Günlük Strateji Bülteni (Anadolu Yatırım)

Veri Akışında Bugün Neler İzlenecek?

" ABD, Kişisel Tüketim Harcamaları, Yeni Konut Satışları (Oca), Michigan Tüketici Hissiyatı - Final (Şub), Fed Üyesi Jefferson ve Mester'ın Konuşması,
" Almanya, GfK Tüketici Güven Endeksi (Mar), GSYH - Final (4Ç22),
" Türkiye, Yabancı Turist Girişi

Küresel piyasalar güne karışık yönde başlıyor...
ABD'de dördüncü çeyreğe ilişkin öncü GSYH'nın beklentilerin altında kalması ardından ABD borsaları günü artı yönde tamamladı. ABD'de Fed'in enflasyon hedeflemesinde dikkate almış olduğu PCE enflasyon öncesi küresel piyasalar güne temkinli başlıyor. Bu sabah ABD vadeli endekslerinde satıcılı seyrin hakim olduğu gözlemlenirken, Avrupa vadeli endeksleri yatay pozitif yönde hareket ediyor. Japonya'da enflasyon rakamları ve BOJ adayı Ueda'nın konuşması sonrası Asya borsaları günü genel olarak düşüşle tamamlamaya hazırlanıyor. Japonya'da çekirdek TÜFE Ocak'ta beklentilere paralel olarak %4,2 artış kaydetti. Manşet enflasyon ise %4,3 olarak gerçekleşti. Bu sabah erken kotasyonlarda dolar endeksinde (DXY) 104,50 üzerinde dengelenme çabası dikkat çekerken, ABD 10 yıllık tahvil getirisi %3,87'de bulunmaktadır. Ons Altın fiyatları dünkü işlemlerde 1820 dolar altına geri çekildi. Haftanın son işlem gününe ABD 10 yıllık tahvil getirilerinde görülen geri çekilme sonrası Ons Altın fiyatları 1824 dolar seviyelerinden tepki alımları ile başlıyor. Küresel piyasalarda bugün ABD'de TSI 16:30'da Fed'in enflasyon hedeflemesinde dikkate almış olduğu PCE enflasyon, Fed Üyesi Mester'ın konuşması ile Almanya'da 4Ç22 GSYH takip edilecek. Ocak'ta çekirdek PCE'ın aylık %0,4 artışla yıllık %4,4'ten %4,3'e gerilemesi bekleniyor. PCE enflasyonda beklentilerin üzerinde artış görülmesi halinde DXY'de 105 üzerinde fiyatlamalar görülebilir ve bu da küresel risk iştahı üzerinde baskıya neden olabilir. BIST100 endeksinde güne hafif artı yönde başlanmasını beklemekteyiz. Gün içinde yukarı yönlü hareketlerde 50 günlük AO 5140 ve 5210 direnç, geri çekilmelerde ise 100 günlük AO 5015 ile 4947 destek olarak takip edilebilir.

Piyasalarda dün neler oldu?
ABD borsaları günü yükselişle tamamladı. Dow Jones %0,33, S&P %0,53, Nasdaq %0,72 değer kazandı. Dün ABD'de GSYH'ye ilişkin ikinci okuma ve işsizlik başvuruları takip edildi. ABD ekonomisi 2022 dördüncü çeyrekte %2,70 büyüdü. Piyasada beklenti %2,90'da bulunmaktaydı. GSYH Fiyat Endeksi %3,50 olan beklentinin üzerinde %3,90 olarak gerçekleşti. ABD'de haftalık işsizlik başvuruları 192 bin artış kaydetti. Piyasada beklenti 200 binde bulunmaktaydı. Dört haftalık ortalama 191,25 bin olarak gerçekleşti. Açıklanan veriler iş gücü piyasasının sıkı kalmaya devam ettiğini gösterdi. Euro Bölgesi'nde ocak ayı TÜFE yukarı yönlü revize edildi. Final enflasyonu aylık bazda %0,2 düşüş gösterirken, yıllık bazda %8,6 seviyesinde gerçekleşti. Öncü veriler aylık bazda %0,4 düşüşe işaret ederken, yıllık bazda %8,5 seviyesinde gerçekleşmişti. Bölgede aralık ayı enflasyonu %0,4 düşmüştü. Yıllık bazda ise %9,2 olarak açıklanmıştı. Yurt içinde TCMB'nin faiz kararı takip edildi. Merkez Bankası politika faizini 50 baz puan indirerek %9,00 seviyesinden %8,50 seviyesine çekti. TCMB metninde "Depremin yakın vadede ekonomik aktiviteyi etkilemesi beklenmekle birlikte orta vadede Türkiye ekonomisinin performansı üzerinde kalıcı bir etkide bulunmayacağı öngörülmektedir." denildi. Metinde ayrıca, "Kurul, bu ölçülü indirim sonrası para politikası duruşunun fiyat istikrarı ve finansal istikrarı koruyarak deprem sonrası gerekli toparlanmayı desteklemek için yeterli olduğu görüşündedir." ifadelerine yer verildi. TCMB verilerine göre 17 Şubat haftasında yurt dışı yerleşikler hisse senetlerinde 9,2mn USD net alış gerçekleştirdi. Yurt içi yerleşiklerin döviz mevduatı 3mlr dolar azalışla 190,5mlr dolar oldu. 10 Şubat haftasında 125,6mlr dolar seviyesinde bulunan TCMB rezervleri 17 Şubat haftasında %2,42 azalış ile 122,6mlr dolar oldu.

Veri Gündemi: ABD'de bugün Fed'in enflasyon göstergesi olarak dikkate aldığı çekirdek kişisel tüketim harcamaları (çekirdek PCE) takip edilecek. Çekirdek PCE'nin ocakta %0,40 artması bekleniyor. Yıllık kişisel tüketim harcamalarının ise %4,40'tan %4,30'a gerilemesi bekleniyor. Ülkede çekirdek PCE'nin yanı sıra, tüketici beklentilerini yansıtan Michigan tüketici hissiyatı ve yeni konut satışları takip edilecek. Son olarak Fed üyeleri Jefferson ve Mester'ın enflasyon ve para politikasına ilişkin mesajları izlenecek. Almanya'da final GSYH ve GfK tüketici güven endeksi takip edilecek. Alman ekonomisinin son çeyrekte %0,20 daralması, tüketici güveninin ise -33,9 seviyesinden -30,4 seviyesine yükselmesi bekleniyor.

4Ç22 Finansal Sonuçları

¢ Afyon Çimento (AFYON, Nötr ): Şirket 4Ç22'de 81,46mn TL net dönem karı bir açıklamıştır. Şirket'in 2021/12'de 3,14mn TL net zararı bulunmaktaydı. Net kar çeyreksel bazda -4,60% düşüş göstermiştir. 4Ç22'de satış gelirleri bir önceki yılın aynı dönemine göre %282 artışla 444,38mn TL'ye yükselmiştir. Bir önceki çeyrek döneme göre satış gelirleri %6,5 artarken, satışların maliyetinin %15,83 artış göstermesi brüt satış karını baskılamıştır. Böylece brüt satış karı 4Ç22'de çeyreksel bazda -16,55% düşüşle 100,14mn TL olarak açıklanmıştır. Şirket 4Ç22'de 105,60mn TL FAVÖK karı elde etmiştir. FAVÖK bir önceki çeyrek dönem olan 3Ç22'ye göre -14,27% düşüş göstermiştir. FAVÖK marjı 4Ç22'de %23,76 olarak gerçekleşirken, çeyreksel bazda 5,76 baz puan düşüş göstermiştir. Yıllık bazda ise FAVÖK marjı 13,4 baz puan iyileşme göstermiştir. Şirketin 12 aylık sonuçlarına göre ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %247,81 artışla 267,42mn TL olarak gerçekleşmiştir.

¢ Bossa Ticaret (BOSSA, Sınırlı Negatif): Şirket'in 2022 yılı son çeyrek net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %171,45 artış ile 469,33mnTL'ye yükselmiştir. Net kar çeyreksel bazda güçlü artış kaydetmiştir. 4Ç22'de satış gelirleri bir önceki yılın aynı dönemine göre %31,2 artışla 625,73mn TL'ye yükselmiştir. Bir önceki çeyrek döneme göre satış gelirleri %8 düşerken, satışların maliyetinin %3,20 artış göstermesi brüt satış karını baskılamıştır. Böylece brüt satış karı 4Ç22'de çeyreksel bazda -51,28% düşüşle 68,39mn TL olarak açıklanmıştır. Şirket 4Ç22'de 16,88mn TL FAVÖK karı elde etmiştir. FAVÖK bir önceki çeyrek dönem olan 3Ç22'ye göre de -81,77% düşüş göstermiştir. FAVÖK marjı 4Ç22'de %2,70 olarak gerçekleşirken, çeyreksel 10,91 yıllık 27,2 baz puan düşüş göstermiştir. Şirketin 12 aylık sonuçlarına göre ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %149,36 artışla 815,78 mn TL olarak gerçekleşmiştir.

¢ Enerjisa Enerji (ENJSA, Pozitif): Şirket'in 2022 yılı son çeyrek net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine ve bir önceki çeyrek dönem olan 3Ç22'ye göre güçlü artışla 12.122mnTL'ye yükselmiştir. Net karda piyasa beklentisi medyan tahmini 9.124mn TL'de bulunuyordu. 4Ç22'de satış gelirleri bir önceki yılın aynı dönemine göre %90 artışla 24.006mn TL'ye yükselmiştir. Konsensüs beklentisi satışların 28.486mn TL olacağı yönündeydi. Bir önceki çeyrek döneme göre satış gelirleri -1,3% düşüş gösterirken, satış maliyetlerinin -6,79% düşmesi brüt satış karını desteklemiştir. Böylece brüt satış karı 4Ç22'de çeyreksel bazda %25,26 artışla 5.210mn TL'ye yükselmiştir. Şirket 4Ç22'de 2.493mn TL FAVÖK karı elde etmiştir. FAVÖK bir önceki çeyrek dönem olan 3Ç22'ye göre de %3,74 artış göstermiştir. FAVÖK'te piyasa beklentisi medyan tahmini 3.801mn TL'de bulunmaktaydı. FAVÖK marjı 4Ç22'de %10,39 olarak gerçekleşirken, çeyreksel bazda 0,51 baz puan iyileşme göstermiştir. Aynı dönemde net kar marjı 45,6 baz puan toparlanma ile %50,49'a yükselmiştir. Şirketin 12 aylık sonuçlarına göre ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre güçlü artışla 14.498mn TL olarak gerçekleşmiştir. Şirket, 12 aylık finansal sonuçları sonrası 2022 - 2025 yıllarına ilişkin beklentilerini paylaştı. Şirket 2022 - 2025 yılları arasında faaliyet gelirlerinin bileşik yıllık büyüme oranını %30 - 40, 2022 - 2025 yılları arası net kar bileşik yıllık büyüme oranını %25 - 35 olarak öngörmektedir. Şirket ayrıca 1TL nominal değerli paya brüt 2,30 TL ve net 2,07 TL kar payı (temettü) ödemesi gerçekleştirecektir.

¢ Rubenis Tekstil Sanayi (RUBNS, Pozitif): Şirketin 4Ç22'de ana ortaklık net karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %24,1 artışla 35,4mn TL'ye yükselmiştir. Net kar çeyreksel bazda %35,5 artış kaydetmiştir. 2022 son çeyrekte şirketin satış gelirleri bir önceki yılın aynı dönemine göre %45,4 artışla 183,5mn TL olmuştur. Satış gelirleri bir önceki çeyreğe göre %1,2 artarken, satış maliyetlerinin %14,9 düşüş kaydetmesi brüt satış karını olumlu etkilemiştir. 4Ç22'de brüt satış karı çeyreksel bazda %243 artışla 39mn TL olarak açıklanmıştır. Şirket yılın son çeyreğinde 41,2mn TL FAVÖK karı elde etmiştir. FAVÖK bir önceki çeyreğe göre %86 artış göstermiştir. FAVÖK marjı 4Ç22'de %22,46 olarak gerçekleşirken, çeyreksel bazda 10,24 puan iyileşme göstermiştir. Şirketin 12 aylık sonuçlarına göre ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %128,4 oranında artış ile 169,4mn TL olarak gerçekleşmiştir.

¢ Tuğçelik Alüminyum ve Metal Mamülleri (TUCLK): Şirketin 2022 yılı dördüncü çeyrek ana ortaklık net karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %51, bir önceki çeyreğe göre ise %20,1 oranında azalışla 21,1mn TL'ye gerilemiştir. 4Ç22'de satış gelirleri bir önceki yılın aynı dönemine göre %183,4 ve 3Ç22'ye göre %42,7 artışla 235,7mn TL olmuştur. Şirketin esas faaliyet karı 4Ç22'de çeyreksel bazda önemli artış kaydederken, yıllık bazda %32 değer kaybederek, 44mn TL olmuştur. Şirket yılın son çeyreğinde bir önceki yılın aynı dönemine göre %145,3, bir önceki çeyreğe göre ise %15,3 artışla 28,1mn TL FAVÖK karı elde etmiştir. FAVÖK marjı 4Ç22'de %11,9 olarak gerçekleşirken, çeyreksel bazda 2,83 puan düşüş göstermiştir. Şirketin 12 aylık sonuçlarına göre ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %13,9 artış ile 86,8mn TL olarak gerçekleşmiştir.


 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.