Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

Almanya İmalat & Hizmet PMI (Şubat): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50'nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Son olarak Ocak ayına ait nihai Hizmetler PMI 50.7 İmalat PMI 47.3 seviyesinde açıklanmıştı. Şubat ayına ait ilk okuma Hizmetler PMI'ın 51, İmalat PMI'ın 47.8 seviyesinde açıklanması bekleniyor. Bileşik PMI'ın 50.4 seviyesinde açıklanması bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Euro'ya etki edebilir. (11:30)

Euro Bölgesi İmalat & Hizmet PMI (Şubat): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50'nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Son olarak Ocak ayına ait nihai Hizmetler PMI 51, İmalat PMI 48.8 seviyesinde açıklanmıştı. Şubat ayına ait ilk okuma Hizmetler PMI'ın 51, İmalat PMI'ın 49.3 seviyesinde açıklanması bekleniyor. Bileşik PMI'ın 50.6 seviyesinde açıklanması bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Euro'ya etki edebilir. (12:00)

İngiltere İmalat & Hizmet PMI (Şubat): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50'nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Son Şubat ayına ait okuma verisinde beklenti Hizmetler PMI 48.7 İmalat PMI 47 seviyesinde açıklanmıştı. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Sterlin'e etki edebilir. (12:30)

Almanya ZEW Mevcut Durum Anketi ve Beklenti Anketi: Şubat ayı beklentisinin 22 olduğu görülmekte. Son veri 16.9 seviyesinde açıklanmıştı. Ek olarak, beklentilerin -50 olarak yoğunlaştığı ZEW Mevcut Durum Anketi'nin beklentiden iyimser açıklanması,olumlu karşılanabilir. (13:00)

Euro Bölgesi ZEW Beklenti Anketi: Euro Bölgesi ZEW beklenti anketi Ocak ayında 16.7 olarak açıklanmıştı. Şubat ayındaki beklenti 22.3 olarak açıklandı. Verinin beklentilerden sapması halinde Euro'da hareketlilik gözlemlenebilir.(13:00)

ABD İmalat & Hizmet PMI (Şubat): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50'nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Son olarak Ocak ayına ait nihai Hizmetler PMI 46.8 İmalat PMI 46.9 seviyesinde açıklanmıştı. Şubat ayına ait ilk okuma Hizmetler PMI'ın 47.1, İmalat PMI'ın 47.1 seviyesinde açıklanması bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Dolar'a etki edebilir. (17:45)

*Hazine, 10 yıl vadeli TÜFE'ye endeksli 6 ayda bir kupon ödemeli tahvil ihalesi gerçekleştirecek.
Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Hatay'ın Defne ilçesinde 6,4 ve 5,8 büyüklüğünde 2 deprem meydana geldi.

ABD Dışişleri Bakanı Blinken, Dışişleri Bakanı Mevlüt Çavuşoğlu ile gerçekleştirdiği basın toplantısında, "Biden yönetimi Türkiye'ye F-16'ların modernizasyonu ve satışı konusunda son derece güçlü destek veriyor." Dedi.

Türkiye İstatistik Kurumu ve Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası işbirliği ile yürütülen tüketici eğilim anketi sonuçlarından hesaplanan Tüketici Güven Endeksi, Şubat ayında bir önceki aya göre yüzde 4,3 oranında artarak 79,1'den 82,5'e yükseldi.

Cumhurbaşkanı Erdoğan, depremin ekonomiye olumsuz etkisini önlemek amacıyla KGF paketini 250 milyar TL'den 350 milyar TL'ye yükselttiklerini söyledi.

Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) verilerine göre, yurt dışı üretici fiyat endeksi Ocak ayında bir önceki aya göre yüzde 4 arttı. Veri aylık bazda 7 ayın en yüksek artışı olarak kaydedildi.

ABD
JPMorgan Avrupa ve ABD'de aşağı yönlü hareket eden para arzı ve ters getiri eğrisi gibi temel parasal göstergelerden gelen uyarı işaretleri arasında küresel hisse senetlerindeki rallinin yavaşlamasını beklediğini açıkladı.

Avrupa
Alman Ekonomi Araştırmalar Enstitüsü Başkanı Marcel Fratzscher, Rusya-Ukrayna Savaşı ve ardından yaşanan enerji krizinin 2022'de Alman ekonomisine maliyetinin 100 milyar euro olduğunu açıkladı.

Avrupa Merkez Bankası Yönetim Konseyi üyesi ve Finlandiya MB Başkanı Olli Rehn, AMB'nin faiz artırımlarını Mart sonrasında da devam ettirmesi gerektiğini ve faizin yaz aylarında tepe noktasına ulaşmasını beklediğini söyledi.

Avrupa Birliği (AB), insan hakları ihlalleri gerekçesiyle İran'a uyguladığı yaptırımları genişletme kararı aldı. Buna göre 32 kişi ile 2 kuruluşa AB ülkelerince yaptırım uygulanacak.

Almanya Merkez Bankası (Bundesbank), manşet enflasyonun tepe noktasını geçtiği ortamda Almanya'nın ekonomik görünümün biraz daha parlak olduğunu bildirdi.

Avrupa'da doğal gaz fiyatı, kışın son ayında hava sıcaklıklarının düşeceği yönünde ortaya konan tahminlerin ardından yükseldi.
Forex Yorumları

Altın dar bant alanında fiyatlanıyor
Geçtiğimiz gün ABD ÜFE verisi yüzde 0,4 olan piyasa beklentisinin üzerinde yüzde 0,7 olarak açıklandı. Açıklanan verinin ardından Fed 'in şahinleşebileceği beklentileri altın fiyatlarında baskı oluşturdu. Dün Fed yetkilerinden Michelle Bowman, son açıklanan verilerin Fed 'in şu ana kadar attığı adımları yeterince büyük bir etki göstermediğini işaret ettiğini savundu ve yüksek enflasyonu aşağı getirmek için faizleri artırmak konusunda daha fazla şey yapılması gerektiğini söyledi. Tüm bu gelişmelerin ardından altın fiyatlarında 1818 seviyesine doğru geri çekilme hareketi izlendi. Ancak 1818 seviyesinden gelen tepki alımları ile altın fiyatları 1840 seviyesinin üzerinde fiyatlandı. Bu sabah da dünkü fiyat hareketliliklerinin devamını yansıttığını söylemek mümkün. Günün geri kalanında ABD'den gelecek olan PMI verilerini takip ediyor olacağız. Verinin beklentilerden sapmasına bağlı olarak altın fiyatlarında hareketlilik oluşabilir.

Teknik Analiz : Altın fiyatlarının gelen satış baskısı sonrası 1818 seviyesini destek yaparak yukarı yönlü tepki alımı oluşturduğunu söyleyebiliriz. Açıklanan verilere bağlı olarak dolar endeksinde geri çekilme oluşması halinde 1862 seviyesi ilk direnç noktamız olacaktır. Buna karşın dolar endeksinde oluşabilecek güçlü hareket tekrardan 1818 seviyesine doğru satış baskısı yaratabilir.
Destekler:1825/1818/1806
Dirençler:1862/1886/1890
Petrol güç arıyor

Petrolde baskı tam gaz devam ediyor. Güçlü dolar, yüksek enflasyon ve resesyon endişeleriyle baskılanan petrol fiyatlarında Rusya - Ukrayna krizinde yaşanan son gelişmeler belirsizlikleri arttırdı. ABD Başkanı Joe Biden'ın Kiev'i ziyareti ve ziyaret sırasında Ukrayna'ya verdiği yanındayız mesajının savaşın dozunu nasıl etkileyeceği Rusya'nın Ukrayna'ya karşı olan işgalci tavrında nasıl bir seyirle devam edeceği belirsizliğini koruyor. Bugün küresel ekonomilerden gelecek veriler petrol fiyatlarında etkiye neden olabilir. Özellikle ABD'den gelecek PMI verilerinin ekonomik canlılığa işaret etmesi halinde petrol bir miktar ivme kazanabilir.

WTI Teknik Analiz: 22 günlük hareketli ortalaması 77,46 seviyesinin ve 50 günlük hareketli ortalaması 78,06'nın altında fiyatlanan ham petrolde yukarı yönlü hareketlerde bu seviyeler direnç seviyesi olabilir. Geri çekilme hareketlerinin yaşanması halinde 72,62 seviyesi destek olabilir.

Destekler: 75,15 / 74,19 / 72,62
Dirençler: 77,46 / 78,06 / 80,16

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrol 85$'ın altında fiyatlanmaya devam ediyor. Yukarı yönlü hareketlerde 83,88 seviyesi ilk direnç seviyesi olabilir. Geri çekilme hareketlerinin yaşanması durumunda ise Brent Petrol 81,52 seviyesinden destek bulabilir.

Destekler: 81,51 / 80,80 / 77,64
Dirençler: 83,88 / 84,03 / 88,52

EURUSD'da PMI Günü

EURUSD paritesindeki yatay seyir devam ediyor. Parite analiz yazılırken 1.066 seviyesinde seyrediyor. Dolar endeksindeki yukarı yönlü hareket devam ederken, parite geçtiğimiz haftadan bu yana gelen veri akışlarıyla birlikte baskılanmaya devam ediyor. Geçtiğimiz gün açıklanan Euro bölgesi Tüketici Güven Endeksi beklentiler ile uyumlu -19.0 olarak açıklandı. Ek olarak, ECB üyelerinden Rehn yaptığı açıklamalarda Mart ayından sonra faiz artırımlarının devam edeceğini ve yaz aylarında terminal orana ulaşılacağını belirtti. Faiz oranlarındaki artışın çekirdek enflasyon artarken ve yüksekken durdurulması gerektiğini vurguladı. Euro bölgesinin resesyondan sıyırılacağını ifade eden Rehn 2023 yılı sonunda Euro bölgesinin %1 oranında büyüme kaydedeceğini tahmin ettiklerini söyledi. Gün içerisinde ABD'de PMI verileri takip edilecek. Euro bölgesinde ise Almanya, Euro bölgesi PMI verileri ve ZEW Beklenti anketleri açıklanacak.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi analiz yazılırken 1.066 seviyesinde seyrediyor. Paritede aşağı yönlü baskıların devamı halinde 1.065 seviyesi ilk destek olarak öne çıkıyor. Paritede satışların derinleşmesi halinde 6 Ocak tarihinden bu yana en düşük seviye olan 1.061 seviyesi takip edilebilir. Yukarı yönlü tepkilerin gelmesi durumunda ise 1.07 seviyesi takip edilecek.

Destekler: 1.065/1.061/1.054
Dirençler: 1.07/1.075/1.077

DolarTL'de dinamikler aynı
Ay içerisinde ABD'de güçlü istihdam, TÜFE ve ÜFE verileri açıklandı. Beklenti üstü gelen veriler ile birlikte küresel piyasalarda şahin görünüm hakim oldu. Değerli metaller ve küresel borsa endekslerinde satışlar izlendi. Yurt içinde ise depreme ilişkin haberlerin yakından takibi sürüyor. DolarTl yatay seyrine devam ediyor. Bu hafta TCMB faiz kararı Perşmbe günü açıklanacak. Beklenti politika faizinin yüzde 9'da sabit kalması yönünde. DolarTl'de uzun süredir izlediğimiz yatay bant aralığında fiyatlamaları izliyoruz. Dolar endeksi DXY ılımlı olarak 104, ABD 10 yıllık tahvil faizi ise 3,85 seviyesinde bulunmaktadır.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen kanal içerisinde hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak ekim ayından itibaren izlediğimiz bant aralığının üstünde ılımlı pozitif hareketini sürdürmektedir. Teknik olarak yatay direnç seviyesi 18.66 üzerinde yakın direnç olarak 19.00 seviyesini takip ediyoruz. Aşağı yönlü harekette 18.40 seviyesinin aşağısında 18.22 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 18.40 \ 18.22 \ 17.97
Dirençler: 18.86 \ 19.00 \ 19.40

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 19.47 \ 19.20 \ 18.92
Dirençler: 20.20 \ 20.73 \ 21.10

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, spot BIST30 endeksindeki alımlarla birlikte günü pozitif bir seyirle kapattı. Bugün kontratta spot BIST30 endeksindeki 5800 seviyesi takip ediliyor olacak. Endeks dün üzerine çıkmakta zorlandığı 5800 seviyesinin üzerinde tutunabilirse, kontratta yukarı yönlü hareketin devamı beklenebilir. Olası geri çekilmelerde ise BIST30 endeksindeki 5700 seviyesi ilk güçlü destek bölgesi olarak karşımıza çıkıyor. 5700 seviyesinin altında görülebilecek fiyatlamalarda kontrattaki satışlar derinleşebilir.

Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Dirençler: 5860 / 5930 / 6000
Destekler: 5700 / 5600 / 5500


Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir izlenen 18,40-18,82 bant aralığındaki yatay hareketine devam ediyor. Gün içi işlemler oldukça sığ bir şekilde gerçekleşiyor. Kontratta spottaki 18.40 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette mevcut seyir için 18.22 seviyesi kalıcı bir şekilde kırılmadıkça kısa pozisyonlar uygun görünmüyor.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 18.40 \ 18.22 \ 17.97
Dirençler: 18.86 \ 19.00 \ 19.40


Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında 1825 seviyesinin altındaki kapanışlarda stop loss kullanılarak kısa pozisyon denenebilir. Buna karşın 1862 seviyesi üzerindeki işlemlerde uzun pozisyonlar denenebilir.1890 seviyesi ve üzeri kapanışlarda ilave uzun pozisyonlar denenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler:1825/1806/1797
Dirençler:1862/1880/1890

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
11:30 EUR Yüksek Almanya İmalat PMI (Şubat) 47,80 47,30
11:30 EUR Yüksek Almanya Hizmetler PMI (Şubat) 51,00 50,70
11:30 EUR Yüksek Almanya Bileşik PMI (Şubat) 50,40 49,90
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi İmalat PMI (Şubat) 49,30 48,80
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Hizmetler PMI (Şubat) 51,00 50,80
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Bileşik PMI (Şubat) 50,60 50,30
12:30 GBP Yüksek İngiltere Hizmetler PMI (Şubat) 49,20 48,70
12:30 GBP Yüksek İngiltere Bileşik PMI (Şubat) 48,50
12:30 GBP Yüksek İngiltere İmalat PMI (Şubat) 47,50 47,00
13:00 EUR Yüksek Almanya ZEW Mevcut Durum Anketi (Şubat) -50,00 -58,60
13:00 EUR Yüksek Almanya ZEW Beklenti Anketi (Şubat) 22,00 16,90
13:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi ZEW Beklenti Anketi (Şubat) 22,30 16,70
17:45 USD Yüksek ABD Hizmet PMI (Şubat) 47,10 46,80
17:45 USD Yüksek ABD Bileşik PMI (Şubat) 47,50 46,80
17:45 USD Yüksek ABD İmalat PMI (Şubat) 47,10 46,90
18:00 USD Orta ABD Mevcut Konut Satışları (Ocak) 4,10M 4,02M
*Hazine, 10 ay vadeli hazine bonosu ihalesi gerçekleştirecek.
*Hazine, 10 yıl vadeli TÜFE'ye endeksli 6 ayda bir kupon ödemeli tahvil ihalesi gerçekleştirecek.


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.