Günlük Strateji Bülteni (Anadolu Yatırım)

Veri Gündeminde Bugün

• ABD, GSYH (4Ç23), Mal Ticaret Dengesi (Ara),
• ABD, İşsizlik Başvuruları (Haf), Dayanıklı Mal Siparişleri (Ara),
• ABD, İnşaat İzinleri, Yeni Konut Satışları (Ara),
• Euro Bölgesi, ECB Faiz Kararı (Oca), ECB Başkanı Lagarde’ın Konuşması,
• Almanya, IFO İş İklimi Endeksi (Oca),
• Türkiye, TCMB Faiz Kararı, Para ve Banka ile Menkul Kıymet İstatistikleri (Haf)
• Türkiye, İmalat Sanayi Kapasite Kullanım Oranı (Oca),
• Türkiye, Reel Kesim Güven Endeksi (Oca),
• Türkiye, Hizmet Perakende Ticaret ve İnşaat Güven Endeksleri


Küresel piyasalarda ABD büyüme verileri öne çıkıyor...
ABD’de büyüme, Euro Bölgesi’nde faiz kararının açıklanacağı güne küresel piyasalar pozitif risk iştahı ile başlıyor. Son açıklanan veriler ABD ekonomisinin canlı kalmaya devam ettiğini gösterirken, dördüncü çeyreğe ilişkin öncü veriler Fed’in para politikasının seyrine ilişkin de önemli ipuçları verecek. Tahminlerin üzerinde bir büyüme rakamı, Fed’in sıkı para politikasını bir süre daha devam ettireceği beklentilerini güçlendirerek, piyasalarda risk iştahını azaltabilir. Euro Bölgesi’nde faizin sabit kalması beklenirken, toplantı sonrası Başkan Lagarde’ın mesajları takip edilecek. Dün açıklamalarda bulunan Çin Merkez Bankası Başkanı, ekonominin önünde birçok zorluk bulunduğunu bu yüzden bankaların zorunlu karşılık olarak tutması gereken nakit miktarını 50 baz puan düşüreceklerini söyledi. IFO, federal bütçe değişikliklerinin neden olduğu belirsizliklerle 2024’te Alman ekonomisinin %0,7 oranında büyüyeceğini tahmin etti. Bu sabah ABD vadelileri artı, Asya borsaları karışık yönde seyrediyor. Dolar endeksi (DXY) 103,34 ve ABD 10 yıllık tahvil getirileri %4,15 ile eksi yönde bulunuyor. ONS altın sabah saatleri itibarıyla 2015 dolardan işlem görüyor. Yükselişe geçen brent petrol varil başına 80,04 dolardan artı yönde bulunuyor. Uluslararası derecelendirme kuruluşu Fitch, 2024’te petrol fiyatları için varil başına 80 dolar öngörüsünü devam ettirdiğini açıkladı. Ilımlı yükselişin devam ettiği dolar/TL bu sabah 30,26 ile artı yönde işlem görüyor. Yurt içinde bugün odakta TCMB’nin PPK toplantısında bulunuyor. Piyasada beklentiler faiz oranının 250 baz puan artış ile %45,0’a yükseltilmesi yönünde bulunuyor. Toplantı sonrası yayımlanacak metinde gelecek döneme ilişkin mesajlar izlenecek. JPMorgan’dan Weilar, dün yaptığı konuşmada uluslararası yatırımcıların büyük çoğunluğunun Türkiye ile yeniden ilgilendiğini belirtti. Reuters’de yer alan habere göre ABD Başkanı Biden, Türkiye’ye F-16 satışını onaylaması için Kongre’ye mektup gönderdiği ifade edildi. BIST100 endeksinin yeni güne yukarı yönde başlamasını beklemekteyiz. Endekste 8150 üzerinde tutunmalar ile 8250 direnci hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde 8000 psikolojik desteğinin altında satış baskısı artış gösterebilir.

Veri Gündemi

ABD’de bugün ABD’de GSYH, mal ticaret dengesi , işsizlik başvuruları, dayanıklı mal siparişleri, inşaat izinleri, yeni konut satışları takip edilecek. ABD ekonomisinin 4Ç23’te %2,0 büyümesi bekleniyor. Ülkedeki faiz artırımlarına karşın, GSYH üçüncü çeyrekte tüketici harcamalarındaki artışın da etkisiyle %4,9 yükselmiş ve iki yılın zirvesine ulaşmıştı. İnşaat izinlerinin aralıkta 1,467mn’den 1,495mn’ye yükselmesi, yeni konut satışlarının 650bin artması ve askıda konut satışlarının %1,60 yükselmesi bekleniyor. Dayanıklı mal siparişleri kasımda %5,40 ile beklentilerin üzerinde artmıştı. Aralıkta beklenti %0,50’de bulunmaktadır. Çekirdek dayanıklı mal siparişlerinde ise beklenti aralık ayında %0,20 artış yönünde bulunmaktadır. Mal ticaret dengesinin 88,7mlr dolar açık vermesi beklenmektedir. Kasım ayında mal ticaret dengesi 90,27mlr dolar açık vermişti. ABD’de 15-19 Ocak haftası işsizlik başvurularının 200bin kişi olarak gerçekleşmesi bekleniyor. Bir önceki hafta işsizlik başvuruları 187bin kişi olurken 4 haftalık ortalama 203,25 olarak açıklanmıştı. ABD’de bugün bilanço açıklayacak şirketler arasında Visa, Intel ve T-Mobile bulunuyor. Visa’nın 4Ç23’te 8,55mlr dolar gelir üzerinden 2,34 HBK açıklaması bekleniyor. Visa bir önceki çeyrekte 2,33HBK ile 8,60mlr dolar gelir açıklamıştı. Intel’de beklentiler 4Ç23’te 15,16mlr dolar gelir üzerinden 0,44 dolar HBK açıklaması bekleniyor. T-mobile’ın 4Ç23 beklentileri 19,67mlr dolar gelir üzerinden 1,91 dolar HBK açıklaması öngörülmektedir. T-mobile bir önceki çeyrekte 19,25mlr dolar gelir ve 1,82dolar HBK açıklamıştı.














Euro Bölgesi’nde Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) faiz kararı açıklanacak. ECB’nin faizi %4,50 seviyesinde sabit bırakması bekleniyor. Piyasalardaki aşırı iyimserliğin ECB’nin enflasyonla mücadelesine yardım etmediğini söyleyen Başkan Lagarde, faiz indirimleri için yaz aylarını işaret etmişti. ECB’nin faiz kararının ardından yayımlanacak metin ve Başkan Lagarde’ın basın toplantısında para politikasının geleceği konusundaki mesajlar yakından izlenecek. Almanya’da iş dünyasının ekonomiye ilişkin düşüncesini yansıtan İFO endeksinin ocakta 86,4’ten 86,7’ye yükselmesi beklenmektedir.

Yurt içinde bugün TCMB PPK faiz oranı kararı, para ve banka ile menkul kıymet istatistikleri, imalat sanayi kapasite kullanım oranı, hizmet, perakende ticaret ve inşaat güven endeksleri takip edilecek. TCMB, aralık ayında politika faizini %42,5 seviyesine yükseltmişti. Karar metinde, yakın döneme ilişkin göstergelerin, parasal sıkılaştırmanın finansal koşullara yansımasıyla yurt içi talepteki dengelenmenin devam ettiğine işaret edildi. Gelecek döneme ilişkin ifadelerin de yer aldığı metinde, “Kurul’un parasal sıkılaştırma adımlarını en kısa zamanda tamamlamayı öngörmektedir.” denildi. Ocak ayı piyasa konsensüs beklentisi 250 baz puan artırım ile politika faizinin %45,0 seviyesine yükseltilmesi yönünde bulunmaktadır. Karar sonrası yayımlanacak metinde gelecek döneme ilişkin mesajlar izlenecek. Aralık 2023’te imalat sanayi genelinde mevsimsel etkilerden arındırılmış kapasite kullanım oranı (KKO-MA), bir önceki aya göre 0,2 puan azalarak %77,3 seviyesinde gerçekleşmiştir. TÜİK tarafından açıklanan verilere göre; güven endeksi hizmet sektöründe %1,2 arttı, perakende ticaret sektöründe %4,5 arttı, inşaat sektöründe %3,3 azaldı. Bugün TCMB tarafından haftalık para ve banka istatistikleri ile menkul kıymet istatistikleri takip edilecek. Geçtiğimiz hafta takip edilen verilere göre yurt dışı yerleşikler 8-12 Ocak 2024 haftasında hisse senetlerinde 157,4mn dolar net alış gerçekleştirdi. 8-12 Ocak haftasında DİBS (kesin alım) tarafında 425mn, ÖST tarafında ise 19,2mn dolarlık alış kaydedildi. Toplamda, yurt dışı yerleşikler 8-12 Ocak haftasında 601,4mn dolarlık net alım gerçekleştirdi. TCMB toplam rezervleri 12 Ocak ile sona eren haftada 139,6mlr dolardan 139,8mlr dolara yükseldi.














Piyasalarda dün neler oldu?

Dün küresel çapta PMI verileri açıklandı. PMI verileri ekonomik durumu yansıtmaları ve ekonomik aktiviteye ilişkin öncü gösterge olmaları sebebiyle yakından takip edilmektedir.

ABD’de imalat PMI ocakta 50,3 ile on beş ayın en yüksek seviyesinde gerçekleşti. Beklenti 47,9’da sabit kalacağı yönünde bulunuyordu. Hizmet PMI 51,4’ten 52,9’a, bileşik PMI ise 50,9’dan 52,3’e yükseldi. ABD’de dün ayrıca TSLA, IBM, AT&T’nin 4Ç23 finansalları takip edildi. AT&T 4Ç23’te 0,54 dolar ile beklentilerin hafif altında hisse başına kar açıkladı. Şirket yılın son çeyreğinde 32mlr dolar gelir elde etti. Beklentinin 0,73 dolar olduğu Tesla, 4Ç23’te 0,71 hisse başına kar açıkladığı. Şirketin gelirleri ise 25,17mlr ile beklentilerin altında kaldı. Şirket ayrıca, 2024’te daha yavaş bir büyüme öngördüğünü belirtti. IBM 17,38mlr dolar gelir üzerinden 3,87 dolar HBK açıkladı. Beklenti 3,77 dolarda bulunuyordu.

Euro Bölgesi’nde beklentinin 44,8 olduğu imalat PMI ocakta 44,4’ten 46,6’ya yükselerek on ayın en yüksek seviyesinde gerçekleşti. Bölgede bileşik PMI 47,6’dan 47,9’a yükselirken, hizmet PMI 48,8’den 48,4’e geriledi. Almanya’da imalat PMI ocakta 45,4 seviyesinde gerçekleşti. Beklentinin 43,7 olduğu imalat PMI aralıkta 43,3 seviyesinde bulunuyordu. Ocak ayında bileşik PMI 47,4’ten 47,1’e, hizmet PMI ise 49,3’ten 47,6’ya geriledi. Böylelikle bileşik PMI üst üste yedinci ayda da düşüş gösterirken, hizmet PMI beş ayın en düşük seviyesinde gerçekleşti. Beklenti sırasıyla 47,8 ve 49,5 seviyelerinde bulunuyordu. İngiltere’de bileşik ve hizmet PMI “50” kritik eşiğinin üzerinde kalmaya devam etmektedir. Bileşik PMI ocakta 52,5, hizmet PMI ise 53,8 seviyesinde gerçekleşti. Böylelikle hizmet PMI sekiz ayın en yüksek seviyesine yükseldi. Beklentinin 46,7 olduğu imalat PMI ise 46,2’den 47,3’e yükseldi.


  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.