Konu ile ilgili açıklamalarda bulunan Çinli şirket Huawei “Biz son 15 yıldır İngiltere’deki telekom şirketlerine 3G, 4G ve geniş bant hizmeti vermiş özel bir şirketiz. İngiliz uzmanlar teknolojimizin güvenlik riski taşımadığı konusunda net.” ifadelerini kullandı.
- Euro Bölgesi’nin en büyük lokomotif ülkesi olan Almanya 2019 yılında %0.6 büyüme gerçekleştirmiş olsa da bu büyüme son altı yılın en düşük seviyesi oldu.
- Euro Bölgesi sanayi üretimi yıllık bazda -%1.5, tüketici fiyat endeksi ise %1.3 olarak gerçekleşti.
- İngiltere perakende satışlar yıllık bazda %0.9 olarak açıklandı.
Asya Piyasalarında Yaşanan Gelişmeler
- Çin Başbakanı, 2020 yılının ilk çeyreğindeki ekonomik gelişmeler için iyi bir başlangıç amaçladıklarını açıkladı.
- Çin’in 2019 yılı toplam ihracatı %3.2’lik beklentiye karşılık %7.6 olmuş olsa da ABD’e olan ihracat Çin para birimi Yuan bazında %11’lik gerileme kaydetti.
- Çin Halk Cumhuriyeti yıllık bazda %6 büyüme ile beklentileri karşılarken sanayi üretimi %6.9 ile beklentilerin üzerinde gerçekleşti.
- Japonya Ekonomi Bakanı, ABD ve Çin arasında yapılan birinci faz anlaşma için kendi ülkesi de dahil olmak üzere global ekonomilerde pozitif etkisinin olmasını umduğunu belirtti.
Yurt İçi Piyasalarda Yaşanan Gelişmeler
- THY’nin az maliyetli Anadolujet markası 29 Mart itibari ile yurt dışında yirmi sekiz noktaya uçuş gerçekleştirecek.
- Türkiye sanayi üretimi yıllık bazda %5.1 olarak gerçekleşti.
- Türkiye perakende satışları %18.5 ile bir önceki seviyenin üzerinde açıklandı.
- 2019 yılında İstanbul’da yer alan ihracatçıların yirmi yedi farklı sektörde ürettiği 70.1 milyar Dolarlık ürünü ihraç ederek Türkiye’nin ihracatında %42.2’lik paya sahip oldular.
- Cumhurbaşkanı Erdoğan ABD Başkanı Donald Trump ile telefonda görüştü. Görüşme ile ilgili Beyaz Saray Sözcüsü tarafından yapılan yazılı açıklamada “İki lider Suriye ve Libya'daki güvenlik durumu, İran'daki protestolar ve İran'ın Ukrayna uçağını düşürmesi konularını ele aldılar.” ifadeleri kullanıldı.
- Türkiye bütçe dengesi Aralık ayında 30.8 milyar TL açık verdi.
- Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası Ocak ayı toplantısında faiz oranını 75 baz puan indirerek %11.25 olarak açıkladı.
- Bank of America’nın yayımladığı raporunda 2020 yılında Türk bankaların olumlu bir performans kaydedeceğini ifade etti. Global finansal hizmetler şirketi olan BGC Partners, 2020 yılında Türkiye’nin %3 büyümesini bekliyor.
- Bist 100 Endeksi tarihi rekorunu kırdı.
- Avrupa İmar ve Kalkınma Bankası Türkiye’ye 2020 yılında yatırım yapmayı sürdüreceğini açıklandı. Banka 2019 yılında bir milyar Euro yatırım gerçekleştirmişti.
20 Ocak 2020, Pazartesi
04:30 Çin Merkez Bankası Faiz Kararı (Önceki 4.15)
10:00 Almanya ÜFE (Beklenti -%0.6 / Önceki -%0.7)
17:30 Türkiye Merkezi Hükümet Borç Stoku (Önceki 1.274,32B)
21 Ocak 2020, Salı
06:00 Japonya Merkez Bankası Durum Raporu
06:00 Japonya Merkez Bankası Faiz Kararı (Önceki -%0.10)
12:30 İngiltere Ortalama Gelir Endeksi ve İkramiye (Beklenti %3.1 / Önceki %3.2)
12:30 İngiltere İşsizlik Maaşı Başvuruları (Beklenti 24.5K / Önceki 28.8K)
12:30 İngiltere İşsizlik Oranı (Beklenti %3.8 / Önceki %3.8)
13:00 Almanya ZEW Ekonomik Güven Endeksi (Beklenti 14.5 / Önceki 10.7)
22 Ocak 2020Çarşamba
12:30 İngiltere Perakende Satışlar (Beklenti %2.6 / Önceki %1.0)
16:30 Kanada TÜFE (Beklenti %2.2 / Önceki %2.2)
18:00 ABD Mevcut Ev Satışları (Beklenti 5.42M / Önceki 5.35M)
18:00 Kanada Merkez Bankası Faiz Kararı (Beklenti %1.75 / Önceki %1.75)
19:00 Kanada Merkez Bankası Basın Toplantısı
23 Ocak 2020, Perşembe
03:30 Avustralya İstihdam Değişikliği (Beklenti 15.0K / Önceki 39.9K)
03:30 Avustralya İşsizlik Oranı (Beklenti %5.2 / Önceki %5.2)
10:00 Türkiye Tüketici Güveni (Önceki 58.8)
15:45 Avrupa Merkez Bankası Faiz Kararı (Beklenti -%0.50 / Önceki -%0.50)
16:30 Avrupa Merkez Bankası Basın Toplantısı
18:00 Euro Bölgesi Tüketici Güveni (Beklenti -7.6 / Önceki -8.1)
24 Ocak 2020, Cuma
00:45 Yeni Zelanda TÜFE (Beklenti %1.8 / Önceki %1.5)
02:00 Japonya Ulusal TÜFE (Önceki %0.5)
11:30 Almanya İmalat PMI (Beklenti 44.5 / Önceki 43.7)
12:00 Almanya Ifo Tüketici Güven Endeksi (Beklenti 95.5 / Önceki 96.3)
12:30 Euro Bölgesi İmalat PMI (Önceki 49.3)
12:30 Kanada Perakende Satışlar (Beklenti %0.5 / Önceki -%1.2)
17:45 ABD Üretim PMI (Beklenti 52.5 / Önceki 52.4)
EURUSD
Hafta içerisinde 1.1165 ana direncinin üzerini deneyen ancak yeterli potansiyel bulamayan parite geri çekilme yaşadı. Hafta içinde kazandığı değerin tamamını Cuma günü geri veren EURUSD’de 1.1083 ve kritik 1.1052 desteklerini izleyeceğiz. Ancak 1.1052 ana desteği günlük olarak korunduğu sürece Euro lehine işlemlerin canlılık kazanabileceğini ve 1.1137 ile kritik 1.1165 dirençlerinin gündeme gelebileceğini düşünmekteyiz.
Destek: 1.1083 - 1.1052 - 1.1028
Direnç: 1.1114 - 1.1165 - 1.1196
ALTIN
Salı günü 1534 desteğini deneyen ancak burada tepki alımları ile karşılaşan altın ons yönünü yukarıya çevirdi. Cuma günü 1555 referans seviyesinin üzerine çıkan değerli metal bu kritik seviye üzerinde haftayı tamamladı. Altın onsda 1555 ana desteği üzerinde kalındığı sürece yönünün yukarıya olabileceğini ve işlemlerin 1575 ana direncine doğru ivme kazanabileceğini belirtmek isteriz. Ancak yeni haftada kısa vadeli satıcıların piyasaya girmesi ile görülebilecek olası geri çekilmelerde ise 1555 ana desteği altında 1541 ve 1534 desteklerini takip ediyor olacağız.
Destek: 1555 - 1541 - 1534
Direnç: 1575 - 1604 - 1642
GBPUSD
Son üç haftayı satıcılı şekilde tamamlayan parite hafta içerisinde 1.3046 referans seviyesinin üzerine çıkmış olsa da yeterli potansiyel bulamadı. İngiltere Merkez Bankası’nın faiz indirme ihtimali nedeni ile Sterlin'in değer kaybettiği paritede 1.3046 referans seviyesi altında kalındığı sürece satış baskısının 1.2948 ve 1.2889 desteklerine doğru derinleşebileceğini düşünmekteyiz. Ancak yeni haftada görülebilecek olası yükselişlerde 1.3046 ana direnci yeniden aşılır ve üzerinde kalıcılık yakalanır ise Sterlin lehine görülebilecek işlemler 1.3136 ve 1.3231 dirençlerine doğru genişleyebilir.
Destek: 1.2948 - 1.2889 - 1.2838
Direnç: 1.3046 -1.3136 - 1.3231
USDTRY
Haftaya boyunca dar bantta işlem gören kur Cuma günü yaşadığı yükselişin etkisi ile haftayı hafif alıcılı şekilde tamamladı. Kurda Cuma günü yaşanan alıcılı seyrin yeni haftada da devam etmesi durumunda 5.9760 direncini takip ediyor olacağız. Ancak hafta içerisinde günlük bazda bakıldığında çoğunluklu olarak TL lehine algının görüldüğü kurda yeni haftada da satıcılı seyrin etkili olması halinde 5.7680 ana desteğine doğru geri çekilme görülebilir.
Destek: 5.7680 - 5.6030 - 5.4540
Direnç: 5.9760 - 6.1470 - 6.3360
CRUDE OIL
Pazartesi günü yaşadığı geri çekilmenin ardından haftayı 58.95 referans seviyesinin altında geçiren ham petrolde yeni haftada bu seviye altında görülebilecek işlemlerin satıcılı olabileceğini belirtmek isteriz. Ancak Cuma günü yaşanan pozitif havanın gelecek hafta içerisinde de görülmesi ve 58.95 ana direncinin aşılarak üzerinde kalıcılık yakalanması durumunda ise 60.20 ve kritik 63.01 dirençlerine doğru ivmeli yükselişler kaydedilebilir.
Destek: 57.98 - 57.22 - 56.40
Direnç: 58.95 - 60.20 - 63.01


Dinamik Menkul Değerler A.Ş.

https://dinamikmenkul.com/
https://analiz.dinamikmenkul.com/

***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.