Günlük Strateji Bülteni (Piramit Menkul)

Veri Gündeminde Bugün

• ABD, ÜFE , Perakende Satışlar (Eki)
• ABD, New York Fed İmalat Endeksi (Kas),
• Euro Bölgesi, Sanayi Üretimi , Ticaret Dengesi (Eyl),
• İngiltere, TÜFE, ÜFE (Eki),
• Türkiye, Tarım ÜFE , Merkezi Yönetim Bütçe Dengesi (Eki)

Küresel piyasalarda pozitif seyir...
Dün ABD’de açıklanan TÜFE enflasyonunun ekim ayında yavaşlaması ile küresel risk iştahı yükseldi. Dün ABD’de TÜFE ekim ayında sabit kalarak yıllık bazda %3,2 olarak açıklandı. Piyasa beklentileri %3,3’te buluyordu. Fed üyesi Barkin yaptığı açıklamada enflasyondaki yavaşlamanın %2 hedefine kesin bir dönüş olduğuna ikna olmadığını iletirken Chicago Fed Başkanı Goolsbee eflasyonda rekora yakın bir düşüş olduğunu söyledi. Beklentilerin altında gerçekleşen enflasyon verisi sonrasında baskılanan dolar endeksi (DXY) günü %1,49 düşüşle tamamladı. Bu sabah ABD vadelileri ve güne yoğun veri gündemi ile başlayan Asya borsaları artı yönde hareket etmektedir. Japonya’da 3Ç23’te öncü büyüme verilerine göre %0,5 daraldı. Ülkenin 3Ç23’te %0,10 daralması bekleniyordu. Kapasite kullanım oranı %0,4, sanayi üretimi ise eylül ayında %4,6 ile beklentilerin üstünde artış gösterdi. Çin’de perakende satışlar yıllık bazda %7,6 açıklandı. İşsizlik oranı %5,0’da sabit kaldı. Bugün Çin lideri Şi ve Biden’ın görüşmesi takip edilecek. Küresel piyasalarda bugün ABD’de ÜFE, Euro Bölgesi’nde sanayi üretimi, İngiltere’de TÜFE takip edilecek. Goldman Sachs, dünya ekonomisi büyüme tahminlerini 2024 yılında %2,6’ye yükselttiğini açıkladı. Dolar endeksi bu sabah 104,10 ile son iki ayın en düşük seviyelerinde, ABD tahvilleri %4,44 ile hafif artı yönde hareket etmektedir. Ons altın sabah saatleri itibarıyla 1967 dolardan artı yönde işlem görmektedir. Yurt içinde bugün tarım ÜFE ile merkezi yönetim bütçe dengesi takip edilecek. Goldman Sach, hafta başında 1,88 mlr dolar fazla veren ödemeler dengesi verisi sonrası, Türkiye’de cari açığın risk oluşturmadığını belirtti. 2023 yılının cari açık /GSYH tahminini %4,8’den %4,1’e revize etti. Türkiye 5 yıllık CDS primi bu sabah 368 ile son iki yılın en düşük seviyesinde bulunmaktadır. Günü yükselişle 7671 puandan tamamlayan BIST100 endeksinde bugün alıcılı görüntü ile başlanmasını beklemekteyiz. Dün gelen tepki alımlarının etkisi bugün 7825 ve 7900 dirençleri hedeflenerek devam edebilir.

Veri Gündemi: ABD’de dün takip edilen TÜFE verilerinin ardından bugün ÜFE verileri perakende satışlar ve New York Fed imalat endeksi izlenecek. ÜFE’nin ekim ayında %0,10 artış göstermesi beklenmektedir. Eylül ayında ÜFE aylık %0,50 artarak yıllık bazda %2,20 olarak gerçekleşti. Çekirdek ÜFE’de ise ekim ayında %0,20 artış öngörülmektedir. Eylül ayında çekirdek ÜFE %0,30 artışla %2,70 olarak gerçekleşmiştir. Ekonomik aktiviteye ilişkin mesajlar vermesi açısından takip edilen perakende satışlarda ekim ayında %0,10 daralma yaşanması beklenmektedir. Perakende satışlar eylül ayında %0,70 artışla yıllık bazda %3,75 olarak gerçekleşti. New York Fed İmalat endeksinin kasım ayında -4,60 puandan -2,60 puana yükselmesi beklenmektedir. Euro Bölgesi’nde bugün sanayi üretimi ile ticaret dengesi takip edilecek. Sanayi üretiminin eylül ayında %0,70 küçülerek yıllık bazda %6,30 düşmesi beklenmektedir. Sanayi üretimi ağustos ayında %0,60 artışla %5,10 düşmüştü. Ticaret dengesinde ise ağustos ayında 6,7mlr euro fazla verilmişti.

Resesyon endişelerinin devam ettiği İngiltere’de bugün odak enflasyon verisinde olacak. Ülkede TÜFE ve ÜFE verileri takip edilecek. Manşet TÜFE’nin ekim ayında %0,10 artarak yıllık bazda %6,70’ten %4,80’e gerilemesi beklenmektedir. Merkez Bankası’nın enflasyon hedeflemesinde yakından takip ettiği çekirdek TÜFE’nin ise ekim ayında %0,40 artışla yıllık bazda %6,10’dan %5,80’e gerilemesi beklenmektedir. ÜFE’nin ise ekim ayında %0,10 artış göstermesi bekleniyor. ÜFE eylül ayında %0,40 artış göstererek yıllık bazda %0,10 düşmüştü. Eylül ayında çekirdek ÜFE ise sabit kalarak yıllık bazda %0,70 olarak açıklandı. Yurt içinde bugün tarım ÜFE ile merkezi yönetim bütçe dengesi takip edilecek. Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından yayımlanan verilere göre merkezi yönetim bütçesi eylül ayında 192,2 milyar TL açık verdi. TÜİK verilerine göre tarım ÜFE eylül ayında %4,47 artışla yıllık bazda %71,96 olarak gerçekleşti.

Piyasalarda dün neler oldu? ABD’de dün odak enflasyon verisindeydi. ABD’de tüketici fiyat endeksi (TÜFE) ekimde sabit kalarak yıllık bazda %3,7’den %3,2’ye geriledi. Piyasa beklentisi %3,3’te bulunuyordu. Fed’in enflasyon hedeflemesinde yakından takip ettiği çekirdek TÜFE ise ekimde %0,2 artış kaydetti. Çekirdek TÜFE yıllık bazda %4,1’ten %4,0’a geriledi. Ayrıca Fed Üyesi Goolsbee’nin konuşması takip edildi. Goolsbee enflasyondaki düşüşün rekor seviyeye yakın oranda gerçekleşmesinin oldukça iyi olduğunu ifade etti. Enflasyonda %2 hedefine ulaşabilmek için daha fazla ilerleme kaydedilmesi gerektiğini belirtti. Euro Bölgesi’nde öncü büyüme verileri takip edildi. Açıklanan verilere göre Euro Bölgesi 3Ç23’te çeyreklik %0,1 daralırken yıllık bazda ise %0,1 büyüme kaydetti. Beklentiler yıllık bazda %0,1 büyüme kaydedilmesi yönünde bulunuyordu. Euro Bölgesi bir önceki çeyrekte yıllık %0,50 büyümüştü. ZEW ekonomik hissiyatı kasım ayında 13,8 puan ile beklentisi 6,1 puanın üzerinde gerçekleşti. Almanya’da ZEW ekonomik hissiyatı ise kasım ayında 9,8 puan olarak açıklandı. Beklentilerin 5,0 puanda bulunduğu ekonomik hissiyat endeksinde ekim ayı -1,1 puan olarak gerçekleşmişti. İngiltere’de ortalama gelir + ikramiye ile işsizlik oranı takip edildi. Ortalama gelir + ikramiyeler eylül ayında %7,9 olarak gerçekleşirken ağustos ayının verisi %8,2 olarak yukarı yönde revize edildi. Beklentiler ise %7,4 oranında gerçekleşmesi yönünde bulunuyordu. Ülkede işsizlik ise %4,2’de sabit kaldı. Ağustos ayında %4,2 olarak gerçekleşen işsizlik oranının %4,3’e yükselmesi bekleniyordu. Ayrıca BoE üyesi Pill’in konuşması takip edildi. Pill Huw Pill, yayınlanan işgücü piyasası verilerinin ücret artışında zayıflama gösterdiğini ancak bunun hala İngiliz merkez bankasının %2'lik enflasyon hedefiyle tutarlı olamayacak kadar yüksek olduğunu söyledi.



Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.