Günlük Strateji Bülteni (Piramit Menkul)

Bugün Ne Bekliyoruz? Asya hisse senedi piyasaları bu sabah genel olarak pozitif bir seyir izlemektedir. Japonya Merkez Bankası’nın (BoJ) yakından izlediği ÜFE verilerinin ardından Nikkei225 Endeksi %3,31, Topix Endeksi %2,31 yükseldi. Çin’de Şanghay Bileşik Endeksi %0,18 artarken Shenzhen Bileşik Endeksi %0,20 azaldı. Hong Kong Hang Seng Endeksi %1,09 yükseldi. Güney Kore Kospi Endeksi %1,70, Kosdaq Bileşik Endeksi ise %3,16 primli seyrediyor. Tayvan Taiex Endeksi %2,96 artış gösterirken Avustralya S&P/ASX200 Endeksi %1,04 arttı. ABD hisse endekslerinde pozitif kapanışın ardından vadeli kontratlar bugün hafifçe pozitif bir açılışı işaret etmektedir. Avrupa piyasaları da, Avrupa Merkez Bankası’nın (AMB) faiz kararı öncesinde pozitif açılışa hazırlanıyorlar.
Bugün hem yurt dışı hem de yurt içinde yoğun bir veri takvimi takip edilecek. Euro Bölgesi’nde Avrupa Merkez Bankası’nın (AMB) para politikası toplantısı, ABD’de dünkü TÜFE rakamlarının ardından ÜFE verisi açıklanacak. Yurt içinde dikkatler cari denge rakamlarında olacak.
Euro Bölgesi’nde AMB Faiz Kararı
Avrupa Merkez Bankası (AMB) bugün para politikası toplantısını gerçekleştirecek. Banka’nın 25bp faiz indirimine gitmesi beklenmektedir. Mevcut durumda AMB’nin ana refinansman faizi %4,25, mevduat faizi %3,75 ve marjinal borç verme faizi %4,50 seviyelerinde bulunmaktadır. Ayrıca, anketler piyasa beklentisinin aralık toplantısında yeniden 25bp faiz indirimine gidilmesi yönünde olduğunu işaret etmektedir. Bankanın gelecek toplantılara ilişkin sözlü yönlendirmesi piyasa fiyatlaması açısından kritik önemde olacaktır. Geçen yıl ağustos toplantısından sonra faizleri sabit tutan banka, faiz indirimlerine bu yıl eylül toplantısında başlamıştı.
ABD TÜFE/ÜFE verileri (Ağustos)
ABD’de dün açıklanan ağustos TÜFE rakamlarının ardından bugün aynı döneme ilişkin ÜFE rakamları takip edilecek. ÜFE tarafında hem manşet hem de çekirdek endekste aylık beklenti %0,2 artış olduğu yönünde. Temmuzda, ÜFE aylık %0,1, yıllık %2,2 artarken çekirdek ÜFE aylık bazda değişmemiş, yıllık bazda ise %2,4 artmıştı.
Japonya ÜFE verisi (Ağustos)
Bu sabah Japonya’da ağustos ÜFE rakamları karşılandı. Bir önceki aya göre değişmemesi beklenen üretici fiyatları %0,2 geriledi; yıllık bazda ise %2,5 artarak beklentinin oldukça altında kaldı. ÜFE temmuzda aylık %0,3, yıllık %3,0 artmıştı.
Cari İşlemler Dengesi (Temmuz)
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB), bugün temmuz ayı Ödemeler Dengesi İstatistiklerini yayımlayacak. Cari işlemler hesabı haziranda 407mn USD, altın ve enerji hariç cari işlemler hesabı ise 4,55mlr USD fazla verdi. Ocak-haziran dönemi cari denge 16,49mlr USD açık verdi. Bir önceki yılın aynı döneminde 36,67mlr USD açık verilmişti. Yıllıklandırılmış cari açık mayısta 24,47mlr USD iken haziranda 24,83mlr USD olmuştu.

Piyasalarda Dün Ne Oldu? Dün hisse senedi piyasalarında karışık bir seyir izlendi. Asya’da satıcılı, Avrupa’da karışık ve ABD’de alıcılı bir seans oldu. Asya’da, Japonya Nikkei225 Endeksi %1,49 düştü. Çin CSI300 Endeksi %0,30, Hong Kong Hang Seng Endeksi %0,73 geriledi. Güney Kore Kospi Endeksi %0,40 düştü. Avrupa’da, İngiltere FTSE100 Endeksi %0,15 düşerken Almanya DAX Endeksi %0,35 yükseldi. Fransa CAC40 Endeksi %0,14 geriledi. Stoxx Europe 600 Endeksi fazla değişmedi. ABD'de, S&P500 Endeksi %1,07, Dow Jones Endeksi %0,31, Nasdaq Bileşik Endeksi %2,17 arttı.
Yurt içinde, BIST100 Endeksi %2,12 düşüşle 9.419 puandan günü tamamladı. BIST 100'de işlem hacmi 79,31 mlr TL olarak gerçekleşti. BIST30 Endeksi %1,82 düşüşle 10.348 puan oldu. BIST Banka Endeksi %1,43, BIST Sınai Endeksi %2,63 oranında geriledi.
ABD TÜFE/ÜFE verileri (Ağustos)
ABD’de ağustos TÜFE rakamları açıklandı. TÜFE’nin aylık %0,2, yıllık %2,5 artışla piyasa beklentisini karşıladı. Aynı dönemde çekirdek TÜFE aylık %0,3 ile beklenenden biraz daha fazla artarken yıllık bazda %3,2 artışla beklentiyi karşıladı. TÜFE temmuzda aylık %0,2, yıllık %2,9, çekirdek TÜFE aylık %0,2, yıllık %3,2 artmıştı. TÜFE verisinin ardından eylül ayı Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantısına yönelik faiz indirimi beklentilerinde bir miktar zayıflama oldu. Faiz vadeli kontratlara göre piyasanın Fed’den 25bp indirim beklentisi %87 civarına yükselirken 50bp indirim beklentisi %13’e geriledi. Yıl sonu beklentileri tarafında; toplam 100bp faiz indirimi ihtimali %46, 125bp indirim ihtimali %31 ve 75bp indirim ihtimali %18 olarak fiyatlanmaktadır. Fed’in izlediği enflasyon göstergesi PCE Fiyat Endeksi’nde ağustos rakamları eylül sonuna doğru açıklanacak.
ABD’de Harris-Trump başkanlık münazarası
ABD'de 5 Kasım'daki başkanlık seçimleri öncesinde, Demokrat aday ABD Başkan Yardımcısı Kamala Harris ile Cumhuriyetçi rakibi eski ABD Başkanı Donald Trump arasında ilk münazara dün gerçekleştirildi. Münazarada Harris’in daha baskın olduğu yönünde bir algı oluştuğu görülmektedir.
Yurt içinde perakende satışlar (Temmuz)
Yurt içinde temmuz ayı ticaret satış hacmi ve perakende satış hacmi verileri açıklandı. Buna göre perakende satışlar temmuzda aylık %0,8, yıllık %5,4 arttı.


Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.