Günlük strateji bülteni (Piramit Menkul)

Bugün Ne Bekliyoruz? ABD TÜFE verisinin beklentiyi karşılamasının ardından bu sabah Asya hisse senedi piyasalarında pozitif bir seyir hâkim. Japonya'da Nikkei225 Endeksi %1,42, Topix Endeksi %1,07 oranında yükseldi. Çin'de Şanghay Bileşik Endeksi %0,64 ve Shenzhen Bileşik Endeksi %0,79 arttı. Hong Kong Hang Seng Endeksi %1,72 yükseldi. Güney Kore Kospi Endeksi %0,41, Kosdaq Bileşik Endeksi %0,13 prim yaptı. Tayvan Taiex Endeksi %0,92 arttı. Asya’daki alıcılı seyre karşın Avustralya S&P/ASX200 Endeksi %0,21 geriledi. Avustralya’da işsizlik oranı %4,1’den kasımda %3,9’a inerek beklenti altı kalırken sekiz ayın en düşük değerini aldı. ABD’de beklentiyi karşılayan enflasyon verileri sonrası güçlü kapanışın ardından endeks vadelileri pozitif seyrin süreceğini işaret etmektedir.

AMB faiz kararı

Euro Bölgesi’nde perşembe günü AMB’nin yapacağı yılın son para politikası toplantısının sonuçları takip edilecek. Piyasa 25bp indirimle ile bu yılın dördüncü faiz indirimine gidilmesini beklemektedir. Mevcut durumda AMB’nin ana refinansman faizi %3,40, mevduat faizi %3,25, marjinal borç verme faizi %3,65 seviyesinde bulunmaktadır.

Euro Bölgesi’nde manşet enflasyon öncü verilere göre ekimde %2,0’den kasımda %2,3’e yükselse de AMB’nin %2 resmi hedefine yakın seyretmektedir. Öncü verilere göre çekirdek enflasyon kasımda %2,7 ile eylül ve ekime paralel gerçekleşti.

AMB’nin büyüme ve enflasyon tahminlerine ilişkin yayımlayacağı güncel rakamlar da piyasa beklentileri açısından kritik önemde olacaktır. Ayrıca, ABD başkanlık seçiminde Donald Trump’ın güçlü zaferi, seçim sonrası Avrupa için gümrük tarifelerinde artış riskiyle kıtanın en büyük iki ekonomisi Fransa ve Almanya’da yaşanan siyasi çalkantılar dikkate alındığında AMB’den gelecek değerlendirmeler de yakından izlenecek.

ABD ÜFE verisi (Kasım)

ABD’de dünkü kasım TÜFE verisinin ardından bugün kasım ÜFE rakamları takip edilecek. ÜFE ekimde aylık %0,2, yıllık %2,4, çekirdek ÜFE aylık %0,3, yıllık %3,1 arttı.

20 Aralık’ta Fed’in tercih ettiği enflasyon göstergesi olan kasım ayı PCE Fiyat Endeksi yayımlanacak. Öncesinde, Fed’in gerçekleştireceği yılın son Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantısı 17-18 Aralık’ta gerçekleştirilecek. Eylülden beri toplam 75bp faiz indiren Fed’den Aralık toplantısında 25bp faiz indirimi beklenmektedir. PCE verisinin FOMC sonrasında yapılacak olmasından dolayı TÜFE/ÜFE rakamlarının faiz beklentileri üzerindeki etkisi görece yüksek olabilir.

Türkiye; Cari İşlemler Dengesi (Ekim)

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) ekim sonu Ödemeler Dengesi İstatistiklerini yayımlayacak. Eylülde, cari işlemler dengesi 2,99mlr USD, altın ve enerji hariç cari işlemler dengesi 7,73mlr USD fazla vermişti. Ocak-eylül döneminde cari denge 5,27mlr USD açık verdi. Eylül 2024 itibarıyla yıllıklandırılmış cari açık 9,84mlr USD’den 9,65mlr USD’ye geriledi.

 

Piyasalarda Dün Ne Oldu? Hisse senedi piyasalarında karışık bir seyir hâkimdi. Asya’da, Çin CSI300 Endeksi %0,17, Hong Kong Hang Seng Endeksi %0,77 düşerken Güney Kore Kospi Endeksi %1,02 yükseldi. Japonya Nikkei225 Endeksi ise yatay seyretti. Avrupa’da Stoxx Europe 600 Endeksi %0,28, Almanya DAX Endeksi %0,34, İngiltere FTSE100 Endeksi %0,26, Fransa CAC40 Endeksi %0,39 değer kazandı. ABD endekslerinde ise S&P500 Endeksi %0,82, Nasdaq Bileşik Endeksi %1,77 yükselirken Dow Jones Endeksi %0,22 oranında düşüşle kapandı.

Borsa İstanbul’da da negatif bir seyir hâkimdi. BIST100 Endeksi %0,40 kayıpla 10,058 puandan kapandı. BIST 100’de işlem hacmi 99,37mlr TL olarak gerçekleşti. BIST30 Endeksi ise %0,28 düşerek 11,059 puandan seansı tamamladı. BIST Banka Endeksi %1,55, BIST Sınai Endeksi %0,64 değer kaybetti.

ABD TÜFE verisi (Kasım)

ABD’de kasım ayı TÜFE verisi açıklandı. TÜFE aylık bazda beklentilere paralel olarak %0,3 artarken yıllık bazda da beklentilere paralel bir şekilde %2,7 artış gösterdi. TÜFE aylık bazda son yedi ayın en yüksek artışını gerçekleştirirken yıllık bazda ise son dört ayın en yüksek gelen enflasyon verisi oldu. Gıda ve enerji maliyetlerini kapsamayan çekirdek TÜFE ise beklentilere paralel olarak aylık %0,3 artarken yıllık bazda %3,3 arttı. ABD’de enflasyon yüksek seviyelerde olmasa da Fed’in (Çekirdek PCE için) %2 hedefinin üzerinde kalmaya devam ediyor.

20 Aralık’ta Fed’in tercih ettiği enflasyon göstergesi olan kasım ayı PCE Fiyat Endeksi yayımlanacak. Öncesinde, Fed’in gerçekleştireceği yılın son Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantısı 17-18 Aralık’ta yapılacak. Fonlama faizi vadeli kontratlarına göre TÜFE verisinin ardından Fed’in 25bp indirime gitme ihtimali %99’a yükseldi. Fed önümüzdeki hafta faiz indirimine giderse, eylülden bu yana toplam 100bp bir faiz indirimi yapmış olacak.

Yurt içinde perakende satış hacmi (Ekim)

TÜİK, perakende satış hacmi verilerini açıkladı. Perakende satış hacmi aylık %0,2 artarken, yıllık bazda da %15,0 arttı.

Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.