Günlük Bülten (Global Menkul Değerler)

Endeksin güne hafif alıcılı bir seyirle başlamasını bekliyoruz…
Yurt dışında dikkat çeken haber Fed’in geçen yıl bölgesel bankacılık krizinde başlattığı
acil borç verme programının faiz oranını yükseltme kararı oldu. Yetkililer bu ay başında
yaptıkları açıklamalarda programın son tarihi olan 11 Mart’tan sonra uzatılmayacağının
sinyalini vermişlerdi. Politika faiz artırımlarının sonuna gelen Fed’in bu programı
bitirmesi bir tarafta likidite desteğinin azalması anlamına gelse de bir yandan da
bankaların ihtiyacının azaldığına dair olumlu bir algı oluşturabilir. Bugünkü veri
takvimi oldukça yoğun ve Fed politikasına dair kritik verileri içeriyor. ABD 4. çeyrek öncü
büyüme verisinin %2 düzeyinde açıklanması bekleniyor. 16.30’da açıklanacak verilerin
beklentilerden zayıf veya güçlü gelmesi faiz indirimi beklentilerinin zamanlaması
üzerinden kısa süreli hareketlilik yaratabilir. Öte yandan Avrupa Merkez Bankası’nın
bugünkü toplantısında (16.15) faiz oranlarını sabit bırakması bekleniyor. Kritik veri
ve açıklamalar öncesi piyasaların görünümüne bakıldığında Avrupa piyasalarının olumlu
kapanışının ardından ABD endeksleri de alıcılı bir seyir izlerken, Çin’de teşvik
beklentileriyle Asya piyasalarında da iyimserlik dikkat çekiyor.
Son haber akışına bakıldığında Biden yönetiminin Türkiye’ye 20 milyar dolarlık F16 uçağının satışının onaylanması için Kongre’ye mektup göndermesi dikkat
çekiyor. Haberin yurt dışı ilişkilere dair olumlu algıyla kısa vadede kısmi destekleyici bir
etki yaratabileceğini tahmin ediyoruz. Bugün saat 14:00’te TCMB faiz kararı takip
edilecek. Bloomberg ve Foreks anketlerine göre TCMB’nin politika faizini 250 baz puan
artışla %42,50’den %45,00’e yükseltmesi bekleniyor. Bizim tahminimiz TCMB’nin daha
ılımlı bir tonda 150 baz puan artış yaparak politika faizini %44,00’e yükseltmesi yönünde.
Geçtiğimiz 2 ayki metinlerde verilen yavaşlama sinyali sonrasında bu toplantıda verilecek
karar önemli olmakla birlikte son artırım olup olmadığına dair verilecek mesaj da piyasaları
yönü açısından belirleyici olacaktır. Tahminimiz faiz artırımı kararı olması durumunda ilk
etapta banka hisselerinde hafif olumlu, sanayi hisselerinde hafif olumsuz bir etki görülmesi
yönünde. Bununla birlikte bu metinde ayki adımın son olduğuna dair bir sinyal görülmesi
durumunda devam eden işlemlerde dengelenme görülebilir. Bu açıdan karar sonrasında
piyasalarda rahatlama görülebileceğini tahmin ediyoruz.
Genel itibariyle ılımlı yükselişini sürdüren USD/TL kuru dün gün içinde geçici olarak 30,28
civarından 30,10’lara doğru geri çekilmiş olsa da günün devamında yeniden önceki
seviyelerine yöneldi. Kur bu sabah 30,26 civarında seyrediyor. Türkiye’nin 5 yıllık CDS
primi ise hafta başında görülen yükseliş ile 330 puan civarına ulaşmıştı, dün ılımlı iyileşme
ile yeniden 317 puana geriledi (2023-sonu: 283, 18.01.2024: 317).
BIST100 endeksi Çarşamba günü %1,77 artış ile 8091 seviyesi civarına yükseldi. Gün
içinde uzun bir aradan sonra finansal kiralama ve faktöring sektör endeksi en çok
yükselen olurken burada VAKFN, ISFIN hisselerinin ön plana çıktığını söyleyebiliriz. Diğer
taraftan bankacılık sektörünün kayıplarını telafi etmesi piyasanın gündemindeki ana konu
olurken sektör içinde AKBNK, YKBNK, ISCTR en çok yükselen hisseler oldu. Bununla
birlikte alımların genele yayıldığı görüldü. BIST 100 hisseleri içinde endekse yine bu üç
hisse en çok katkı sağlarken BIMAS ve TUPRS hisseleri ise endekse diğer katkı sağlayan
hisseler olarak kaydedildi. Diğer taraftan son dönemde öne çıkan MGROS ve CCOLA
hisselerinin pozitif fiyatlamadan faydalanamamaları dikkat çekti.
Teknik olarak bakıldığında bir gün önce direnç seviyelerden destek seviyelere gerileyen
endeks bu sefer destek seviyelerden direnç seviyelere doğru yükseliş kaydetti ve bir
süredir devam eden yatay görünüm içinde dalgalanmasını sürdürdü. Bununla birlikte 8150
direncinin bir kez daha test edilmesi ile yukarı yönlü olasılıkların tekrar filizlendiği
söylenebilir. Önümüzdeki süreçte 8150 direncinin aşılması durumunda 8250-8365
direnç seviyelerine doğru bir yükseliş tetiklenebilir. Aşağıda ise 7980-7900 seviyeleri
ters yönlü fiyatlamalarda destek olarak izlenmeye devam edilecektir. Endeksin güne
hafif alıcılı bir seyirle başlamasını bekliyoruz.
Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler: YATAS, ENKAI, ANHYT, FROTO, MAVI
   Global Menkul Değerler
   www.global.com.tr
                                 ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.