Günlük Strateji Bülteni (Piramit Menkul)

Bugün Ne Bekliyoruz? Asya hisse senedi piyasalarında bu sabah karışık bir seyir izlenmektedir. Japonya'da Nikkei225 Endeksi %0,04 ile yatay seyrederken, Topix Endeksi %0,23 artış gösterdi. Çin'de Şanghay Bileşik Endeksi %0,63, Shenzhen Bileşik Endeksi %1,76 azaldı. Hong Kong Hang Seng Endeksi %0,27 düşüş kaydetti. Güney Kore'nin ÜFE rakamlarının ardından Kospi Endeksi %0,58 ve küçük sermayeli şirketlerin listelendiği Kosdaq Bileşik Endeksi %0,54 yükseldi. Güney Kore’de üretici fiyatları haziranda aylık bazda %0,1 azalırken yıllık %2,5 arttı. Tayvan Taiex Endeksi %2,40, Avustralya S&P/ASX200 Endeksi %0,56 artış kaydetti. ABD’de haftaya pozitif başlangıcın ardından endeks vadelileri bugüne satıcılı bir başlangıcı işaret etmektedir. Alstom, Banco de Sabadell, LVMH gibi Avrupalı büyük şirketlerin bilanço açıklamaları öncesinde Avrupa piyasaları karışık bir seansa hazırlanmaktadır.
ABD’de ikinci el konut satışları (Haziran), Richmond Fed İmalat Endeksi (Temmuz)
Bugün küresel takvimde ABD’de haziran ikinci el konut satışları ve Richmond Fed temmuz ayı imalat endeksi verileri izlenebilir. İkinci el konut satışları mayısta aylık %0,7 azalışla 4,11 milyona gerilemişti. Haziranda 3,99 milyona gerilemesi beklenmekte. İkinci el konut satışları üç aydır gerilemektedir. ABD imalat endeksleri tarafında; 2022’nin ikinci çeyreğinden beri birkaç ay dışında sıfırın altında kalarak genel işletme koşullarının bozulduğunu işaret eden endeksin temmuzda da sıfırın altında kalması beklenmektedir. Perşembe günü Kansas City Fed’in imalat endeksi açıklanacak.
TCMB para politikası toplantısı
TCMB, bugün temmuz ayı para politikası toplantısını yapacak. Foreks Haber anketine göre piyasanın medyan beklentisi politika faizinin %50 seviyesinde sabit bırakılacağı yönünde. 2024 sonu faiz beklentilerine ilişkin görüş veren katılımcıların medyan beklentisi %45 oldu. Haziran anketinde yıl sonu medyan beklentisi %47,50 idi. Ankete göre katılımcıların medyan beklentisi ilk faiz indirimine 250 bp ile kasımda gidilmesi yönünde. Yıl sonu TÜFE tahmini ise %43,60 seviyesinde bulunuyor.
Mart toplantısında sürpriz bir şekilde 500bp faiz artıran TCMB, operasyonel çerçevede de değişikliğe giderek faiz koridorunu genişletmiş, gecelik borçlanma ve borç verme oranlarının haftalık repo faizine kıyasla marjı -/+1,5 puandan -/+ 3 puana yükseltmişti. Böylece Banka, geçen yıl haziranda başladığı artırımlarla haftalık repo faizini toplam 41,5 puan artırarak %8,5’ten %50 seviyesine yükseltmiş oldu.
Nisan, mayıs ve haziran toplantılarında faiz değişikliğine gitmeyen TCMB, karar metinlerinde “ihtiyaç halinde ek sıkılaştırmaya gidilebileceği” imasını korudu. Banka, para politikasında kararlı duruş, iç talep dengelenme, TL’de reel değerlenme ve enflasyon beklentilerinin düzelmesiyle aylık enflasyonun ana eğiliminin düşeceğini ve dezenflasyonun yılın ikinci yarısında tesis edileceğini ifade etmektedir.
Tüketici Güven Endeksi
Ayrıca, yurt içinde bugün TÜİK’in açıklayacağı temmuz Tüketici Güven Endeksi izlenecek. Tüketici güven endeksi haziranda %2,7 azalmıştı. Perşembe günü TÜİK’in temmuz ayına ilişkin sektörel güven endeksleri ve TCMB’nin Reel Kesim Güven Endeksi (RKGE) takip edilecek.
Piyasalarda Dün Ne Oldu? Asya hisse senedi piyasalarında karışık bir seyir izlendi. Japonya'da Nikkei225 Endeksi %1,16 düşerken, Çin'de CSI300 Endeksi %0,68 azaldı. Hong Kong Hang Seng Endeksi %1,25 artış gösterdi. Güney Kore Kospi Endeksi %1,14 düşüş kaydetti. Avrupa piyasalarında ise genel olarak pozitif bir seyir görüldü. İngiltere FTSE 100 Endeksi %0,53, Almanya DAX Endeksi %1,29 ve Fransa CAC 40 Endeksi %1,16 yükseldi. Stoxx Europe 600 Endeksi %0,93 artış kaydetti. ABD hisse senedi piyasalarında da pozitif bir seyir izlendi. S&P 500 Endeksi %1,08, Dow Jones Endeksi %0,32 ve Nasdaq Bileşik Endeksi %1,58 yükseldi.
Borsa İstanbul'da BIST100 Endeksi %0,15 artışla 11.172 puandan kapandı. BIST100'de işlem hacmi 110,27mlr TL olarak gerçekleşti. BIST30 Endeksi %0,05 artışla 12.177 puana ulaştı. Bankacılık endeksi (BIST Banka) %1,41 azalışla 15.920 puandan günü tamamlarken, Sınai endeksi (BIST Sınai) %0,88 artışla 14.945 puandan kapandı.
PBoC faiz kararı
Çin Merkez Bankası (PBoC), Çin ekonomisini desteklemek üzere sürpriz bir şekilde politika faizlerinde indirime gitti. Buna göre bir ve beş yıllık LPR’ler 10bp indirimle sırasıyla %3,35 ve %3,85 seviyelerine indirildi. Haftalık ters repo faizi de %1,80’den %1,70’e indirildi. Piyasa beklentisi faizlerde değişikliğe gidilmeyeceği yönündeydi. Çin ekonomisi yılın ikinci çeyreğinde %4,7 büyümüştü.
TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi Haftanın ilk işlem günü yurt içinde, piyasanın enflasyon beklentilerinin göstergesi olarak izlenen TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi takip edildi. Bu ayın anketinde 2024 sonu medyan TÜFE beklentisi %43,52’den %42,95’e, 12 aylık TÜFE beklentisi %31,79’dan %30,02’ye geriledi. 24 aylık TÜFE beklentisi %20,33’ten %19,32’ye indi. USDTRY kuru 2024 sonu beklentisi 37,75’ten 37,37’ye gerilerken 12 aylık kur beklentisi 41,41’den 41,52’ye yükseldi. Piyasanın 2024 büyüme beklentisi %3,3’ten %3,4’e yükseldi.
YD-ÜFE, Merkezi Yönetim Borç Stoku (Haziran)
TÜİK geçen ayın yurt dışı ÜFE (YD-ÜFE) rakamlarını, Hazine ve Maliye Bakanlığı (HMB) ise Merkezi Yönetim Borç İstatistiklerini açıkladı. Buna göre YD-ÜFE haziranda aylık %0,97, yıllık %44,51 arttı. Merkezi yönetim brüt borç stoku haziran sonu itibarıyla 7,88trln TL olurken 3,17trln TL’si Türk Lirası, 4,72trln TL kısmı döviz cinsi borçlardan oluştu.


Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.