Günlük Strateji Notu(Allbatross Yatırım)

Bugün açıklanacak ABD Tarımdışı istihdam rakamı öncesinde risk algısı tekrar artmış durumda. Ağustos ayı başında Boj’un faiz artırımı sonrasında hızla çözülen carry trade pozisyonlarının ardından zayıf ABD istihdam rakamlarıyla piyasada yaşanan kusursuz fırtına günü hafızalarda henüz çok taze. Benzer bir durum yaşanma olasılığını düşük ihtimal görmekle birlikte bir süre risk iştahı zayıf kalabilir. Eylül ayı ortasında gerçekleşecek Fed toplantısından beklenen faiz indirimi öncesinde piyasalar bir süre Fed’i test etmek isteyebilir. Bu bağlamda volatilitesi yüksek günler sürecektir.

İçeriye döndüğümüzde Ağustos ayı boyunca negatif ayrışma yaşayan BIST-100 endeksi Eylül ayına toparlanma çabaları ile başlasa da kritik olarak gördüğümüz 10100-10200 bandının üzerinde kalıcı olmayı henüz başaramadı. Dün de en yüksek 10040 puanı gören BIST-100 endeksi devamında gelen satışlarla günü yüzde 0,48 değer kaybederek 9937 puandan tamamladı. Bankacılık endeksi yüzde 0,94, holding endeksi yüzde 0,52 değer kaybetti. Sektör endeksleri arasında en çok kazandıran yüzde 1,44 ile menkul kıymet yatırım ortaklığı, en çok kaybettiren yüzde 1,31 ile ticaret olarak belirlendi. Dün açıklanan 2025-2027 yılına ilişkin Orta Vadeli Plan( OVP) da yeteli yakıtı be heyecanı yaratamamış oldu.

Dışarıda bugün dikkatler ABD’den gelecek tarım dışı istihdam rakamlarında olacak. İçeride ise kapanış sonrası Fitch’den gelecek not kararı piyasaların odağında. Genel beklenti notun B+’dan BB-‘a yükseltilmesi yönünde. Çoğunluğun beklentisi bu yönde olmakla birlikte az bir kesim bu toplantının es geçilebileceğini düşünüyor. Kararın etkilerini daha çok önümüzdeki hafta fiyatlamalarında görüyor olacağız.

Endeksle ile ilgili görüşümüz hala aynı noktada. Taban oluşumuna ikna olduğumuzda (9300-9700 bandında) ya da 55g HO kalıcı olarak aşıldıktan sonra oyuna güçlü şekilde dahil olmak ana stratejimiz olacak. 9500-10200 bandında kaldığımız sürece, temkini elden bırakmadan ve çok risk almadan, hisse bazında hareketlerle, tepkilere eşlik etmeye çalışacağız.

Bu bağlamda, son 1 aydır belirttiğimiz gibi, getiri peşinde koşmaktan ziyade, portföyü koruma ve riskleri yönetmeye odaklanmamız gereken günlerdeyiz.

Bununla birlikte ana destekler ve ortalamalar aşağı geçilirken pozisyon azaltamayan ya da stop olamayan yatırımcılar açısından süreci artık satış yapmak noktasında değil, alım için sabırla fırsat beklemek ve hisse rotasyonlarına yönelmek noktasında izlemek gerektiğini de belirtmek isterim.

   Allbatross Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
   https://allbatrossyatirim.com/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.