Günlük Strateji Bülteni (Piramit Menkul)

Bugün Ne Bekliyoruz? Asya hisse senedi piyasalarında Fed’in faiz kararı öncesinde alış ağırlıklı bir seyir izlenmektedir. Bu sabah açıklanan Japonya imalat PMI verisinin sektörün ocakta art arda üçüncü kez daraldığını işaret etmesinin ardından hisse endeksleri yatay seyretmekte. Çin’de Caixin imalat PMI’ın ocakta beklenti altında ve art arda altıncı kez daralma bölgesinde kalmasına karşın Şanghay Bileşik Endeksi %0,22, Shenzhen Bileşik Endeksi %0,66, Hong Kong Hang Seng Endeksi %0,44 yükseldi. Dün açıklanan resmi imalat PMI sürpriz bir şekilde büyüme bölgesinde gelmişti. Güney Kore’de Kospi Endeksi %0,73, Kosdaq Bileşik Endeksi %1,35 arttı. MSCI Japonya dışı Asya Endeksi bugün %0,83 artıda seyretmektedir. ABD hisse endekslerinde güçlü kapanışın ardından vadeli kontratlar hafifçe satıcılı bir açılışı işaret ediyor. Bugün piyasaları yurt dışı ve yurt içinde yoğun bir veri akışı bekliyor. ABD’de Fed’in iki günlük para politikası toplantısının ardından bugün açıklayacağı faiz kararı haftanın en önemli verisi olacaktır. Hazirandan beri art arda dört toplantıda 75’er bp faiz artıran banka, aralık toplantısında harcamalar ve yatırımlarda ılımlı büyüme vurgusu yaparak faiz artırımını 50bp seviyesine indirmişti. Ekonominin yavaşladığına ilişkin sinyallerin ve Fed’in %2’lik hedefinden oldukça uzak olsa da enflasyonda aşağı yönlü seyrin devam etmesi dolayısıyla piyasa bu haftaki toplantıda büyük ölçüde 25bp faiz artırımı fiyatlıyor. Piyasa beklentisinin gerçekleşerek Fed’in sıkılaştırma döngüsünde hız kesmeyi sürdürmesi halinde küresel risk piyasaları olumlu etkilenebilir. S&P500 Endeksi’nde 2022 başından gelen orta/uzun vadeli düşüş trendinin teknik olarak kırılmasının ardından pozitif haber akışı yukarı yönlü hareketin devamında destekleyici olacaktır. Ancak iyimserliğin bu kadar yüksek olduğu bir atmosferde toplantıdan 50bp faiz artırımı çıkması halinde kısa vadeli satış baskısı yaşanabilir. Banka aralık toplantısında Federal fonlama faizi hedefini %4,25-4,50 aralığına çekti. Mevcut durumda piyasalar hala Fed’den 2023’te en az 50bp faiz indirimi bekliyor. Fed’in ardından yarın İngiltere ve Avrupa merkez bankalarının faiz kararları takip edilecek. Ayrıca, ABD’de, cuma günkü ocak ayı resmi istihdam raporu öncesinde bugün ADP Enstitüsü’nün istihdam raporu ve JOLTs açık iş sayısı takip edilecek. ABD’de bugün açıklanacak Meta Platforms (Facebook) bilançosu izlenebilir. Euro Bölgesi’nde ocak ayının öncü TÜFE rakamları yayınlanacak. Yurt içinde İstanbul Sanayi Odası’nın (İSO) ocak ayı imalat PMI raporu ile İstanbul Ticaret Odası’nın (İTO) İstanbul ocak ayı enflasyon verileri yayınlanacak. İmalat PMI aralıkta 45,7 puandan 48,1 puana yükselerek son altı ayın en yüksek seviyesini gördü. Aralıkta, üretim ve yeni siparişlerde düşüş hız keserken istihdamda son on ayın en hızlı artışı gerçekleşti. Rapora göre Türk imalat sektörü kısmi iyileşme sinyalleri verirken enflasyonist baskılar yılın önceki dönemlerine göre çok daha ılımlı seyretti. Maliyet baskılarının azalması ve tedarik zinciri koşullarında gözlemlenen iyileşmeyle birlikte imalat sektörü için iyileşme sinyalleri mevcut. İTO Fiyat Endeksi’ne göre İstanbul’da perakende fiyatlar aralıkta aylık %2,94, yıllık %92,97 artmıştı. Borsa İstanbul’da orta vadeli yükseliş eğilimi korunmakla birlikte seans içi sert hareketler ile kısa vadede satıcılı seyir sürmektedir. Kısa vadeli pozisyonlanmalarda temkinli olunması gerektiğini düşünmekteyiz. Bu bağlamda teknik seviyeler önem arz etmektedir. Bugün kapanışın ardından TSKB’nin 4Ç22 finansalları takip edilecek.

Piyasalarda Dün Ne Oldu? Küresel piyasalarda dün Avrupa hisse endeksleri karışık bir görünüm sergilerken ABD hisse endekslerinde pozitif kapanışlar gerçekleşti. Avrupa’da FTSE 100 Endeksi %0,17 düşerken DAX ve CAC 40 Endeksleri sınırlı artış kaydetti. ABD tarafında Nasdaq Bileşik Endeksi %1,67 artışla yukarı yönlü harekette öncü oldu. S&P 500 Endeksi %1,46 ve Dow Jones Endeksi %1,09 arttı. Dolar Endeksi (DXY) hafifçe düşse de 102 puanın üzerinde kaldı. EUR/USD paritesi de %0,24 artarak 1,087 seviyesine yükseldi. ABD 10 yıllık Hazine tahvilinin faizi 6,1bp düşerek %3,5’in hemen altına geriledi. DXY’nin gerilemesinden destek bulan ons altın %0,34 değerlenerek 1.929USD’den işlem gördü. Brent petrol %1,33 arttı ve varil başına 85USD’den fiyatlandı. Eurostat’ın açıkladığı öncü verilere göre Euro Bölgesi ekonomisi (GSYH) 2022’nin son çeyreğinde bir önceki çeyreğe kıyasla %0,1 büyüdü. Piyasa beklentisi ise Bölge ekonomisinin %0,1 küçülmesi yönündeydi. ABD’de S&P/CS 20 kentte konut fiyat endeksi kasım ayında %0,5 ile beklenenden daha az düştü. Böylece temmuz ayında başlayan konut fiyatları düşüşü devam etti. Ülkenin CB tüketici güven endeksinin ocakta 109 değerine yükselmesi beklenirken 107,1’e indi.
BIST 100 Endeksi dün açılışta ve kapanışa doğru etkili olan satışların neticesinde %2,35 düşerek küresel hisse endekslerinden negatif ayrıştı. Böylece art arda yedi işlem günü düşüş kaydeden Endeks 4.976,55 puana indi. Endeks’in dünkü işlem hacmi 89,14 milyar TL olarak gerçekleşti. USD/TRY kuru yatay alıcılı fiyatlanırken EUR/TRY kuru %0,34 artarak 20,46 TL’ye ulaştı. Gram altınsa 5 TL değerlenerek 1.166 TL’ye yükseldi. TÜİK’in aralık ayına ilişkin açıkladığı nihai verilere göre dış ticaret dengesinde 9,7 milyar USD’lik açık oluştu. Böylece 2022 yılının tamamına ait dış ticaret açığı 109,5 milyar USD’ye ulaştı. Aralık ayında hizmet ÜFE aylık bazda %1,41 ve yıllık %78,72 arttı. 2022 yılı turizm istatistiklerine göre turizm geliri önceki yıla göre %53,4 artarak 46,3 milyar USD oldu. Aynı dönemde ziyaretçi sayısı %75 artarak 51,4 milyon kişi olarak gerçekleşti.

Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.