Günlük Strateji Bülteni (Anadolu Yatırım)

Veri Akışında Bugün Ne İzlenecek?

• Türkiye, Turizm Geliri - 3Ç21, TCMB Enflasyonu Raporu, Para ve Banka İstatistikleri - Haftalık
• Almanya, İşsizlik Oranı, TÜFE - Ekm
• Euro Bölgesi, AMB PPK Toplantısı, Faiz Oranı Kararı - Ekm
• ABD, GSYH, Haftalık İşsizlik Başvuruları, Bekleyen Konut Satışları - Eyl
Küresel borsalar karışık yönde bulunuyor...
Küresel piyasalarda bu sabah ABD vadeli endeksleri tepki alışlarıyla pozitif seyretmektedir. Asya tarafında Japonya endeksleri MB (BoJ) toplantısının ardından değer kaybediyor. Japonya Merkez Bankası para politikadaki gösterge faizleri -0,10% olarak sabit bıraktı ve enflasyonun en az iki yıl daha 2%’lik hedefinin altında kalacağını belirtti. Çin’de emlak şirketlerinin likidite krizleri risk iştahını baskılamaya devam ediyor. Shangai %1’e yakın düşüyor. Brezilya Merkez Bankası faizlerin beklentilerin üzerinde 150 baz puan artırarak %7,75 seviyesine çekti. Geçtiğimiz hafta 1,70’e kadar yükselen ABD 10 yıllık tahvil getirileri dün yaşanan değer kaybının ardından bu sabah 1,55’te bulunuyor. Dolar endeksi 93,830 puanda yatay seyrediyor. Brent petrol fiyatları %1’in altında değer kaybıyla bu sabah 83 doların altında bulunuyor. Bugün haftanın en önemli verisi olarak ABD üçüncü çeyrek büyüme rakamı takip edilecek. Bunun yanı sıra yine bugün açıklanacak olan Avrupa Merkez Bankası para politikası kararı ile bu hafta gerçekleşecek olan G-20 zirvesi piyasalar tarafından takip edilecek. Bugün yurtiçinde TCMB Enflasyon raporu takip edilecek. BIST100 endeksinde güne hafif artı yönde başlanabilir

Piyasalarda dün ne oldu? ABD borsaları günü düşüşle kapattı. Şirketlerin beklenenden güçlü gelen üçüncü çeyrek bilançolarıyla hafta başından bu yana pozitif bir seyir izleyen endeksler, şirket karlılıklarının yarattığı ivmenin azalmaya başlaması ve tahvil faizlerindeki gerilemenin etkisiyle kapanışta negatif bir seyir gösterdi. Coca-Cola ve McDonald's üçüncü çeyrekte satışlarının arttığını, General Motors (GM) ise karının düştüğünü açıkladı. ABD'de bugün açıklanan verilere göre ise dayanıklı mal siparişleri, eylülde aylık %0,4 ile beklentilerin altında düşüş gösterdi. Mal ticareti dengesi de eylülde aylık bazda %9,2 artarak 96,3 milyar 9,3 milyar dolar ile verinin açıklanmaya başladığından bu yana en yüksek seviyeye işaret etti. Yurtiçinde Ekonomik güven endeki Ekim ayında 101,4 puana geriledi. Dış ticaret açığı, ihracattaki artışın etkisiyle bir önceki yılın aynı dönemine göre %48,5 azalarak 2 milyar 547 milyon TL oldu. Foreks anketine göre Ekim ayı aylık TÜFE oranı medyan tahmini 2,55% oldu. Yıllık TÜFE medyan tahmini 20,18% olarak açıklandı.

Veri Gündemi: Bugün ABD tarafında GSYH üçüncü çeyrek büyüme verileri, haftalık ilk işsizlik maaşı başvuruları ve ticaret bekleyen konut satışları açıklanacak. Bir önceki çeyrekte 6,7% büyüyen ABD ekonomisinin, üçüncü çeyrekte 2,7% büyümesi bekleniyor. Haftalık işsizlik başvurularında geçtiğimiz hafta 290 bin ile pandemi döneminin en düşük verisi gerçekleşmişti. Bugün açıklanacak verinin de 290 bin ile iyileşmeye devam etmesi bekleniyor. Bekleyen konut satışlarının Eylülde bir önceki aya göre 0,50% artması bekleniyor. Euro bölgesinde Avrupa Merkez Bankası PPK toplantısı gerçekleşecek. AMB’nin faiz oranlarını değiştirmesi beklenmezken, toplantı sonrası AMB Başkanı Lagarde’nin açıklamaları takip edilecek. Euro bölgesi tüketici güveninin de Ekimde -4,0 olması bekleniyor. Almanya TÜFE oranları takip edilecek. Ekim ayında yıllık TÜFE’nin 4,4’e yükselmesi bekleniyor. Yurtiçinde piyasalar yarım gün açık olacak. Öğleden önce üçüncü çeyrek turizm gelirleri açıklanacak. 10:30’da TCMB Başkanı Kavcıoğlu, Ankara’da yılın dördüncü ve son Enflasyon raporu sunumunu yapacakç

3Ç21 Finansal Sonuçları
Ø Garanti Bankası (GARAN, Pozitif) : Garanti Bankası’nın 2021 yılı üçüncü çeyreğinde net dönem karı bir önceki çeyrek dönem olan 2Ç21’e göre %25 oranında artarak 3.645mn TL olarak gerçekleşmiştir. Banka’nın net karı piyasa beklentisi olan 3.169mn TL’nin %15,2 üzerinde gerçekleşmiştir. Net karı bir önceki yılın aynı dönemine göre de %92 oranında artış kaydetmiştir. Banka’nın 2021/09 ilk dokuz aylık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %77 oranında artarak 9.098mn TL’ye yükselmiştir.

Ø Gözde Girişim (GOZDE, Pozitif): Şirket 3Ç21 döneminde 2.370mn TL ana ortaklık net zararı açıklamıştır. 2020 yılı 3.çeyrek döneminde de 289mn TL zararı bulunuyordu. Şirketin finansman giderlerindeki 47mn TL’lik azalış net kara destek vermiştir. Net karın asıl artışında ise diğer faaaliyet gelirleri kaleminin 2.804mn TL’ye yükselmesi etkili olmuştur. Şirketin 2021 yılı dokuz aylık net dönem karı da 2.630mn TL olarak gerçekleşmiştir. 2020/09 döneminde ise 109,9mn TL zararı bulunuyordu

Ø Dyo Boya (DYOBY, Negatif): Şirket 3Ç21 döneminde 1,52mn TL ana ortaklık net dönem karı açıklamıştır. 2020 yılı 3.çeyrek döneminde de 40,72mn TL net karı bulunuyordu. Şirketin 3Ç21’de satış gelirleri 3Ç20’ye göre %25,18 artarken, satış maliyetlerinin %52,88 oranında artması brüt satış karını baskı altına almıştır. Aynı dönemlerde brüt kar %27 oranında azalış ile 119,32mn TL’ye gerilemiştir. Ayrıca finansman giderlerindeki 15,30mn TL’lik artışında net karın azalmasında etkili olduğu görülmektedir. Şirketin 3Ç20’ye göre EFK karı %51, FAVÖK karı 57,47 oranlarında azalış kaydetmiştir. 2021 yılı dokuz aylık net dönem karı, bir önceki yılın aynı dönemine göre %47,10 oranında azalış ile 38,8mn TL'ye gerilemiştir.

Ø Bossa Ticaret (BOSSA, Nötr): Şirket 3Ç21 döneminde 75,1mn TL ana ortaklık net dönem karı açıklamıştır. 2020 yılı 3.çeyrek döneminde de 2,61mn TL zararı bulunuyordu. Şirketin 3Ç21’de satış gelirleri 3Ç20’ye göre %88,22 oranında artarken, satış maliyetlerinin %109,66 oranında artması karlılık rakamlarını baskı altına almıştır. Finansal giderlerdeki 60mn TL tutarındaki iyileşme net karın artışına destek vermiştir. 3Ç20’ye göre EFK karı %7,31 oranında azalırken, FAVÖK karı %48 oranında artış kaydetmiştir. Şirketin 2021 yılı dokuz aylık net dönem karı da 154,25mn TL olarak gerçekleşmiştir. 2020/09 döneminde ise 18,83mn TL zararı bulunuyordu.

Ø Mondi Tire Kutsan(TIRE, Pozitif): Şirket'in 2021 üçüncü çeyrek net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %596 oranında artarak 72,67mn TL olarak açıklanmıştır. Net kar çeyreksel bazda ise %3,88 oranında azalmıştır. Şirketin 3Ç21’de satış gelirlerinin %115’lik artış kaydetmesine karşın, maliyetlerin %99,6 artış ile ciro artışının altında kalması brüt karı olumlu etkilemiştir. Brüt satış karı 3Ç20’ye göre de %195,32 oranında artmıştır. Esas faaliyet karı ve FAVÖK karı yıllık bazda güçlü performans göstermiştir. EFK marjı bir önceki yılın aynı dönemine göre 15,2 baz puan, FAVÖK marjı 8,7 baz puan yükselmiştir. Şirketin 3Ç21 döneminde net kar marjı da 3Ç20’ye göre %8,2 baz puan artışla %11,80 olarak gerçekleşmiştir. Şirketin kar marjları çeyreksel bazda ise zayıflama göstermiştir. 2021 yılı dokuz aylık net dönem karı, 2020/09 dönemine göre %616,65 oranında artışla 203,70mn TL olarak gerçekleşmiştir.

Ø İş GMYO (ISGYO, Pozitif): Şirket'in 2021 üçüncü çeyrek net dönem 15,37mn TL olarak açıklanmıştır. Net kar yıllık bazda %440 oranında artış kaydetmiştir. Şirket bir önceki çeyrek dönem olan 2Ç21’de ise 8,21mn TL zarar açıklamıştı. 2021 yılı dokuz aylık net dönem karı da 10,75mn TL olarak gerçekleşmiştir.2020/09 döneminde ise 9,07mn TL zarar açıklamıştı.

Ø Ford Otomotiv Sanayi (FROTO, Sınırlı Pozitif): Şirket'in 2021 yılı üçüncü çeyrek net dönem karı 1.892,18mn TL olarak açıklanmıştır. Net kar yıllık bazda %39,31, çeyreksel bazda %89,37 oranında artış kaydetmiştir. Net karda piyasa beklentisinde medyan tahmini 1.636,8mn TL de bulunuyordu. Şirketin net satışları ve FAVÖK karı piyasa beklentisinin üzerinde olumlu performans göstermiştir. Şirketin 3Ç21’de satış gelirlerinin bir önceki çeyreğe göre %79,17’lik artış kaydetmesi net karın artışına önemli katkı sağlamıştır. Brüt satış karı 2Ç20’ye göre %40,65 oranında artmıştır. Esas faaliyet karı yıllık bazda %19,40, FAVÖK karı %41,92 oranlarında yükselerek güçlü performans göstermiştir. EFK marjı bir önceki yılın aynı dönemine göre 1,7 puan düşerken, FAVÖK marjı 0,1 puan yükselmiştir. Şirketin 3Ç21 döneminde net kar marjı da 2Ç21’e göre 0,5 baz puan artışla %10,3 seviyesine yükselmiştir. 2021 yılı dokuz aylık net dönem karı, 2020/09 dönemine göre %107,73 oranında artışla 4.710,71mn TL'ye yükselmiştir. 2021 yılı dokuz aylık toplam satış adetleri yıllık %21 artarak 263.795 olmuştur. Toplam satış gelirleri yıllık %60 artışla 45.657mn TL olmuştur. İhracatın satış gelirlerindeki payı %78 olarak gerçekleşmiştir (2020/09: %70). Şirket toplam otomotiv pazarı satışlarının 825 bin - 875 bin adet aralığında gerçekleşeceğini öngörmektedir. Yurt içi perakende satışlarını 80 bin - 90 bin, ihracatını 305 bin - 315 bin, toptan satışlarını ise 385 bin - 405 bin adet aralığında olacağını tahmin etmektedir. Bu kapsamda üretim adetlerini 365 bin - 385 bin adet aralığında planlamaktadır.

Ø Goodyear Lastikleri (GOODY, Sınırlı Negatif) : Şirket'in 2021 yılı üçüncü çeyrek net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %44,3 oranında azalarak 55,84mn TL olarak açıklanmıştır. 2021 yılı dokuz aylık net dönem karı, bir önceki yılın aynı dönemine göre %139,59 oranında yükseliş ile 234,4mn TL'ye yükselmiştir.

Ø Şişecam (SISE, Sınırlı Pozitif) : Şirket'in 2021 üçüncü çeyrek net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %56,19 oranında artarak 1.352,54mn TL olarak açıklanmıştır. Net karda piyasa beklentisi medyan tahmini 1.239,3mn TL de bulunuyordu. Net satışlar piyasa beklentisinin hafif üzerinde gerçekleşirken; FAVÖK, piyasa beklentisinin %6 üzerinde gerçekleşti. 3Ç21’de bir önceki yılın aynı dönemine göre satış gelirlerindeki %42,04’lük artışa karşın, satış maliyetlerinin %36,96 oranında artması karlılık rakamlarına pozitif etki yaratmıştır. Brüt satış karı 3Ç20’ye göre %52,55 oranında artış ile 2.879,50mn TL’ye yükselmiştir. Şirketin faaliyet giderleri 3Ç21’de yıllık bazda %35,67 oranında artmıştır. FAVÖK yıllık bazda %56,75 oranında artarak güçlü performans göstermiştir. 3Ç21’de EFK marjı bir önceki yılın aynı dönemine göre 1,5 puan azalmıştır. Aynı dönemlerde FAVÖK marjı 2,3 puan artış ile %24,11 seviyesine yükselmiştir. Şirketin 3Ç21 döneminde net kar marjı da 1,5 puan artış ile %16,42 seviyesine yükselmiştir. 2021 yılı dokuz aylık net dönem karı, bir önceki yılın aynı dönemine göre %194,13 oranında artışla 4.095,67 mn TL'ye yükselmiştir. Ocak-Eylül 2021 döneminde yurt içi ve yurt dışındaki kuruluşlarında 4.138 bin ton cam üreten şirketin soda üretimi ise 1.746 bin tona ulaştı. Bu dönem içerisinde toplam 1.339mn TL tutarında yatırım harcaması yapılmıştır.

Ø Demisaş Döküm (DMSAS, Negatif) : Şirket'in 2021 üçüncü çeyrek net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %75,38 oranında gerileyerek, 2,15mn TL olarak açıklanmıştır. Net kar çeyreksel bazda da %80,94 oranında azalış kaydetmiştir. Şirketin 3Ç21’de satış gelirleri, 3Ç20’ye göre %53,52’lık artış ile 159,60mn TL olmuştur. Brüt satış karı çeyreksel bazda %12,14 oranında azalmıştır. Finansal giderlerdeki %45,35’lik artış net karı baskılamıştır. Esas faaliyet karı yıllık bazda %48,24, çeyreksel bazda %45 oranlarında gerilemiştir. EFK marjı bir önceki yılın aynı dönemine göre 9,2 puan, net kar marjı 7,1 puan azalmıştır. 2021 yılı dokuz aylık net dönem karı 19,17mn TL olmuştur. 2021 yılı dokuz aylık net kar marjı 4,19% olmuştur.

Ø Afyon Çimento (AFYON, Nötr) : Şirket'in 2021 üçüncü çeyrek net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %44,02 oranında artarak, 14,11mn TL olarak açıklanmıştır. Net kar çeyreksel bazda da %55,99 oranında azalış kaydetmiştir. Şirketin 3Ç21’de satış gelirleri, 3Ç20’ye göre %29,78’lik artış ile 98,08mn TL olmuştur. Brüt satış karı yıllık bazda %76,80 oranında artarken, çeyreksel bazda %34,09 oranında azalmıştır. Finansal giderlerdeki %54,38’lik artış net karı baskılamıştır. Esas faaliyet karı yıllık bazda %38,59 artarken, çeyreksel bazda %40,85 oranında gerilemiştir. Brüt kar marjı bir önceki yılın aynı dönemine göre 4,9 puan, net kar marjı 1,4 puan artmıştır. 2021 yılı dokuz aylık net dönem karı, 2020/09 dönemine göre %4.550,50 artışla 80,03mn TL olmuştur. 2021 yılı dokuz aylık net kar marjı %26,93 olmuştur.

Ø Alarko Carrier Sanayi (ALCAR, Negatif) : Şirket'in 2021 üçüncü çeyrek net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %83,88 oranında azalarak, 4,49mn TL olarak açıklanmıştır. Net kar çeyreksel bazda da %7,31 oranında azalış kaydetmiştir. Şirketin 3Ç21’de satış gelirleri, 3Ç20’ye göre %18,93’lik artış ile 305,29mn TL olmuştur. 3Ç21’de bir önceki yılın aynı dönemine göre satış gelirlerindeki %18,93’lük artışa karşın, satış maliyetlerinin %33,57 oranında artması karlılık rakamlarını baskılamıştır. Brüt satış karı yıllık bazda %23,04 oranında azalmıştır. Finansal giderlerdeki %22,44’lük artış net karı baskılamıştır. Esas faaliyet karı yıllık bazda %59,99 azalırken, çeyreksel bazda %8,08 oranında artmıştır. Brüt kar marjı bir önceki yılın aynı dönemine göre 9,1 puan, net kar marjı 9,4 puan azalmıştır. 2021 yılı dokuz aylık net dönem karı, 2020/09 dönemine göre %28,83 azalışla 31,74mn TL olmuştur. 2021 yılı dokuz aylık net kar marjı %3,94 olmuştur.

Ø Tat Gıda Sanayi (TATGD, Sınırlı Negatif): Şirket'in 2021 üçüncü çeyrek net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %126,50 oranında artarak 29,54mn TL olarak açıklanmıştır. Net karda piyasa beklentisi medyan tahmini 38,6mn TL de bulunuyordu. Net satışlar piyasa beklentisinin %8 üzerinde gerçekleşirken; FAVÖK, piyasa beklentisinin %16 altında gerçekleşti. 3Ç21’de bir önceki yılın aynı dönemine göre satış gelirlerindeki %50,88’lik artışa karşın, satış maliyetlerinin %66,57 oranında artması karlılık rakamlarını baskılamıştır. Brüt satış karı 2021/09’da 2020/09’a göre %11,42 oranında artış ile 206,59mn TL’ye yükselmiştir. 3Ç21’de FAVÖK marjı bir önceki yılın aynı dönemine göre 6,3 puan azalış ile ile %10,90 seviyesine gerilemiştir. 2021 yılı dokuz aylık net dönem karı, bir önceki yılın aynı dönemine göre %149 oranında artışla 184,32 mn TL'ye yükselmiştir.

Ø Pınar Entegre Et ve Un Sanayi (PETUN, Pozitif) : Şirket'in 2021 üçüncü çeyrek net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %63,16 oranında artarak, 37,81mn TL olarak açıklanmıştır. Net kar çeyreksel bazda da %66,11 oranında artış kaydetmiştir. Şirketin 3Ç21’de satış gelirleri, 3Ç20’ye göre %45,84’lük artış ile 316,11mn TL olmuştur. Brüt satış karı yıllık bazda %81,26 oranında artarken, çeyreksel bazda %38,01 oranında artmıştır. Finansal giderlerdeki %45,76’lık artış net karı baskılamıştır. Esas faaliyet karı yıllık bazda %115,02 artarken, çeyreksel bazda %54,41 oranında artmıştır. Brüt kar marjı bir önceki yılın aynı dönemine göre 3,4 puan, net kar marjı 1,3 puan artmıştır. 2021 yılı dokuz aylık net dönem karı, 2020/09 dönemine göre %13,04 artışla 76,82mn TL olmuştur. 2021 yılı dokuz aylık net kar marjı %9,57 olmuştur.

Ø Link Bilgisayar (LINK, Negatif) : Şirket'in 2021 üçüncü çeyrek net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %67,03 oranında azalarak 1,10mn TL olarak açıklanmıştır. Net kar çeyreksel bazda da %42,20 oranında gerilemiştir. Şirketin 3Ç21’de satış gelirleri, 3Ç20’ye göre %8,57’lik artış ile 3,77mn TL olmuştur. Brüt satış karı yıllık bazda %12,07 oranında artmıştır. Esas faaliyet karı yıllık bazda %21,30 artarken, çeyreksel bazda %20,06 oranında azalmıştır. Brüt kar marjı bir önceki yılın aynı dönemine göre 2,5 puan artarak %80,21 olmuştur. Net kar marjı ise 66,6 puan azalarak %29,5 olmuştur. 2021 yılı dokuz aylık net dönem karı, 2020/09 dönemine göre %12,04 azalarak 6,85mn TL olmuştur. 2021 yılı dokuz aylık net kar marjı %58,83 olmuştur


 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.