Günlük Strateji Bülteni (Anadolu Yatırım)

Veri Akışında Bugün Neler İzlenecek?

" ABD, S&P Global Bileşik, İmalat ve Hizmet PMI - Öncü (Şub), Mevcut Ev Satışları (Oca),
" Euro Bölgesi, S&P Global Bileşik, İmalat ve Hizmet PMI - Öncü, ZEW Ekonomik Hissiyatı (Şub),
" Almanya, S&P Global Bileşik, İmalat ve Hizmet PMI - Öncü, ZEW Ekonomik Hissiyatı (Şub),
" Türkiye, Finansal Hizmetler Güven Endeksi (Şub), Tarımsal Girdi Fiyat Endeksi (Ara)

Küresel piyasalarda zayıf risk iştahı...
Küresel piyasalarda bu sabah dolar endeksi (DXY) ve tahvil getirilerindeki yükseliş risk iştahı üzerinde baskı oluşturuyor. ABD ve Avrupa vadeli endekslerinde satıcılı seyrin hakim olduğu görülürken, Asya borsaları günü düşüş ile tamamlamaya hazırlanıyor. Japonya'da İmalat PMI 49,3 olan beklentilerin altında 47,4'e gerilerken, Hizmet PMI 51,5 olan beklentilerin üzerinde 53,6'ya yükseldi. Bu sabah dolar endeksi (DXY) tekrardan 104 üzerinde alıcılı seyrederken, ABD 10 yıllık tahvil getirileri %3,85'te bulunuyor. Ons Altın fiyatları güne 5 günlük AO'sı 1840 dolardan başlıyor. Brent petrol fiyatları ise güne %1'in üzerinde değer kayıplarıyla 82,85 dolardan başlıyor. Bugün piyasalarda küresel çapta öncü Satınalma Yöneticileri Endeksleri (PMI) takip edilecek. Küresel ölçekte enerji maliyetlerinde tekrardan Rusya - Ukrayna savaşı öncesi seviyelerin görülmesi, enflasyonda zirvenin geride bırakıldığı ve tedarik zincir sorunlarında iyileşme sonrası Ocak'ta Euro Bölgesinde PMI'lar 50 eşik değerin üzerine yükseliş kaydetmişti. Bugün açıklanacak öncü PMI'larda ABD ve Euro Bölgesinde toparlanma eğiliminin devam etmesi bekleniyor. BIST100'de güne yatay yönde başlanmasını beklemekteyiz. Yukarı yönlü hareketlerde 5320 direnç, geri çekilmelerde ise 5050 destek olarak takip edilebilir.

Piyasalarda dün neler oldu?
Dün ABD'de piyasalar tatil nedeniyle kapalıydı. Euro Bölgesi'nde öncü tüketici güven endeksi takip edildi. Bölgede tüketici güveni şubatta -19,0 seviyesine yükseldi. Beklentinin -19,0 olduğu endeks ocakta -20,7 seviyesinde bulunmaktaydı. Yurt içinde yurt dışı ÜFE, tüketici güven endeksi ve merkezi hükümet borç stoku takip edildi. Ocakta 79,1 seviyesinde bulunan tüketici güven endeksi %4,3 oranında artışla 82,5 seviyesine yükseldi. Böylelikle endeks, yaklaşık 2 yılın en yüksek seviyesine ulaştı. Yurt dışı ÜFE aylık bazda %4,00 artış kaydetti. Aylık YD-ÜFE'ye göre 19 alt sektör daha düşük, 6 alt sektör daha yüksek değişim gösterdi. Aralıkta %49,90 seviyesinde bulunan yıllık veri ocakta %50,98 seviyesinde gerçekleşti. Hazine ve Maliye Bakanlığı'ndan yapılan açıklamaya göre, merkezi yönetim borç stoku 31 Ocak 2023 tarihi itibarıyla 4,2mlr TL olarak gerçekleşti.

Veri Gündemi: Küresel piyasalarda bugün S&P Global tarafından yayımlanan öncü PMI verileri takip edilecek. ABD'de bileşik PMI'ın 47,50, imalat PMI'ın 47,30 ve hizmet PMI'ın 47,20 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Diğer yandan aralıkta 4,02mn olan mevcut ev satışlarının ocakta 4,10mn'a yükselmesi tahmin ediliyor. Euro Bölgesi'nde bileşik PMI'ın 50,60, imalat PMI'ın 49,30 ve hizmet PMI'ın 51,00 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Bölgede PMI verilerinin yanı sıra ZEW ekonomik hissiyatı izlenecek. Yatırımcıların ekonomiye olan güvenini ölçen endeksin şubatta 22,30 seviyesine yükselmesi bekleniyor. Endeks ocakta 16,70 seviyesinde açıklanmıştı. Almanya'da bileşik PMI'ın 50,40, imalat PMI'ın 47,80 ve hizmet PMI'ın 51,00 seviyesinde gerçekleşmesi; ZEW ekonomik hissiyatının ise 16,90 seviyesinden 22,00 seviyesine yükselmesi bekleniyor. Yurt içinde finansal hizmetler güven endeksi ile tarımsal girdi fiyat endeksi izlenecek.

4Ç22 Finansal Sonuçları

¢ Çemtaş Çelik (CEMTS, Sınırlı Negatif): Şirket'in 4Ç22'de net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre -19,15% düşüşle 189,42mn TL'ye gerilemiştir. Net kar çeyreksel bazda -27% daralma kaydetmiştir. 4Ç22'de satış gelirleri bir önceki yılın aynı dönemine göre %60,9 artışla 796,75mn TL olarak gerçekleşmiştir. Bir önceki çeyrek döneme göre satış gelirleri %2,4 artarken satış maliyetlerinin %11,78 artış kaydetmesi brüt satış karını baskılamıştır. Böylece brüt satış karı 4Ç22'de çeyreksel bazda -22,42% düşüşle 165,17mn TL olarak açıklanmıştır. Şirket 4Ç22'de 128,97mn TL FAVÖK karı elde etmiştir. FAVÖK bir önceki çeyrek dönem olan 3Ç22'ye göre de -31,65% düşüş göstermiştir. FAVÖK marjı 4Ç22'de %16,19 olarak gerçekleşirken, çeyreksel 8,07 ve yıllık 15,5 baz puan düşüş göstermiştir. Şirketin 12 aylık sonuçlarına göre ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %136,64 oranında artış ile 954,44mn TL olarak gerçekleşmiştir.

¢ Kocaer Çelik (KCAER, Sınırlı Pozitif): Şirket'in 2022 yılı son çeyrek net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %880,34 artışla 301,43mn TL'ye yükselmiştir. Net kar çeyreksel bazda %129,52 artış kaydetmiştir. 4Ç22'de satış gelirleri bir önceki yılın aynı dönemine göre %55 artışla 2.671mn TL olarak gerçekleşmiştir. Bir önceki çeyrek döneme göre satış gelirleri %10,1 artarken satış maliyetlerinin %5,30 artış kaydetmesi brüt satış karını olumlu etkilemiştir. Böylece brüt satış karı 4Ç22'de çeyreksel bazda %31,02 artışla 597,21mn TL olarak açıklanmıştır. Şirket 4Ç22'de 415,25mn TL FAVÖK karı elde etmiştir. FAVÖK bir önceki çeyrek dönem olan 3Ç22'ye göre de %30,81 artış göstermiştir. FAVÖK marjı 4Ç22'de %15,55 olarak gerçekleşirken, çeyreksel bazda 2,46 baz puan iyileşme göstermiştir. Yıllık bazda ise FAVÖK marjı 2,2 baz puan daralma göstermiştir. Şirketin 12 aylık sonuçlarına göre ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %466,62 oranında artış ile 751,24mn TL olarak gerçekleşmiştir.

¢ Meditera Tıbbi Malzeme (MEDTR, Sınırlı Negatif): Şirket'in 4Ç22'de net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre -51,25% düşüşle 59,28mn TL'ye gerilemiştir. Net kar çeyreksel bazda -19,25% daralma kaydetmiştir. 4Ç22'de satış gelirleri bir önceki yılın aynı dönemine göre %57,4 artışla 205,85mn TL olarak gerçekleşmiştir. Bir önceki çeyrek dönem olan 3Ç22'ye göre satış gelirleri -5,9% düşüş göstermiştir. Şirket 4Ç22'de 51,02mn TL FAVÖK karı elde etmiştir. FAVÖK bir önceki çeyrek dönem olan 3Ç22'ye göre de -16,02% düşüş göstermiştir. FAVÖK marjı 4Ç22'de %24,79 olarak gerçekleşirken, çeyreksel 2,98 ve yıllık 8,0 baz puan düşüş göstermiştir. Şirketin 12 aylık sonuçlarına göre ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %77,13 oranında artış ile 297,05mn TL olarak gerçekleşmiştir


 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.