Haftalık Bülten (Anadolu Yatırım)

Geçtiğimiz hafta ABD'de odak Fed toplantısındaydı...
Geçtiğimiz hafta ABD'de oldukça yoğun bir veri gündemi takip edildi. Fed 2024'ün ilk toplantısında beklentiler doğrultusunda faizleri %5,25-%5,50 aralığında sabit tuttu. Toplantıda öne çıkan gelişme ise Fed Başkanı Powell'ın açıklamaları oldu. Güçlü iş gücü ve büyümeye vurgu yapan Başkan Powell, verilerde sürekliliği takip edeceklerini belirtti. Powell'ın açıklamalarında faiz indirimi için güvenli ortamın mart ayında oluşmayacağını söylemesi ile küresel risk iştahı baskılandı. Mart ayında indirim beklentileri %38'e gerilerken, mayıs ayında %94 olarak fiyatlanmaktadır. Geçtiğimiz haftanın bir diğer önemli gelişmesi ile ABD iş gücü piyasasına ilişkin veriler oldu. Cuma günü takip edilen tarım dışı istihdam 353bin ile beklentilerin oldukça üzerinde gerçekleşti. İşsizlik oranı %3,7 ile düşük kalmaya devam ederken ortalama saatlik kazançlarda %0,6 artış ile Mart 2022'den bu yana en yüksek artış kaydedildi. Gelen veriler iş gücü piyasasının güçlü seyretmeye devam ettiğini gösterirken piyasalarda Fed'in faiz indirimine daha geç başlayabileceği ihtimali ise kuvvetlendi. Dolar endeksi (DXY) haftayı %0,47 artışla 103,9 seviyesinden tamamladı. Hafta içinde Fed'in bilanço küçültme sinyalleri ile %4'ün altına gerileyen ABD 10 yıllık tahvil faizi ise güçlü makro ekonomik veriler ile yükselişe geçerek %4,03 seviyesinden haftayı tamamladı.

ABD'de ekonomik veri gündeminin yanı sıra "Muhteşem Yedili" içerisinde yer alan pay piyasalarında ağırlığı yüksek hisselerden TSLA, Microsoft, Amazon, Apple, Meta, Alphabet'in 4Ç23 finansal sonuçları takip edildi. Teknoloji şirketlerindeki güçlü finansallar ile rekor haftalık kapanışlar kaydeden ABD borsalarından S&P 500 haftayı %1,38; Dow Jones %1,43 Nasdaq %1,12 değer kazancı ile tamamladı.

Yeni haftada ABD'de ekonomik veriler ile Fed üyelerinin açıklamaları izlenecek...
Küresel piyasalarda bu hafta; ABD'de ve İngiltere'de PMI verileri, Euro Bölgesi'nde ÜFE, Japonya'da hane halkı harcamaları, Almanya, Çin'de ve yurt içinde TÜFE öne çıkan ekonomik veriler arasında yer almaktadır. Bu hafta boyunca Atlanta Fed Başkanı Bostic, Cleveland Fed Başkanı Mester, Richmond Fed Başkanı Barkın'dan gelecek açıklamalar da takip edilecek. Bu hafta majör ekonomilerde hizmet sektörüne ilişkin PMI verileri takip edilecek. ABD'de hizmet PMI'ın 51,4'ten 52,9 puana yükselmesi; Euro Bölgesi'nde ise 48,8'den 48,4 puana gerilemesi bekleniyor. Çin'de TÜFE'nin ocak ayında %0,40 artış ile yıllık bazda %0,50 düşmesi bekleniyor. Avrupa'nın en büyük ekonomisi Almanya'da ise ocak ayı TÜFE'nin %0,20 artışla %3,70'ten %2,90'a gerilemesi bekleniyor. IMF Dünya Ekonomik Görünüm Raporu'nda kısıtlayıcı para politikaları ve arz yönlü sorunların çözüldüğüne işaret ederek 2024 yılı için küresel manşet enflasyonun 2024'te %5,8'e ve 2025'te ise %4,4'e düşmesinin beklendiğini iletti.

Yurt içinde bu hafta odak enflasyon verisinde bulunuyor…
Yurt içinde Cuma günü Hafize Gaye Erkan'ın görevden affını istemesinin ardından yeni TCMB Başkanı Fatih Karahan oldu. Cuma gecesi resmi gazetede yayımlanan karar sonrası yabancı kurumlar başkanlık değişimini değerlendirdi. HSBC politika değişikliği beklemediğini, JPMorgan merkez bankasının daha şahin olabileceğini, Morgan Stanley ise geleneksel para politikasının devam edeceğini beklediğini söyledi. Yurt içinde bu hafta TÜFE verilerini takiben TCMB tarafından yayımlanacak Finansal gelişmeler raporu ile 2024 yılının ilk enflasyon raporu öne çıkıyor. Ocak ayında TÜFE'nin %6,62 artış göstermesi öngörülüyor. Geçtiğimiz hafta takip edilen PPK toplantı özetinde hizmet kalemindeki artışlara dikkat çekilmiş, buradaki yükselişlere bağlı olarak enflasyonun ana eğiliminde ocak ayında geçici bir yükselişe işaret edilmişti. 2024 yılının ilk enflasyon raporu Perşembe günü TSI 10:30'da ile takip edilecek. Ayrıca bu hafta yurt içinde 4Ç23 bilanço döneminde VAKBN ve AKGRT'nin finansal sonuçlarını açıklaması beklenmektedir.

Yeni haftada açıklanacak önemli veriler
ABD'de S&P Global bileşik ve hizmet PMI, ISM hizmet PMI, Fed üyelerinden Bostic, Mester, Barkin ve Bowman'ın konuşmaları ticaret dengesi ve haftalık işsizlik başvuruları takip edilecek. S&P Global bileşik ve hizmet PMI'larda ocak ayı final verilerinde bileşik PMI'ın 50,9'dan 52,3'e; hizmet PMI'ın 51,4'ten 52,9'a yükselmesi bekleniyor. ISM hizmet PMI'ın ocak ayında 50,6 puan seviyesinde açıklandı. Ticaret dengesinin aralık ayında 62,40mlr dolar açık vermesi bekleniyor. Kasım ayında ticaret dengesi 63,20mlr dolar açık vermişti.


  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.