Günlük Strateji Bülteni (Anadolu Yatırım)

Veri Gündeminde Bugün

• ABD, İnşaat İzinleri(Öncü), Konut Başlangıçları(Eyl),
• Euro Bölgesi, Cari Hesap(Ağu),
• Türkiye, Uluslararası Yatırım Pozisyonu(Ağu)

Küresel risk iştahı bu sabah çoğunlukla pozitif yönde…
Dün küresel piyasalarda veri gündeminin odağında ECB’nin faiz oranı kararı bulunuyordu. ECB, beklentiler doğrultusunda faiz oranının 25 baz puan indirerek %3,25 seviyesine düşürdü. ECB böylece son 13 yılda ilk kez arka arkaya faiz indirimi yapmış oldu. Kararın ardından ECB başkanı Lagarde, “Enflasyonun yüzde 2'lik orta vadeli hedefe ulaşması konusunda iyimseriz. Gerektiği takdirde kısıtlayıcı politikalar uygulamaya devam edeceğiz.” dedi. ABD’de ise sanayi üretimi ve kapasite kullanım oranı takip edildi. Sanayi üretiminde ise eylül ayında %0,3 azalış ile %0,10 azalış kaydedilmesi beklentilerinin altında gerçekleşti. Öte yandan Kapasite kullanım oranı ise %77,50 seviyesinde %77,80’e gerilemesi beklentilerinin altında kaydedildi. Verilerin ardından CMEGroup’un Fed Watch Tool’una göre Kasım ayında 25 bp faiz indirimi beklentisi %90,2 ihtimali ile fiyatlanmaktadır. Yurt içinde ise dün odak TCMB’nin faiz oranı kararındaydı. PPK, politika faizi olan bir hafta vadeli repo ihale faiz oranının yüzde 50 düzeyinde piyasa beklentilerine paralel olarak sabit tutulmasına karar verdi. Merkez Bankası böylece üst üste 7 ay faizi sabit tutmuş oldu. Karar metninde, "Eylül ayında enflasyonun ana eğilimi bir miktar yükselmiştir" ifadesi yer aldı. "Enflasyondaki iyileşmenin hızına dair belirsizlik ise son dönemdeki veri akışı ile artmıştır" ifadesi ise ilk kez metinde yer aldı. Faiz kararının ardından yabancı kurumlar TCMB ile ilgili görüşlerini paylaştı. Citi ekonomistleri faiz indiriminin Kasım’da başlayacağı görüşünü korurken risk dengelerinin Aralık’ta 250 baz puanlık indirime doğru kaydığını belirtti. Morgan Stanley ekonomisti Hande Küçük ise bankanın Aralık ayında faiz indirimine kapıyı kapatmadığını ancak ilk indirimi Ocak ayında beklediklerini dile getirdi.

Bu sabah ABD vadelileri ve Asya borsaları çoğunlukla alıcılı yönde bulunuyor.
Çin Merkez Bankası Başkanı Pan Gongsheng, ticari bankaların zorunlu karşılık oranının yıl sonuna kadar likidite koşullarına bağlı olarak 25 ila 50 baz puan arasında düşürülebileceğini belirtti. Çin ekonomisi, bu sabah açıklanan verilere göre 3. Çeyrekte %4,6 ile beklentilere paralel büyürken, %5 büyüme hedefinin altında kaldı. Ancak Çin sanayi üretimi eylülde %5,4 artışla beklentilerin üzerinde artış gösterdi. İşsizlik oranı ise 0,2 puan gerileme ile %5,1 oldu. ABD Dolar endeksi (DXY) bu sabah 103,67 ile yatay yönde hareket etmektedir. Ons altın bu sabah 2712 dolarda pozitif yönde işlem görüyor. Sabah saatleri itibariyle ABD 2 yıllık tahvil getirileri %3,97 ile negatif, 10 yıllık tahvil getirileri ise %4,09 ile yatay yönde hareket ediyorlar. Bu hafta geri çekilmelerini izlediğimiz brent petrol Ortadoğu’da gerilimin artmasıyla varil başına 74,35 dolar ile pozitif işlem görmektedir. Bugün küresel piyasalarda ABD’de konut piyasası verileri, Euro bölgesinde ise cari hesap takip edilecek. Ayrıca ABD’de American Express ve P&G’nin 3Ç24 dönemine ilişkin finansal sonuçlarını açıklaması bekleniyor. Yurt içinde ise bugün uluslararası yatırım pozisyonu takip edilecek. BİST 100 endeksinin güne hafif artı yönde başlamasını beklemekteyiz. Endekste alçalan kanal alt bandının bulunduğu 8660'ın bu haftaki işlemlerde test edilmesinin ardından etkili olan tepki alımları ile dün 9000 direnci yukarı yönde test edildi. Endekste 9000 seviyesi civarında dengelenmeler önemli olmakla birlikte, bu seviyenin hacimli alışlarla geçilmesi, pozitif teknik görünüm açısından önemlidir. Bu seviye üzerinde 22 günlük AO(9128) ilk direnç olmak üzere 9274-9400 üzerinde bölgesinde yukarı yönlü eğilim güç kazanabilir.

Veri Gündemi
Bugün ABD’de emlak sektörüne ilişkin veriler takip edilecek. İnşaat izinleri eylül ayı öncü verisinde beklentiler 1,450mn olarak bulunmaktadır. Ağustosta inşaat izinleri 1,470mn olarak gerçekleşmişti. Konut başlangıçlarının ise 1,350mn olması beklenmektedir. Ağustos ayında konut başlangıçları ise 1,356mn olarak açıklanmıştı. Bugün ayrıca P&G ve American Express’in finansallarını açıklaması beklenmektedir. P&G’de beklentiler 1,40mlr USD gelir üzerinden 1,91USD hisse başına kar elde etmesi bekleniyor. American Express’in ise 3Ç24’te 16,69mlr USD gelir üzerinden 3,38USD hisse başına kar açıklaması bekleniyor. Euro Bölgesi’nde bugün cari hesap takip edilecek. Bölge’de cari dengenin 42,20mlr EUR fazla vermesi beklenmektedir. Temmuzda Bölge ekonomisi 39,6mlr EUR cari fazla vermişti.

Yurt içinde bugün Uluslarası Yatırım Pozisyonu (UYP) takip edilecek. 2024 Temmuz sonu itibarıyla, Uluslararası Yatırım Pozisyonu (UYP) verilerine göre, Türkiye’nin yurt dışı varlıkları, 2023 yıl sonuna göre % 4,8 oranında artışla 348,8 milyar ABD doları, yükümlülükleri ise %8,9 oranında artışla 706,5 milyar ABD doları olarak gerçekleşmiştir. Türkiye’nin yurt dışı varlıkları ile yurt dışına olan yükümlülüklerinin farkı olarak tanımlanan net UYP, 2023 yıl sonunda -316,2 milyar ABD doları iken 2024 Temmuz sonunda -357,7 milyar ABD doları seviyesinde gerçekleşmiştir. Varlıklar alt kalemleri incelendiğinde, rezerv varlıklar kalemi 2023 yıl sonuna göre % 4,9 oranında artışla 147,8 milyar ABD doları, diğer yatırımlar kalemi % 3,9 oranında artışla 129,1 milyar ABD doları seviyesinde gerçekleşmiştir. Diğer yatırımlar alt kalemlerinden bankaların Yabancı Para ve Türk Lirası cinsinden efektif ve mevduatları % 6,9 oranında artışla 49,7 milyar ABD doları olmuştur.

Piyasalarda dün neler oldu?

Dün ABD’de perakende satışlar, Philadelphia Fed imalat endeksi, kapasite kullanım oranı ve sanayi üretimi takip edildi. Perakende satışların eylülde aylık %0,40 artışla %0,30 artması beklentilerinin üzerinde gerçekleşti, yıllık artış ise %1,74 oldu. Sanayi üretiminde ise eylül ayında %0,3 azalış ile %0,10 azalış kaydedilmesi beklentilerinin altında gerçekleşti. Sanayi üretiminde yıllık düşüş %0,6 oldu. Öte yandan Kapasite kullanım oranı ise %77,50 seviyesinde %77,80’e gerilemesi beklentilerinin altında kaydedildi. Ayrıca Philadelphia Fed imalat endeksi, ekimde 10,3 puanda 4,2 beklentilerinin üzerinde açıklandı. ABD’de 7 - 11 Ekim haftasında işsizlik başvuruları 241bin kişi artış göstererek beklentilere paralel gerçekleşti. Önceki haftanın verisi ise 260bine revize edildi. Dört haftalık ortalama ise 236,25bin olarak gerçekleşti. Dün ayrıca Taiwan Semiconductor’ın finansal sonuçları izlendi. Yarı iletken üreticilerinden Taiwan Semiconductor’un 3Ç24’te 23,6mlr USD gelir üzerinden 1,95 USD hisse başına kar ile 1,79 USD beklentilerinin üzerinde gerçekleşti.


  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.