Günlük Strateji Bülteni (Anadolu Yatırım)

Veri Gündeminde Bugün

• ABD, Piyasalar Tatil Nedeniyle Kapalı,
• İngiltere, Piyasalar Tatil Nedeniyle Kapalı,
• Almanya, Piyasalar Tatil Nedeniyle Kapalı,
• Türkiye, Finansal Hizmetler Güven Endeksi (Ara)

Küresel piyasalar tatil nedeniyle sakin bir haftaya başlıyor…
Geçtiğimiz hafta ABD’de büyüme ve Fed’in enflasyon hedeflemesinde yakından izlediği çekirdek kişisel tüketim harcamaları (çekirdek PCE) takip edildi. ABD ekonomisi 2023 yılının 3. çeyreğinde %4,9 ile beklentilerin altında büyüme kaydetti. Çekirdek PCE ise kasımda %0,1 artışla yıllık bazda %3,5’ten %3,2’ye geriledi. Enflasyondaki düşüş eğilimine işaret eden veri, faiz indirim ihtimalini desteklerken; piyasalarda Fed’in 2024 Mart’ta faizi 25 baz puan düşüreceği olasılığı %76 olarak fiyatlandı. Diğer yandan Fed üyeleri ise piyasaların indirim beklentilerinde Fed’in önünde olduğunu ileterek, risk iştahını törpüleyici ifadeler kullandı. Goldman Sachs, Fed’in 2024’te 5 faiz indirimi yapmasını beklediğini açıklarken, Morgan Stanley, Fed'in mart ayında faiz indirimine gitmesine yönelik piyasa beklentilerinin 'abartılı' olduğunu belirtti. ABD borsaları geçtiğimiz haftaki işlemlerde yükseliş trendini devam ettirerek son zamanların en yüksek haftalık kapanışlarını yaptı. Haftalık bazda Nasdaq %1,27; Dow Jones %0,22; S&P 500 ise %0,75 değer kazandı. Bugün ABD, Euro Bölgesi ve İngiltere’de piyasalar tatil nedeniyle kapalı olacak. Asya borsaları ise yeni haftada pozitif yönde hareket ediyor. Geçtiğimiz haftayı dolar endeksi %0,9 kayıpla 101,7’den; ABD 10 yıllık tahvil faizleri ise %3,89 seviyesinden tamamladı. Kızıldeniz’de takip edilen gerilimler ve Angola’nın OPEC üyeliğinden ayrılacağını belirtmesi ardından yükselişe geçen brent petrol geçen haftayı %2,5 artışla varil başına 78,9 dolardan tamamladı. Küresel piyasalarda bu hafta ABD’de mal ticaret dengesi ile askıdaki konut satışları, Japonya’da sanayi üretimi, yurt içinde dış ticaret açığı ve TCMB PPK Toplantı Özeti öne çıkan ekonomik veriler arasında yer almaktadır. Bugün yurt içinde finansal hizmetler güven endeksi takip edilecek. Geçtiğimiz haftayı %5,46 değer kaybı ile haftanın en düşüğüne yakın 7557,56 puandan tamamlayan endekste, yeni haftaya yatay yönde başlanmasını beklemekteyiz. Endekste önceki haftanın dip seviyesi olan 7529 ile 7400 seviyeleri destek olarak takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde 5 haftalık AO ve 22 haftalık AO’nın bulunduğu 7834-7894 bölgesi direnç olarak izlenebilir.

Veri Gündemi: Bugün küresel piyasalar Noel Tatili nedeniyle kapalı olacak. Öne çıkan ekonomik veri gündemi bulunmuyor. Yurt içinde bugün TCMB tarafından finansal hizmetler güven endeksi verileri yayımlanacak. Kasım ayında güven endeksi 160,8 puan seviyesinden açıklanmıştı.

Piyasalarda Cuma günü neler oldu? ABD’de cuma günü odak Fed’in enflasyon hedeflemesinde yakından izlediği çekirdek kişisel tüketim harcamalarında (çekirdek PCE) bulunuyordu. Çekirdek PCE kasımda %0,1 artışla yıllık bazda %3,5’ten %3,2’ye geriledi. Beklenti %3,3 seviyesinde bulunuyordu. Çekirdek PCE, Fed’in 2024’te faiz indirimlerine başlayacağı tarih konusunda da beklentileri şekillendirmesi bakımından önem arz ediyordu. Beklentilerin altında gerçekleşen veri, faiz indirim ihtimalini desteklerken; piyasalarda Fed’in 2024 Mart’ta faiz, 25 baz puan düşüreceği olasılığı %76 olarak fiyatlanmaktadır. Kişisel tüketim harcamaları ise kasımda aylık %0,1 düşüş kaydederek yıllık bazda %2,6 seviyesinde gerçekleşti. Beklentinin %2,8 olduğu kişisel tüketim harcamaları ekimde %3,0 seviyesinde gerçekleşmişti.














Ülkede ayrıca dayanıklı mal siparişleri, Michigan tüketici hissiyatı ile yeni konut satışları açıklandı. Beklentinin %1,7 olduğu dayanıklı mal siparişleri kasımda %5,4 artış kaydetti. Ekimde siparişler %5,4 düşmüştü. Michigan tüketici hissiyatı aralıkta 61,3’ten 69,7’ye yükselerek beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Ülkede yeni konut satışları ise kasımda %12,2 düşüşle 590bin seviyesinde gerçekleşti. Böylelikle yeni konut satışları son bir yılın en düşük seviyesine geriledi.

İngiltere’de gözler üçüncü çeyreğe ilişkin büyüme verilerindeydi. İngiliz ekonomisi 3Ç23’te %0,1 daraldı. Beklentinin %0,6 olduğu yıllık GSYH ise %0,3 seviyesinde gerçekleşti. Ülke ekonomisinde; hizmet sektörü %0,2 daralırken, inşaat sektörü %0,4 ve sanayi üretimi %0,1 büyüme kaydetti.














Ülkede büyüme rakamlarının yanı sıra perakende satış verileri takip edildi. Perakende satışlar kasımda aylık %1,3 yıllık bazda ise %0,1 arttı. Beklenti sırasıyla %0,4 ve -1,8%’de bulunuyordu.Yurt içinde turizm verileri açıklandı. Kültür ve Turizm Bakanlığı tarafından yayımlanan verilere göre kasımda Türkiye’yi ziyaret eden yabancı sayısı geçen yılın aynı ayına göre %1,02 düşüşle 2 milyon 525 bin 345 oldu. Böylelikle yabancı turist satısı Şubat 2021’den bu yana ilk kez yıllık bazda geriledi.


 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.